Quest Global, la société de services d'ingénierie soutenue par Carlyle, a retenu cinq banques pour conseiller une éventuelle introduction en bourse à Mumbai qui pourrait lever jusqu'à 1 milliard de dollars, selon une information de l'Economic Times.

Axis Capital, Kotak Mahindra Capital et JM Financial, aux côtés des banques internationales Morgan Stanley et Citigroup, conseilleront l'opération. Celle-ci pourrait combiner l'émission de nouvelles actions avec des cessions par des investisseurs existants, et un projet de prospectus devrait être déposé d'ici décembre, bien que les détails de la transaction restent susceptibles d'évoluer.

Quest Global est un fournisseur de services d'ingénierie, de recherche et développement (ER&D) basé à Singapour, au service d'industries telles que l'aérospatiale, la santé, l'énergie et les transports. Fondée en 1997 par Ajit Prabhu et Aravind Melligeri, l'entreprise emploie plus de 17 000 personnes. Carlyle, l'un des plus grands fonds de private equity au monde, a pris une participation de contrôle en 2021 dans le cadre d'une transaction qui, selon les informations de l'époque, valorisait l'entreprise à environ 2 milliards de dollars, et Bain Capital a acquis une participation minoritaire en 2023.

Dans le cadre du régime indien d'introduction en bourse, les entreprises envisageant une IPO doivent déposer un projet de prospectus (draft red herring prospectus, DRHP) auprès de la Securities and Exchange Board of India (SEBI) pour examen avant de poursuivre. Les opérations combinant une émission de nouvelles actions et une offre de vente par les actionnaires existants constituent une structure courante pour les grandes introductions en bourse en Inde, permettant aux entreprises de lever des fonds tout en offrant aux premiers investisseurs une voie de sortie partielle.

Une éventuelle introduction en bourse de Quest Global interviendrait alors que le marché indien des émissions d'actions nouvelles commence à se redresser après un premier semestre en demi-teinte. Seul un petit nombre d'introductions en bourse indiennes ont levé 1 milliard de dollars ou plus, et une opération de cette ampleur placerait Quest Global aux côtés de concurrents indiens cotés du secteur ER&D tels que L&T Technology Services, Tata Elxsi et Cyient.

Source : Economic Times Markets