Les actions de Robinhood Markets (NASDAQ : HOOD) ont rebondi le 21 octobre, clôturant en hausse de 3,79 % à 101,93 $ après quatre semaines complètes de pertes, alors que les investisseurs se positionnaient avant les résultats du troisième trimestre. Le titre a désormais reculé cinq semaines consécutives et se situe à un niveau de support crucial à l'approche de la prochaine publication de résultats de la société.

Ce rebond fait suite à une séance au cours de laquelle HOOD avait touché 94,77 $ le 20 octobre, tout près d'un autre plus bas d'octobre à 94,52 $. Cela a placé la zone des 94,50–95 $ sous les projecteurs avant le rapport du 27 octobre, la société étant confrontée à des tendances concurrentes sur le trading de cryptomonnaies, les marchés de prédiction et l'activité blockchain. Les prochains résultats pourraient préciser lesquelles de ces activités contribuent à la croissance du chiffre d'affaires. Pour une société que les analystes haussiers décrivent comme diversifiée, cette publication constitue également un point de contrôle sur l'avancement de cette diversification.

Résultats attendus le 27 octobre

Le repli du titre HOOD a coïncidé avec la vente massive sur le marché des cryptomonnaies, qui a affecté le Bitcoin et la plupart des altcoins. Le Bitcoin est tombé à 82 000 $ après son plus haut de l'année à 126 300 $, tandis que la capitalisation totale du marché s'est effondrée à 2 700 milliards de dollars. Ce contexte pèse pour une plateforme de trading dont les résultats sont exposés à cette classe d'actifs sous pression.

L'activité de Robinhood est exposée à la performance des prix des cryptomonnaies compte tenu de son rôle dans le secteur. La société propose une plateforme permettant de trader le Bitcoin et d'autres altcoins, et elle a acquis Bitstamp, une plateforme d'échange cryptо de taille intermédiaire.

Le prochain catalyseur majeur pour le titre sera le rapport de résultats du 27 octobre. Ces résultats apporteront un éclairage supplémentaire sur la trajectoire de l'entreprise, notamment ses activités de prédiction et blockchain. Les analystes de Wall Street s'attendent à ce que le chiffre d'affaires du troisième trimestre progresse de 12 % à 1,43 milliard de dollars, avec un bénéfice par action de 55 cents, en léger recul par rapport aux 61 cents de l'an dernier.

Le titre réagira également aux prévisions prospectives de la société. Le consensus table sur un bénéfice par action de 62 cents pour le quatrième trimestre, en baisse par rapport aux 66 cents précédemment annoncés.

Des résultats qui éclaireront les activités clés

Les prochains résultats offriront également un aperçu des activités plus récentes de Robinhood. L'une d'elles est Robinhood Chain, le réseau de couche 2 de la société, qui a poursuivi sa croissance ce mois-ci. Les données de DeFi Llama montrent que la valeur totale verrouillée (TVL) du réseau a bondi à un niveau record de 1,14 milliard de dollars. L'essentiel de cette TVL se situe dans des protocoles tels que Morpho Blue, Steakhouse Financial, Uniswap et Lighter.

La même dynamique est visible dans l'écosystème de stablecoins de Robinhood, dont les jetons totalisent une capitalisation supérieure à 1,02 milliard de dollars. Le volume DEX de Robinhood Chain a dépassé les 107 milliards de dollars, davantage que des chaînes comme Cardano et Algorand, et le réseau a généré plus de 47 millions de dollars de frais depuis sa création. Ces chiffres tiers offrent aux lecteurs une base de référence pour évaluer les indicateurs communiqués par la société lors de la publication du 27 octobre.

Les résultats donneront également des indices sur la plateforme de prédiction de la société, qui a entraîné une forte hausse des volumes cette année. Robinhood achemine progressivement une partie des ordres via Rothera, sa coentreprise avec Susquehanna, et mise également fortement sur la tokenisation d'actions.

Ce rapport intervient alors que la plupart des analystes restent haussiers sur la société, citant la diversité de ses activités. Le consensus des analystes s'établit à 130 $, soit environ 32 % au-dessus du niveau actuel. JPMorgan a récemment relevé son objectif de 103 $ à 115 $, tandis que Wells Fargo l'a porté 120 $. Morgan Stanley voit le titre atteindre 160 $ à terme.

Analyse technique de l'action Robinhood

Le graphique hebdomadaire montre que l'action HOOD a formé un canal ascendant au cours des derniers mois, caractérisé par une succession de plus bas et de plus hauts descendants. Le titre s'est désormais glissé sur la bordure inférieure de ce canal, qui coïncide également avec la moyenne mobile à 50 semaines.

Cela laisse ouverte la possibilité d'un rebond, potentiellement vers 126 $, son plus haut de septembre. Le scénario haussier serait invalidé si le titre venait à passer sous la bordure inférieure du canal. Dans ce cas, il pourrait chuter à 85 $. Avec des résultats attendus le 27 octobre, la publication s'inscrit pleinement dans cette configuration technique, la bordure du canal et la zone des 94,50–95 $ demeurant les niveaux à surveiller avant et après l'annonce.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Les actions comportent une volatilité des prix et un risque de pertes ; les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant d'investir.