La plateforme de tokenisation Securitize a lancé des actions américaines tokenisées adossées un pour un à des actions réelles, débutant avec 12 des plus grandes valeurs des marchés publics américains, dont Apple, Nvidia, Tesla et Microsoft. Le produit offre aux traders crypto éligibles une exposition onchain directe à des actions américaines largement détenues, Solana servant de premier réseau pour l'offre.

Annoncé mercredi, le nouveau produit Securitize Stocks ouvre avec des droits sur des titres portant sur 12 valeurs largement détenues, dont Apple, Microsoft, Nvidia, Google, Tesla, Meta, Amazon, Netflix, Circle, Strategy et Palantir. Les jetons seront initialement négociés sur la plateforme de courtier-enregistré de Securitize sur Solana, avec règlement en stablecoin USDC, et seront accessibles aux investisseurs éligibles aux États-Unis, dans l'Union européenne et dans d'autres juridictions autorisées.

Ce qui distingue cette offre, selon la société, c'est ce qui se trouve derrière chaque jeton. Plutôt que de simplement suivre le prix d'une action, comme le font de nombreux produits d'actions tokenisées offshore, chaque Securitize Stock est adossé un pour un à une action sous-jacente et représente un droit sur un titre au sens du Uniform Commercial Code. Cette structure préserve les droits des investisseurs et les avantages économiques tels que les dividendes et, le cas échéant, le droit de vote. Les actions qui servent de garantie aux jetons ne seront pas prêtées, et les détenteurs peuvent convertir leurs droits en actions réellement enregistrées lorsque l'émetteur le permet.

« Les actions tokenisées devraient offrir aux investisseurs davantage qu'un prix sur un enveloppement qui suit une action et n'est proposé que depuis l'étranger », a déclaré Carlos Domingo, président et CEO de Securitize, définissant l'objectif comme celui de mettre les actions onchain « sans abandonner la propriété, les protections des investisseurs et l'infrastructure de marché qui font fonctionner les marchés de capitaux américains ». Le déficit d'accès qu'il souligne est concret pour les traders basés aux États-Unis : les enveloppements proposés uniquement depuis l'étranger leur sont inaccessibles, tandis que les jetons de Securitize sont distribués sur le marché intérieur aux acheteurs éligibles via un courtier-enregistré.

L'infrastructure de trading soutenant le produit est encore en expansion. Au lancement, la liquidité passera par le teneur de marché automatisé (AMM) de Securitize basé sur Solana, avec Jump Trading en tant que teneur de marché. Les transactions seront disponibles pendant des horaires étendus avant un passage prévu à une opération 24h/24 et 7j/7. Le communiqué cite également un ensemble de partenaires, dont Ripple Prime et Aave, à mesure que les actifs tokenisés deviennent utilisables sur les marchés de prêt et de collatéral onchain.

Ce lancement intervient dans une course qui s'accélère rapidement pour placer des actions sur les réseaux blockchain. Les propres actions de Securitize se négocient sur Solana depuis son introduction à la Bourse de New York en juillet, tandis que « l'exemption d'innovation » de la Securities and Exchange Commission américaine a ouvert une voie conforme aux actions tokenisées. Des concurrents, de Coinbase au NY en passant par une coentreprise OKX-ICE, ont également investi ce secteur.

Securitize a indiqué que ses jetons devraient se négocier sur la future plateforme 24h/24 et 7j/7 du NYSE et sur la plateforme OKX-ICE de titres tokenisés, bien qu'aucune de ces plateformes n'ait encore été lancée. À court terme, les points de vigilance sont opérationnels : la tenue de la liquidité sur l'AMM Solana interne avec Jump Trading en tant que teneur de marché, et la transition prévue des horaires étendus vers une négociation en continu.