Qualcomm est en discussions avancées avec un client hyperscale de premier plan au sujet du développement de puces personnalisées pour des applications de centres de données, a indiqué le PDG Cristiano Amon aux investisseurs. Les premières livraisons sont attendues en décembre 2026, bien que le client n'ait pas été identifié publiquement et qu'aucun contrat n'ait été annoncé.

Amon a évoqué cet accord potentiel lors de la conférence sur les résultats du T2 de l'exercice 2026 de Qualcomm le 29 avril 2026. Il a décrit le client prospectif comme un hyperscaler de premier plan, un terme couramment utilisé pour désigner les grands fournisseurs de services cloud qui achètent des puces à très grande échelle.

Qualcomm a qualifié les discussions d'avancées, indiquant qu'elles ont dépassé le stade exploratoire mais n'ont pas encore abouti à un accord signé. L'entreprise présente également la relation comme multi-générationnelle, suggérant une série de conceptions personnalisées pour le même client sur plusieurs cycles de produits plutôt qu'un programme de puce unique.

La gamme de centres de données Dragonfly de Qualcomm

La stratégie de l'entreprise en matière de centres de données est centrée sur Dragonfly, une famille de produits qui couvre plusieurs parties de la pile informatique. La gamme comprend l'unité centrale de traitement C1000, ainsi que les séries d'accélérateurs d'inférence AI200 et AI300. Elle inclut également de la mémoire à bande passante élevée.

La mémoire à bande passante élevée est un type de mémoire conçue pour être placée à proximité des processeurs et déplacer les données à des débits très élevés, une architecture couramment associée aux puces d'accélération qui gèrent les charges de travail d'IA.

L'inférence désigne le processus consistant à exécuter un modèle d'intelligence artificielle après son entraînement. Tandis que l'entraînement crée généralement un modèle, l'inférence se produit chaque fois que le modèle répond à un utilisateur ou exécute une tâche. Qualcomm se concentre sur ce domaine à mesure que les services d'IA se développent et servent un nombre croissant d'utilisateurs.

La capacité de Qualcomm à développer des puces spécifiques aux clients a été renforcée par son acquisition d'Alphawave pour 2,4 milliards de dollars, une société de semi-conducteurs spécialisée dans les technologies de connectivité à haute vitesse utilisées pour déplacer les données au sein des systèmes de centres de données. Cette transaction a élargi les capacités de l'entreprise en matière de circuits intégrés spécifiques à une application, ou ASIC. Ces puces sont conçues pour la charge de travail d'un client particulier plutôt que vendues comme des produits standard du commerce, une approche devenue une pratique établie parmi les plus grands opérateurs cloud qui adaptent leur infrastructure à leurs charges de travail spécifiques.

Le retour de Qualcomm sur le marché des centres de données

Ces discussions marquent la deuxième tentative de Qualcomm pour s'imposer sur le marché des centres de données. L'entreprise avait quitté ce secteur en 2018, après s'être retirée d'un effort antérieur de puces pour serveurs.

Qualcomm s'est fixé un objectif de plus de 15 milliards de dollars de revenus annuels dans les centres de données d'ici l'exercice 2029. Elle a également identifié un marché adressable total de 1 000 milliards de dollars pour les solutions de centres de données et a déclaré son intention d'en capturer une part.

Cette relation potentielle avec un hyperscaler constituerait une indication précoce de la capacité de la stratégie de centres de données de Qualcomm à commencer à générer des revenus dans le calendrier fixé par la direction. Les livraisons attendues en décembre 2026 précéderaient l'objectif de revenus de l'exercice 2029, mais l'entreprise n'a pas divulgué l'identité du client ni confirmé d'accord final.

Des discussions avancées peuvent encore se conclure sans contrat. Tant que Qualcomm n'a pas confirmé d'accord, l'opportunité reste prospective plutôt que d'être des revenus comptabilisés. Les indicateurs à surveiller sont la signature d'un contrat, l'identification publique du client et le démarrage effectif des premières livraisons en décembre 2026 comme prévu.

Divulgation : cet article a été édité par Diego Almada Lopez. De plus amples informations sur le processus de création et de révision du contenu de CryptoBriefing sont disponibles dans sa Charte éditoriale.