Ripple a reçu l'approbation finale de l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) pour créer Ripple National Trust Bank, a annoncé la société fin octobre 2026. La nouvelle institution à charte fédérale gérera les réserves du stablecoin RLUSD, les plaçant pour la première fois sous supervision fédérale.

L'OCC est l'agence fédérale américaine qui accorde les chartes et supervise les banques nationales et les banques de confiance. Une charte nationale de banque de confiance autorise les activités fiduciaires et les services de conservation, mais n'autorise ni la collecte de dépôts ni le crédit.

Ripple construit des infrastructures de paiement et crypto pour les institutions et est à l'origine de RLUSD, un stablecoin adossé au dollar américain lancé en décembre 2024. L'émetteur du token est Standard Custody & Trust Company (SCTC), une société de confiance régulée par le régulateur financier de l'État de New York, le NYDFS. Ripple a déposé sa demande de charte fédérale en juillet 2025, et l'approbation conditionnelle a suivi en décembre 2025. Selon Ripple, la capitalisation boursière de RLUSD s'élève désormais à environ 2,5 milliards USD. La société utilise le stablecoin dans ses propres flux de paiement ainsi que comme garantie sur Ripple Prime. Ripple n'a pas encore annoncé de date d'ouverture pour la banque.

Ce que Ripple National Trust Bank pourra faire

Ripple a annoncé l'approbation finale fin octobre 2026, et le PDG Brad Garlinghouse a également partagé la nouvelle sur X. Ripple National Trust Bank, ou RNTB, prendra en charge la gestion des réserves segregées de RLUSD. Ces fonds sont détenus à l'écart des autres actifs et adossent le stablecoin. RNTB agira également en tant que fiduciaire des garanties, ce qui signifie qu'elle détiendra les réserves en trust pour les détenteurs de RLUSD.

Une fois ouverte, la banque devra également conserver des actifs numériques en custodie fiduciaire. Cette fonction n'est pas liée à RLUSD et couvre les actifs numériques en général.

L'émission de RLUSD reste toutefois entre les mains de SCTC, la société de confiance à objet limité de Ripple à New York. RNTB n'émet donc pas elle-même le stablecoin. Grâce à cette structure, Ripple sépare organisationnellement l'émission du token de la gestion de ses réserves.

La charte fixe néanmoins des limites strictes. Comme pour toute banque de confiance nationale, les dépôts et les prêts restent exclus, de sorte que l'approbation n'équivaut pas à une licence bancaire complète. Le mandat couvre uniquement les services fiduciaires et la conservation — mais dans ces domaines, la banque est soumise à la supervision fédérale.

RLUSD passe sous double supervision

Jusqu'à présent, RLUSD relevait de la supervision de l'État de New York. L'organisme compétent est le NYDFS, le régulateur financier de l'État, qui supervise notamment les sociétés de confiance. La charte nationale ajoute désormais la supervision fédérale de l'OCC, couvrant la gestion des réserves et la conservation, tandis que le NYDFS continue de superviser l'émetteur, SCTC. Ainsi, deux superviseurs examineront différentes parties de la même structure. Cela compte car les réserves sont ce qui adosse le token — leur supervision touche au cœur de la régulation de RLUSD.

RLUSD est adossé à des dépôts en dollars américains, des bons du Trésor américain et d'autres équivalents de liquidités. BNY détient la majeure partie des réserves, et Ripple publie des attestations mensuelles de tiers indépendants sur la circulation et les réserves. La charte n'apporte toutefois pas l'assurance des dépôts FDIC, car les banques de confiance ne collectent pas de dépôts. Pour les détenteurs, ce changement ajoute une supervision des réserves et de la conservation, mais aucune garantie gouvernementale.

Ripple prévoit de continuer à travailler avec l'OCC, le NYDFS et d'autres agences à mesure que RNTB démarre ses opérations. La charte fédérale intervient alors que les États-Unis mettent en œuvre le GENIUS Act, la loi fédérale sur les stablecoins — une période où Washington fixe encore les règles pour les émetteurs. Avec les réserves USDC supervisées au niveau fédéral par Circle, RNTB offre un premier exemple concret de la manière dont la supervision étatique et fédérale peuvent coexister pour un stablecoin adossé au dollar. Garlinghouse voit dans cette charte un socle pour l'activité institutionnelle de la société.

