La société de gestion d'actifs mondiale Schroders a lancé sa première stratégie d'investissement tokenisée sur la blockchain Solana, un mouvement qui souligne l'approfondissement de la convergence entre la finance traditionnelle et l'infrastructure des actifs numériques. L'initiative offre un accès blockchain à une stratégie d'investissement centrée sur un portefeuille d'obligations d'État d'une valeur d'environ 2,2 milliards de dollars.

L'annonce du lancement a été largement diffusée après avoir été partagée par Solana et le fournisseur d'infrastructure blockchain Centrifuge. Elle reflète l'intérêt croissant des institutions financières établies pour l'utilisation de la technologie blockchain afin de distribuer et de gérer des produits d'investissement traditionnels, et pourrait élargir l'accès à l'exposition aux obligations d'État grâce à la tokenisation — la pratique consistant à représenter la propriété ou des intérêts d'investissement dans des actifs financiers au moyen de jetons numériques basés sur la blockchain.

Pour Schroders, l'introduction de sa première stratégie tokenisée sur Solana constitue une étape significative vers l'intégration des produits d'investissement institutionnels traditionnels sur l'infrastructure blockchain.

La tokenisation relie la finance traditionnelle aux actifs numériques

Schroders est une société de gestion d'actifs établie qui propose des produits d'investissement sur de multiples marchés financiers. Son entrée dans les stratégies tokenisées reflète une évolution sectorielle plus large, alors que les institutions financières traditionnelles explorent des alternatives basées sur la blockchain pour la gestion et la distribution de produits d'investissement.

L'orientation de la stratégie vers les obligations d'État pourrait séduire les investisseurs en quête d'exposition aux actifs de revenu fixe classiques via une infrastructure financière numérique. Les titres d'État — des instruments de dette émis par les gouvernements nationaux — sont largement utilisés dans les portefeuilles institutionnels car ils offrent une exposition aux marchés de la dette souveraine et peuvent s'intégrer dans des stratégies d'investissement diversifiées.

Cette intégration renforce également la position de Solana en tant que réseau blockchain cherchant à attirer des applications financières institutionnelles. Les titres d'État tokenisés et autres produits financiers traditionnels sont devenus des domaines de développement importants, les gestionnaires d'actifs explorant les avantages potentiels du règlement, de la tenue de registres et de la distribution basés sur la blockchain.

Toutefois, l'annonce n'établit pas si l'intégralité du portefeuille de 2,2 milliards de dollars a été tokenisée, et elle ne précise ni les exigences d'investissement minimum ni la disponibilité géographique de la stratégie.

KAST introduit les transactions d'actions tokenisées via Solana

Parallèlement, la société de technologie financière KAST a lancé Asset Account Convert, une fonctionnalité qui permet aux utilisateurs éligibles d'acheter des actifs numériques pris en charge à l'aide de leurs soldes de dépenses, de revendre des actifs dans ces soldes ou d'échanger un actif contre un autre sans quitter l'application.

Cette fonctionnalité relie les comptes de dépenses des utilisateurs à leurs comptes d'actifs auto-conservés — des portefeuilles contrôlés par les utilisateurs eux-mêmes. Les transactions sont autorisées via les portefeuilles des utilisateurs, tandis que des prestataires tiers indépendants fournissent la liquidité et le routage des transactions.

Le système permet aux utilisateurs de passer entre les dépenses quotidiennes et les activités liées à l'investissement au sein d'une même application. Un client peut, par exemple, acheter une action tokenisée avec son solde de dépenses disponible, revendre l'actif ultérieurement et utiliser le produit pour des paiements courants. KAST prend également en charge les échanges directs entre actions tokenisées éligibles, réduisant la nécessité de transférer des fonds via des services financiers distincts.

En pratique, Asset Account Convert lie l'exposition à l'investissement tokenisé à la fonctionnalité de paiement quotidienne, permettant aux utilisateurs d'acheter, de vendre et d'échanger des actifs pris en charge grâce à un système connecté de compte de dépenses et de portefeuille auto-conservé.

Plus de 30 actifs disponibles au lancement

Au lancement, la fonctionnalité prend en charge plus de 30 actifs, dont 24 actions américaines et des fonds négociés en bourse représentés sous forme d'actions tokenisées sur Solana. Les produits pris en charge offrent une exposition à des sociétés majeures telles que Nvidia, Tesla et Apple, ainsi qu'à des ETF suivant les indices S&P 500 et Nasdaq-100.

Avant de confirmer les transactions, les utilisateurs reçoivent un taux de change net tout compris intégrant les coûts applicables. Les prix du marché et les conditions de liquidité pouvant évoluer, les cotations de transactions et les frais sont affichés avant que les utilisateurs n'autorisent les conversions. KAST prend également en charge les frais de gas associés à ces transactions, supprimant une dépense on-chain que les utilisateurs devraient sinon payer.

Selon le fondateur et directeur général Raagulan Pathy, cette fonctionnalité vise à offrir aux clients une flexibilité supplémentaire dans la gestion de leur argent et l'accès aux services financiers via une seule application.

La disponibilité reste limitée aux utilisateurs éligibles dans les juridictions prises en charge, et chaque produit tokenisé peut être soumis à des restrictions géographiques et liées à l'émetteur supplémentaires. KAST a également précisé que ses produits tokenisés ne représentent pas une propriété directe d'actions de sociétés ou de parts d'ETF.

KAST élargit ses services financiers pour les particuliers et les entreprises

Ce lancement fait suite à d'autres récents développements de produits de KAST. En août, la société a introduit KAST Reserve, qui offre des récompenses de 8 % à 12 % sur les soldes en dollars américains éligibles tout en permettant aux clients de dépenser à l'international.

Elle a également lancé KAST Business, destiné aux entreprises en croissance qui gèrent des revenus internationaux, du recrutement et des paiements transfrontaliers.

Ensemble, ces initiatives indiquent que KAST s'étend au-delà des services de paiement vers une plateforme financière plus large combinant soldes en dollars, récompenses, paiements professionnels et exposition à l'investissement tokenisé.

La tokenisation institutionnelle prend de l'ampleur

La stratégie d'investissement de Schroders basée sur Solana et la fonctionnalité de conversion d'actifs tokenisés de KAST illustrent deux approches différentes de l'intégration des produits financiers traditionnels avec l'infrastructure blockchain. Tandis que Schroders fait passer une stratégie d'investissement institutionnelle sur les rails de la blockchain, KAST relie l'exposition aux marchés tokenisés aux services de paiement des particuliers. Les deux initiatives s'appuient également sur le même réseau sous-jacent, donnant à Solana des rôles simultanés dans la tokenisation de fonds institutionnels et les services d'actifs tokenisés destinés aux particuliers.

Ces développements soulignent le rôle croissant des réseaux blockchain dans la connexion des produits d'investissement traditionnels, de la propriété d'actifs numériques et des services financiers, créant potentiellement des opportunités supplémentaires pour les acteurs institutionnels et particuliers du marché. L'impact à long terme dépendra de l'acceptation réglementaire, de la demande des investisseurs, de la disponibilité des actifs et de la capacité des plateformes blockchain à répondre aux exigences des marchés financiers établis.

Cet article est initialement paru sur CoinTrust.