Riot Platforms (NASDAQ : RIOT) a vu ses actions bondir de plus de 25 % en séance prolongée suite à la publication de ses résultats du deuxième trimestre et à l'annonce d'un partenariat majeur en intelligence artificielle. L'action a atteint un sommet de 24 $, son plus haut niveau depuis le 23 juillet, et a désormais progressé de plus de 37 % par rapport à son creux de juillet.

La hausse est intervenue après que l'entreprise de minage de Bitcoin a révélé un accord de 9,1 milliards de dollars avec Anthropic, l'entreprise d'IA à l'origine du grand modèle de langage Claude.

Riot Platforms obtient un accord de 9,1 milliards de dollars avec Anthropic

Riot Platforms, l'une des plus grandes entreprises de l'industrie du minage de Bitcoin, se réoriente activement vers le secteur de l'IA. L'entreprise a désormais signé un accord de 20 ans avec Anthropic — évaluée à plus de 900 milliards de dollars — prévu pour s'étendre jusqu'en 2048. Le contrat inclut deux options de prolongation de cinq ans, ce qui porterait la valeur totale à plus de 16,1 milliards de dollars. L'accord est centré sur le campus de Rockdale de Riot, une installation au Texas dotée d'une infrastructure électrique substantielle que l'entreprise adapte aux charges de travail de calcul à haute performance.

Ce virage stratégique reflète les initiatives d'autres mineurs de Bitcoin, notamment MARA Holdings, Cipher Mining et IREN. Ces entreprises se diversifient vers l'infrastructure IA dans un contexte de faiblesse prolongée du prix du Bitcoin, de difficulté de minage croissante, de coûts accrus suite à l'événement de halving d'avril 2024 — qui a réduit les récompenses de minage par bloc de 6,25 à 3,125 BTC — et de hausse des dépenses énergétiques. Les mineurs de Bitcoin sont devenus des partenaires attractifs pour les charges de travail d'IA car leurs installations existantes disposent déjà des accords d'approvisionnement électrique à grande échelle, de l'infrastructure électrique et des systèmes de refroidissement requis par les centres de données IA, ce qui pourrait réduire le temps et le capital nécessaires pour mettre en service de nouvelles capacités par rapport à une construction à partir de zéro.

Riot positionne désormais son infrastructure pour attirer d'autres clients IA. Les clients potentiels cités incluent Microsoft, Meta Platforms, Amazon, Google, Perplexity, Reflection AI et Oracle.

Les mineurs de Bitcoin poursuivent des partenariats en IA

L'accord avec Anthropic fait suite à des accords similaires dans tout le secteur. IREN a obtenu un contrat de 9,3 milliards de dollars avec Microsoft et, en juillet, a conclu un accord avec Perplexity AI ainsi qu'avec des entreprises telles que Figure AI, Fluidsrack et Together AI. IREN est désormais évaluée à plus de 13 milliards de dollars.

CoreWeave, qui a débuté en tant qu'opération de minage de Bitcoin, a signé des accords totalisant plus de 99 milliards de dollars et est devenue l'une des plus grandes entreprises de l'industrie des centres de données IA.

Une distinction notable pour Riot Platforms est sa focalisation sur les puces AMD, tandis que la plupart des concurrents du secteur s'appuient sur du matériel Nvidia. Le choix d'AMD pourrait différencier l'offre de Riot à mesure que la demande d'options de calcul diversifiées augmente parmi les développeurs d'IA, bien que cela signifie également faire concurrence à l'écosystème Nvidia bien implanté qui domine l'entraînement et l'inférence en IA.

Résultats du deuxième trimestre

Riot Platforms a rapporté une hausse de 14 % de son chiffre d'affaires au T2 en glissement annuel, atteignant 174,2 millions de dollars. Cette croissance a été partiellement stimulée par une forte hausse des revenus du centre de données, qui se sont élevés à 23,2 millions de dollars pour le trimestre.

L'entreprise a poursuivi ses opérations de minage de Bitcoin, produisant 1 587 coins au cours du trimestre, contre 1 426 pour la même période un an plus tôt. Riot a également vendu 4 000 Bitcoin plus tôt cette année.

Les coûts de minage ont augmenté dans toute l'industrie. Le coût moyen de Riot pour miner un Bitcoin s'est élevé à 49 912 $, contre 48 992 $ pour la période comparable de l'année précédente. Avec le Bitcoin se négociant à environ 64 000 $, l'entreprise a réalisé un bénéfice d'environ 14 000 $ par coin miné.

Évolution du cours de l'action

Sur le graphique quotidien, les actions RIOT avaient fortement chuté depuis leur plus haut niveau de l'année de 30,30 $ pour atteindre un creux de 19,40 $ avant la publication des résultats. L'action a ensuite grimpé à 23,50 $ suite aux résultats et à l'annonce de l'accord avec Anthropic.

Le plus bas de la semaine a coïncidé avec une ligne de tendance ascendante reliant les creux depuis le 30 mars et la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 200 jours. Le prochain niveau de résistance notable se situe à 25,14 $, le plus haut de l'action le 23 juin.

Source : The Market Periodical