La SBI vise 10 milliards de dollars de dépôts FCNR(B) d'ici septembre, et affirme que la collecte de dépôts n'affectera pas ses marges

La State Bank of India (SBI), la plus grande banque du secteur public du pays, a révélé lors d'une conférence téléphonique avec les analystes avoir déjà collecté environ 6 milliards de dollars grâce aux dépôts Foreign Currency Non-Resident Bank (FCNR(B)) et s'attend à atteindre un total de 10 milliards de dollars d'ici la fin du mois de septembre.

La banque a indiqué que les entrées de fonds FCNR(B) n'auraient pas d'impact matériel sur sa rentabilité ni sur ses coûts de financement, répondant ainsi aux inquiétudes des analystes quant à une éventuelle compression de la marge d'intérêt nette due à une collecte de dépôts agressive. Cette initiative intervient dans un contexte où les banques indiennes subissent une pression soutenue pour développer leur base de dépôts, la croissance du crédit dans le système bancaire ayant continué de dépasser celle des dépôts, incitant ainsi les prêteurs à intensifier leurs efforts de financement de détail et de gros.

La campagne de mobilisation de la SBI fait également suite à une mesure réglementaire de la Reserve Bank of India (RBI) en juillet 2024, qui a exempté les dépôts incrémentaux FCNR(B) et Non-Resident External (NRE) des exigences du Cash Reserve Ratio (CRR) et du Statutory Liquidity Ratio (SLR) pour une durée limitée — initialement jusqu'au 4 novembre 2024, puis prolongée — afin d'encourager les entrées de devises étrangères et de soutenir la roupie. Cette exemption a supprimé un obstacle de coûts qui rendait auparavant ces dépôts moins attractifs pour les banques cherchant à les exploiter de manière agressive.

Les dépôts FCNR(B) sont des dépôts à terme libellés dans les devises étrangères autorisées par les Indiens non-résidents (NRI) et sont proposés par les banques autorisées en Inde. Ces dépôts sont libellés dans des devises telles que le dollar américain, la livre sterling, l'euro et le yen japonais, et ont des durées fixes allant de un à cinq ans. Étant donné que ces dépôts sont maintenus en devises étrangères, le risque de change est supporté par le déposant et non par la banque. Cette structure permet aux banques d'accéder à un financement en dollars et dans d'autres devises fortes sans ajouter d'exposition directe aux devises à leur bilan.

La SBI, dont le siège social est à Mumbai, est la plus grande banque commerciale d'Inde en termes d'actifs, de dépôts et de succursales. En tant que banque du secteur public, elle est détenue en majorité par le gouvernement indien.

Cette divulgation a été faite en parallèle des récents résultats du premier trimestre de la SBI et d'une conférence téléphonique avec les analystes au cours de laquelle le président C.S. Setty s'est dit confiant dans la capacité de l'entreprise à maintenir une croissance forte. La SBI a déclaré n'avoir aucun projet immédiat de levée de capitaux. Avec la fenêtre d'exemption CRR/SLR qui devrait rester ouverte pour une période définie, le rythme de la mobilisation des FCNR(B) dans l'ensemble du secteur bancaire — et la question de savoir si d'autres prêteurs annonceront des objectifs similaires — constituera une métrique que les analystes sont susceptibles de suivre dans les trimestres à venir.

Source : CNBC-TV18