« Depuis des années, nous disons que la crypto et les banques fonctionnent mieux ensemble. L'approbation finale de Ripple National Trust Bank illustre ce que cela signifie concrètement. Nous avons passé plus d'une décennie à construire une infrastructure financière régulée que les institutions peuvent réellement utiliser à grande échelle. Une charte nationale de banque de confiance nous donne une base encore plus solide pour RLUSD et les produits institutionnels que nous développons dans les paiements, la conservation et les marchés de capitaux. »

— Brad Garlinghouse, PDG, Ripple

Ripple suit Circle vers l'approbation finale de l'OCC

Le processus s'est déroulé en deux étapes. En décembre 2025, l'OCC a approuvé conditionnellement cinq demandes de charte en même temps : Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets et Paxos. Le groupe incluait également le bras crypto d'un gestionnaire d'actifs établi via Fidelity Digital Assets. Ripple a reçu son approbation conditionnelle environ cinq mois après sa demande de juillet 2025, et 10,5 mois supplémentaires se sont écoulés avant l'approbation finale. Au total, le chemin vers la charte a pris un peu moins de 16 mois.

Circle y est parvenu relativement plus rapidement. L'émetteur de l'USDC a reçu l'approbation finale pour sa First National Digital Currency Bank dès juillet 2026, soit environ trois mois avant Ripple. Depuis, les réserves USDC sont sous supervision fédérale. BitGo annonce également désormais une approbation finale, après avoir reçu une approbation conditionnelle en décembre 2025 comme Ripple. Plus tard, d'autres candidats se sont joints au processus : Coinbase, Crypto.com et World Liberty Financial ont chacun reçu des approbations conditionnelles en 2026.

Après Circle, Ripple est désormais la deuxième société à détenir une charte nationale de banque de confiance définitive. Pour les deux sociétés, l'OCC supervise donc les réserves de leurs stablecoins adossés au dollar respectifs. Ripple National Trust Bank n'est toutefois pas l'émetteur — SCTC, basée à New York et sous supervision du NYDFS, continue d'émettre RLUSD. Si d'autres émetteurs de stablecoins suivront dépendra en fin de compte des procédures en cours des autres candidats.

Warren et la Digital Chamber s'affrontent au sujet des chartes

Les chartes nationales de banques de confiance restent politiquement contestées. La sénatrice Elizabeth Warren critique la vague d'approbations de l'OCC pour les sociétés crypto comme une violation du National Bank Act, la loi fédérale qui régit l'octroi des chartes des banques nationales aux États-Unis. La démocrate soutient que ces approbations présentent également des risques pour le système financier. Sa critique vise donc la pratique d'octroi de chartes de l'agence.

La Digital Chamber, un groupe de pression de l'industrie crypto, n'est pas d'accord. Selon elle, les chartes de confiance se limitent aux activités fiduciaires et connexes, et les sociétés se soumettent volontairement à la supervision fédérale. Les demandes en attente de Coinbase, Crypto.com et World Liberty Financial s'inscrivent pleinement dans ce différend : chaque approbation finale étend la pratique d'octroi de chartes que les deux parties contestent.

Indépendamment de ce débat, RNTB, en tant que banque de confiance, ne peut ni accepter de dépôts ni accorder de prêts. Avec cette charte, Ripple accepte également une seconde couche de supervision que l'émission de RLUSD à New York n'exigeait pas. La date de lancement de la banque reste pour l'instant indéterminée. De même, la mise en œuvre du GENIUS Act, qui établit le cadre fédéral pour les émetteurs de stablecoins, est toujours en cours. Les décisions en attente de l'OCC, ainsi que l'ouverture éventuelle de RNTB, montreront jusqu'où les chartes fédérales de banques de confiance s'étendront dans l'industrie.

Source : Crypto Valley Journal