Alors que l'Europe continentale subit une vague de chaleur estivale et une sécheresse sévères, les perturbations logistiques chimiques s'intensifient le long du Rhin — l'un des couloirs de fret intérieur les plus fréquentés du continent, transportant produits chimiques, charbon, céréales et produits pétroliers entre les pôles de production d'Allemagne et de Suisse et le port de Rotterdam sur la mer du Nord — tandis que des niveaux d'eau critique-ment bas sur le Danube et d'autres voies navigables ont forcé des arrêts généralisés de centrales nucléaires.

Les niveaux du Rhin atteignent des creux record

Une période prolongée de temps sec dans toute l'Europe a réduit fortement les débits d'eau du Rhin, poussant les niveaux à des creux record et faisant chuter les chargements de fret à moins de 20 % de la capacité normale dans certaines zones. La situation rappelle la sévère sécheresse du Rhin de 2018, lorsque des perturbations comparables de la logistique chimique et carburant avaient poussé certains expéditeurs à affréter des navires à faible tirant d'eau et à revoir leur planification de contingency pour les périodes de bas niveau d'eau.

À Kaub — l'un des points les moins profonds du fleuve — le niveau d'eau est tombé à un record de seulement 19 centimètres (cm) le 5 août et devrait encore baisser à 18 cm d'ici le 9 août. La profondeur moyenne à long terme à cet endroit est d'environ 200 cm. Le niveau le plus bas enregistré depuis le début du millénaire était de 25,28 cm le 22 octobre 2018.

Sans fin de la sécheresse en vue et le mois d'août étant généralement l'un des plus chauds et des plus secs de l'année, les conditions devraient encore se dégrader. Réduire les chargements de barges et se tourner vers d'autres modes de transport ajoute des retards, augmente les coûts logistiques et réduit la capacité globale. L'impact devrait être amplifié en septembre si la demande et les taux de fonctionnement augmentent après la creuse estivale.

Cas de force majeure et perturbations logistiques

Le 5 août, BASF a déclaré un cas de force majeure sur l'approvisionnement de plusieurs tensioactifs depuis ses sites européens, selon une lettre aux clients consultée par ICIS. La force majeure est une clause contractuelle standard qui dégage les fournisseurs de leur responsabilité lorsque des événements extraordinaires indépendants de leur volonté les empêchent de respecter leurs obligations de livraison. La déclaration a fait suite à des perturbations des livraisons de matières premières causées par des contraintes logistiques liées aux bas niveaux du Rhin, la déclaration initiale datant du 29 juillet. L'entreprise n'a pas répondu à une demande de commentaire.

Le 31 juillet, plusieurs participants au marché ont signalé que Lanxess avait déclaré un cas de force majeure sur la production d'anhydride phtalique (PA) dans son installation d'Uerdingen en Allemagne. Des sources de marché ont lié cette déclaration aux bas niveaux du Rhin affectant le déplacement des barges d'orthoxylène (OX) approvisionnant le site en matières premières. Lanxess n'a pas confirmé cette information.

Le 23 juillet, ICIS a signalé que les bas niveaux du Rhin avaient perturbé la logistique depuis le site de LyondellBasell à Wesseling, en Allemagne. Un cas de force majeure sur le butadiène (BD) a été déclaré, selon des sources de marché, bien que cela n'ait pas été confirmé. Les sources ont ajouté que des allocations étaient attendues à partir du mois d'août.

Plus tôt, le 16 juillet, BASF avait déclaré un cas de force majeure sur le diisononyle phtalate (DINP) et le dipropylheptyle phtalate (DPHP) à Ludwigshafen, en Allemagne, invoquant des perturbations de production dues à un temps extrêmement chaud et sec ainsi que des contraintes logistiques significatives causées par les bas niveaux du Rhin, selon une lettre aux clients consultée par ICIS. BASF a refusé de commenter.

