Save®, une entreprise de technologie financière exploitant une plateforme de gestion de trésorerie pilotée par les marchés, a annoncé que son programme Market Savings est désormais accessible aux conseillers indépendants via Schwab Marketplace. Cette décision étend la disponibilité du programme aux sociétés de conseil travaillant via la plateforme de Schwab.

Le programme s'adresse aux family offices, aux investisseurs fortunés et aux autres clients qui préfèrent conserver des soldes de trésorerie importants sous forme liquide. Les dépôts des clients sont détenus sur des comptes dans des banques participantes, où ils sont éligibles à la garantie FDIC dans la limite des plafonds applicables. La couverture FDIC standard s'élève à 250 000 $ par déposant, par banque assurée, par catégorie de propriété, et s'applique aux dépôts bancaires plutôt qu'aux rendements générés dans les comptes de valeurs mobilières distincts. Le capital déposé n'est pas investi, et les clients conservent un accès à leurs liquidités le jour même.

Cette structure répond à un défi commun pour les conseillers et les family offices : comment rechercher des rendements capables de compenser l'inflation tout en maintenant la disponibilité des liquidités. Save utilise une technologie d'investissement propriétaire pour offrir une exposition liée à des ETF suivant le S&P 500, le Nasdaq, l'or et d'autres marchés. La société indique que le programme est conçu pour offrir un potentiel de rendement supérieur à celui des comptes monétaires traditionnels et des programmes de trésorerie FDIC en courtage.

Performances et adoption précoce

Selon les données publiées par Save elle-même, les comptes Market Savings liés au S&P 500 ont généré en moyenne 7,5 % par an sur les trois dernières années, un niveau que la société qualifie de parmi les meilleurs rendements disponibles sur des liquidités garanties par la FDIC. Le premier client du programme, qui avait placé 1 million de dollars sur la plateforme fin 2022, a obtenu un rendement annuel moyen de 6,34 % sur plus de trois ans tout en conservant un accès immédiat aux fonds déposés.

Les family offices ont commencé à utiliser Market Savings pour gérer des liquidités devant rester disponibles tout en recherchant un potentiel de rendement lié aux marchés, l'exposition étant assurée par un compte de valeurs mobilières distinct qui laisse le capital déposé non investi. La famille à l'origine de Pacer a commencé à utiliser le programme après l'avoir évalué via des comptes d'essai.

« L'offre de Save nous a tellement convaincus que nous avons transféré nos propres liquidités opérationnelles chez Save et avons également investi directement dans la société. Nous considérons que c'est une révolution pour le secteur de la gestion de patrim, réputé pour peiner à trouver des solutions simplifiées de gestion de trésorerie », a déclaré Sean O'Hara, co-fondateur de Pacer ETFs.

Schwab Marketplace comme canal de distribution

Schwab conserve sous garde environ 54 % des actifs du marché des conseillers en investissement enregistrés (RIA), selon Cerulli Associates, ce qui fait de Schwab Marketplace un canal important pour toucher les conseillers indépendants. Les données de la Réserve fédérale montrent que les ménages américains et les organisations à but non lucratif détenaient environ 19 900 milliards de dollars en liquidités, dépôts et parts de fonds monétaires à la fin de l'année 2025, ce qui souligne le volume de liquidités que les conseillers peuvent aider leurs clients à gérer. Ce total combine les liquidités, les dépôts bancaires et les parts de fonds monétaires, ce qui signifie qu'il reflète la trésorerie détenue à la fois dans les canaux bancaires et de courtage plutôt que dans un seul véhicule.

« Les conseillers entendent souvent la même chose de la part de leurs clients : ils veulent garder leur trésorerie protégée et disponible tout en ayant la possibilité d'obtenir un rendement correct », a déclaré Bradley Swartz, directeur national des ventes chez Pacer. « La trésorerie reste sur un compte bancaire et n'est pas investie, mais le client bénéficie tout de même d'un potentiel de rendement lié aux marchés. »

Market Savings est disponible via Schwab Marketplace sous la forme d'un compte géré séparément exploité par Save, les conseillers indépendants décidant s'ils utilisent le programme pour leurs clients. La distribution dépendant de l'adoption par les conseillers plutôt que d'un accès direct au consommateur, le nombre de sociétés qui ajouteront le programme déterminera si Market Savings s'étend au-delà des family offices et des premiers clients qu'il a attirés à ce jour.

« Les conseillers indépendants nous demandaient régulièrement quand ils pourraient proposer Market Savings à leurs clients », a déclaré Adam Watts, directeur des opérations et président de Save. « Désormais, ils peuvent y accéder via Schwab Marketplace et le comparer aux outils de gestion de trésorerie qu'ils utilisent déjà. »

« Il offre une exposition aux marchés via un compte de liquidités, ce qui est nouveau », a déclaré Tom Marollo, vice-président senior d'Apogee Financial Services Group. « Les clients fortunés peuvent détenir d'importantes positions de liquidités dans l'attente d'un déploiement spécifique dans l'immobilier et d'autres projets d'envergure, et la demande de sécurité et d'accès immédiat est donc primordiale. Le prix de cette commodité était auparavant un rendement très faible, mais ce n'est plus le cas avec Save. Avec l'accès via Schwab Marketplace, la plateforme peut devenir un vecteur significatif de nouveaux actifs pour les conseillers Schwab tout en améliorant les rendements des positions de liquidités de leurs clients. »