Samsung Electronics a dépassé SK hynix en revenus de mémoire à haute bande passante (HBM) au troisième trimestre 2026, les ventes de ses puces HBM4 — la dernière génération de mémoire à haute bande passante — ayant fortement progressé grâce à la demande liée aux accélérateurs d'IA Vera Rubin de Nvidia.

Ce changement marque la première fois du cycle actuel de croissance de l'IA que Samsung génère davantage de revenus que son rival de longue date dans la catégorie HBM. Les deux fabricants sud-coréens de puces se disputent le leadership depuis que le HBM est devenu central pour le matériel informatique dédié à l'IA, et SK hynix avait détenu la tête des revenus pendant la majeure partie de cette période. Le HBM lui-même est un format de mémoire à haute vitesse utilisé aux côtés des accélérateurs d'IA, où des matrices de mémoire empilées délivrent la large bande passante qu'exigent les charges de travail d'IA ; il est devenu l'un des segments les plus surveillés de l'industrie des semi-conducteurs à mesure que la demande d'infrastructure de calcul IA a explosé.

Les chiffres derrière ce retour en force

Le revenu HBM de Samsung a atteint environ 8,7 milliards de dollars au troisième trimestre, soit une hausse de 33 % par rapport au trimestre précédent. SK hynix, en comparaison, a affiché des ventes HBM estimées à 7,6 milliards de dollars pour la même période, avec une croissance trimestrielle de 11 %. Ces estimations placent les deux rivaux à environ 1,1 milliard de dollars d'écart, l'avance étant désormais du côté de Samsung.

Le principal moteur du résultat de Samsung a été le HBM4. La demande pour cette dernière mémoire de la société provient en grande partie des accélérateurs d'IA Vera Rubin de Nvidia.

Samsung avait précédemment projeté que son revenu HBM4 triplerait d'un trimestre sur l'autre au troisième trimestre. La société prévoyait également que le HBM4 représenterait plus de 60 % de son revenu HBM total au second semestre 2026 — une part qui, si elle était atteinte, ferait de la dernière génération la majorité de son mix HBM dès la première année de sa commercialisation. Samsung a commencé les expéditions commerciales de HBM4 en février 2026, ce qui signifie que cette montée en puissance s'est déroulée en quelques mois.

Un résultat opérationnel en hausse de 782,5 % sur un an

L'envolée de la mémoire s'est tout aussi nettement reflétée dans les finances globales de Samsung. Selon les résultats consolidés pré-annoncés de la société pour le T3 2026, le résultat opérationnel a atteint 107 400 milliards de KRW, soit environ 81 milliards de dollars. Cela représente une hausse de 782,5 % par rapport au même trimestre de l'année précédente.

Deux forces ont alimenté ce bond : la hausse des prix de la mémoire a amélioré l'économie côté demande sur l'ensemble de l'activité HBM, et les ventes de HBM4 ont en outre fortement contribué.

Ces chiffres restent préliminaires. Samsung n'a pas encore publié ses résultats complets du T3 ; la répartition détaillée par segment d'activité reste donc à venir. Lorsque les résultats complets seront publiés, ils montreront la contribution de chaque segment d'activité au total.

Comment Samsung a reconquis des parts de marché

Ce croisement trimestriel des revenus fait suite à une évolution plus large des parts de marché. La part de Samsung dans les revenus HBM a atteint 33 % au T2 2026, une progression substantielle par rapport aux lectures antérieures qui situaient la société entre 15 % et 21 %.

SK hynix détenait toujours une part de 50 % au T2 — une position dominante selon la plupart des critères, mais un recul pour la société qui avait dominé la catégorie.

Une partie de l'avantage de Samsung tient à la structure de la production de HBM4. La production est liée à des accords à long terme avec de grandes entreprises technologiques, un dispositif qui offre à la société une meilleure visibilité sur la demande future — un coussin appréciable dans un secteur de la mémoire longtemps défini par des cycles de prix.

La prochaine phase de la course à la mémoire IA

Pour SK hynix, une croissance de 11 % d'un trimestre sur l'autre est saine en soi. Le problème est relatif : lorsqu'un rival principal croît de 33 % sur le même trimestre et le dépasse en revenus, le débat passe inévitablement de la croissance au terrain perdu.

Le prochain champ de bataille se dessine déjà. Les deux sociétés travaillent à la qualification du HBM4E, une variante plus récente de mémoire à haute bande passante conçue pour des applications avancées. La qualification est le processus de test et d'approbation que les clients mènent avant que la mémoire d'un fournisseur puisse entrer en production de volume.

Les développements clés à surveiller incluent les résultats complets du T3 de Samsung, la question de savoir si le HBM4 atteindra la part projetée de plus de 60 % des revenus HBM du second semestre, et la réponse de SK hynix sur le HBM4E.

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Cet article est fondé sur un reportage de CryptoBriefing, édité par Diego Almada Lopez, publié le 28 octobre 2026. Source : Samsung dépasse SK hynix en revenus HBM alors que les ventes de HBM4 bondissent au T3