Charles Schwab a annoncé que Charles Schwab Futures & Forex a lancé des contrats à terme sur actions individuelles pour plus de 50 grandes actions américaines, offrant aux clients éligibles un nouveau moyen d’exprimer une opinion haussière ou baissière sur certains des titres les plus échangés du S&P 500® et du Nasdaq-100®.

Les nouveaux contrats sont désormais disponibles sur les plateformes de trading thinkorswim® et sont négociés sur le Chicago Mercantile Exchange (CME). Ce lancement constitue une étape notable dans le retour des contrats à terme sur actions individuelles sur le marché américain, où cette catégorie de produits n’a été que peu disponible depuis la cessation d’activité de OneChicago — autrefois principale place américaine pour ces contrats — en 2020. Les cotations du CME ont depuis rétabli cet instrument sur une grande place américaine des produits dérivés, et la décision de Schwab de le proposer à des clients particuliers éligibles reflète une participation croissante des courtiers à ce produit. Les contrats à terme sur actions individuelles sont des contrats à terme réglés en espèces, fondés sur l’évolution du prix sous-jacent d’une société donnée à une date future déterminée. Chaque contrat standard représente 100 actions du titre sous-jacent, offrant une alternative pour obtenir une exposition sans la complexité d’une livraison physique des actions.

Selon Schwab, ces instruments nécessitent moins de capital initial que l’achat direct d’actions tout en offrant une exposition directe au prix. Ils permettent également aux traders de réagir 24 heures sur 24 aux nouvelles susceptibles d’influencer le marché, de prendre des positions longues ou courtes sans frais d’emprunt de titres ni restrictions liées à la vente à découvert, et de négocier un dérivé sur actions sans certains éléments spécifiques aux options, comme la perte de valeur temporelle ou d’autres « Greeks ». La suite de plateformes thinkorswim, que Schwab a héritée de son acquisition de TD Ameritrade en 2020, est depuis longtemps un ensemble d’outils prisé des investisseurs particuliers actifs, et l’ajout de contrats à terme sur actions individuelles étend ses capacités sur les produits dérivés au-delà des contrats à terme sur indices qui représentent déjà une part importante du volume de futures de la société.

Charles Schwab a déclaré 13.08 billions de dollars d’actifs clients totaux et 11.9 million d’opérations quotidiennes moyennes au T2 2026.

« L’ajout des contrats à terme sur actions individuelles élargit notre offre de trading et renforce notre position de destination pour les traders particuliers », a déclaré James Kostulias, Managing Director et Head of Trading Services chez Charles Schwab. « Les contrats à terme sur indices représentant déjà environ 75% de notre volume de trading sur futures, nous constatons une forte demande pour cette nouvelle évolution du trading de futures, y compris de la part de traders qui négociaient historiquement des actions. Les clients éligibles peuvent négocier des contrats à terme sur actions individuelles dans leur compte futures tout en tirant parti des données en temps réel, des recherches, des outils de graphiques et des ressources pédagogiques disponibles sur l’ensemble de la suite thinkorswim. »

Schwab a souligné qu’il est important de comprendre les avantages et les risques liés aux contrats à terme sur actions individuelles avant d’effectuer une opération sur futures. Comme tous les produits à effet de levier, les futures peuvent entraîner des pertes substantielles — y compris des pertes supérieures à l’investissement initial — même en cas de mouvements de prix relativement faibles, ce qui rend indispensable une gestion disciplinée du risque.