Ripple Prime a lancé son activité Delta One, étendant sa plateforme de courtage principal institutionnel aux produits dérivés sur actions américaines. Grâce à ce nouveau service, les institutions financières peuvent négocier des swaps de rendement total portant sur des actions cotées aux États-Unis, des indices et des actifs numériques.

Ce déploiement constitue l'une des expansions les plus significatives à ce jour pour Ripple Prime, alors que l'entreprise s'efforce de relier les marchés financiers traditionnels et les actifs numériques via une plateforme institutionnelle unique.

Une offre de produits dérivés élargie

Delta One est conçu pour les hedge funds, les gérants d'actifs, les teneurs de marché, les émetteurs d'ETF et autres institutions financières. Les swaps de rendement total offrent aux investisseurs une exposition à la performance d'un actif sans détenir directement le titre sous-jacent. Ces instruments sont établis de longue date sur les marchés institutionnels, où les banques de prime brokerage les ont historiquement proposés pour des expositions synthétiques et le financement de positions — un territoire que Ripple Prime investit désormais.

La plateforme associe une structure à contrepartie unique à une compensation croisée entre les classes d'actifs prises en charge — un dispositif destiné à aider les clients institutionnels à gérer plus efficacement leurs expositions aux actions et aux actifs numériques, les besoins en garanties reflétant les positions nettes sur l'ensemble des marchés plutôt que des pools de marge distincts auprès de plusieurs contreparties. Ripple Prime indique que l'offre est conçue pour s'adapter à différents horizons d'investissement, mandats de risque et exigences de reporting, et qu'elle est déjà opérationnelle plutôt que d'être un produit prévu pour une sortie ultérieure.

De l'infrastructure crypto à la finance multi-actifs

Cette expansion fait suite à l'acquisition de Hidden Road par Ripple, annoncée en avril 2025 pour environ 1,25 milliard de dollars et finalisée plus tard dans l'année après les approbations réglementaires. Cette transaction a intégré une opération de courtage et de compensation institutionnelle établie — au service de centaines de clients institutionnels — dans la stratégie d'infrastructure financière plus large de Ripple et a ouvert la voie à la croissance de Ripple Prime. Ripple a décrit cette combinaison comme créant la première entreprise crypto à posséder et à exploiter un prime broker mondial multi-actifs.

Ripple Prime fournit actuellement des services de prime brokerage, de compensation et de financement sur le change, les produits dérivés, les obligations et les actifs numériques, et déclare disposer de plus de 1 milliard de dollars de capitaux nets réglementaires.

L'entreprise a également levé 275 millions de dollars dans le cadre d'un placement privé d'obligations non garanties de premier rang et a séparément obtenu une facilité de dette de 200 millions de dollars afin d'accroître sa capacité de prêt aux clients institutionnels.

Avec Delta One, Ripple Prime va au-delà des marchés natifs de la crypto pour s'ancrer davantage dans la finance institutionnelle conventionnelle, où son modèle intégré et multi-actifs devra convaincre des institutions exigeant des infrastructures de négociation et de financement toujours plus sophistiquées. Ce lancement s'inscrit dans une poussée plus large des entreprises d'actifs numériques vers les infrastructures de marché réglementées au cours des deux dernières années, plusieurs d'entre elles ayant acquis des courtiers, des sociétés de compensation et des plateformes de produits dérivés afin de servir des clients institutionnels souhaitant une exposition aux actifs traditionnels et numériques via une contrepartie unique.

Source : CryptoMeter.io