Sur les marchés européens du BD, les niveaux critique-ment bas du Rhin ont aggravé les pressions sur l'offre dans un contexte de contraintes logistiques et de production. Avec une capacité ferroviaire limitée et une dégradation de l'économie des barges, les producteurs font face à des coûts logistiques plus élevés et à une flexibilité réduite de la chaîne d'approvisionnement, avec des implications pour l'éthylène, le propylène, le BD et les dérivés associés.

Sur les marchés européens de l'isopropanol (IPA), les bas niveaux du Rhin limitent sévèrement les chargements de barges et exercent une pression supplémentaire sur les solutions alternatives de logistique routière et ferroviaire. Cependant, une demande faible contribue à des conditions de surabondance en n'exerçant guère de pression sur les stocks européens.

Le PDG de BASF, Markus Kamieth, a déclaré la semaine dernière que l'entreprise pourrait faire face à des pénuries de produits ou à de nouveaux cas de force majeure, car elle dépend du fleuve pour le transport. Kamieth a décrit comment les sites et les clusters chimiques fonctionnent souvent au sein de structures Verbund complexes et de chaînes de valeur, où l'absence d'une seule matière première peut créer des effets d'entraînement qui exercent une pression considérable sur les systèmes de production.

Le méthanol et d'autres marchés touchés

Un acheteur européen de méthanol a déclaré à ICIS disposer d'un stock suffisant pour deux à trois semaines supplémentaires, mais qu'il rencontrera des difficultés une fois les réserves épuisées. L'acheteur a déclaré : « Les barges ne peuvent pas livrer pour le moment — nous sommes déjà passés à la livraison par camion, alors c'est le chaos parce que nous n'étions pas préparés à la livraison par camion. »

Avec des barges ne transportant que 200 à 300 tonnes au lieu des 1 000 tonnes habituelles, certains terminaux de Rotterdam ont prolongé leurs horaires d'ouverture pour aider les clients pendant le mois d'août.

Un acheteur d'acides gras a déclaré à ICIS que les bas niveaux d'eau signifient que les conteneurs restent bloqués dans les ports et ne peuvent pas être transportés. L'acheteur a ajouté que le système ferroviaire allemand fonctionne également à capacité réduite en raison de travaux de maintenance. Le transport routier rencontre des défis supplémentaires, la saison estivale ayant réduit le nombre de chauffeurs disponibles.

Les producteurs européens de polyols connaissent également des problèmes liés aux bas niveaux du Rhin, certains signalant que des matières n'ont pas pu être déchargées sur un site de production. L'approvisionnement de certaines qualités spéciales de polyols est affecté, selon des sources de marché.

Impact de la sécheresse et de la chaleur sur la production d'électricité

Les entreprises d'énergie à travers l'Europe sont en état d'alerte maximale alors que la sécheresse persistante, des températures supérieures aux normales et des incendies de fougères généralisés menacent de réduire la production nucléaire et hydroélectrique tout en stimulant la demande de gaz dans des conditions de marché tendues. Les centrales nucléaires dépendent de grands volumes d'eau de rivière pour leur refroidissement, et les réglementations interdisent aux exploitants de rejeter de l'eau dans les rivières au-delà de certains seuils de température — ce qui signifie que pendant les vagues de chaleur, les centrales doivent réduire leur production ou s'arrêter totalement pour se conformer aux règles environnementales.

Les données compilées par ICIS montrent qu'environ 7 gigawatts (GW) de capacité nucléaire étaient à l'arrêt en France, en Hongrie et en Roumanie fin juillet — soit environ 10 % de la capacité nucléaire installée totale de l'UE — en raison de niveaux de rivières exceptionnellement bas et d'une chaleur persistante. La France, qui produit généralement environ 70 % de son électricité à partir de l'énergie nucléaire, est particulièrement exposée à ces contraintes d'eau de refroidissement.

Source : ICIS, par Will Beacham