Une étude conjointe menée par PwC, l'un des plus grands réseaux de services professionnels au monde, et Stellar, un réseau blockchain conçu pour les paiements, a examiné comment la technologie blockchain pourrait élargir l'accès aux services financiers et améliorer leur qualité dans quatre économies en développement : l'Argentine, les Philippines, la Colombie et le Kenya. La recherche porte sur l'épargne, les transferts de fonds, les paiements entre entreprises et les transferts entre particuliers, et conclut que la blockchain doit être utile aux besoins financiers locaux pour être adoptée. Selon les résultats, la sécurité et la transparence ne suffisent pas à elles seules à favoriser l'adoption — la gouvernance, la régulation et la protection des consommateurs restent essentielles.

L'intérêt renouvelé pour l'inclusion financière fondée sur la blockchain a attiré l'attention des chercheurs, qui ont évalué l'impact potentiel de la technologie des registres distribués sur l'accès et la qualité des services dans les quatre marchés émergents étudiés.

PwC et Stellar cartographient quatre cas d'usage financiers

L'étude de 2023 menée par PwC et Stellar a évalué quatre cas d'usage dans quatre pays. Ses conclusions mettent en évidence des opportunités en matière d'accès et de qualité des services, tout en identifiant la confiance comme une condition d'une adoption plus large.

Les résultats ont été partagés par ALLINCRYPTO dans une publication évoquant le potentiel financier de la blockchain. La publication se concentre sur la qualité de l'accès et des services dans les économies émergentes et souligne que la transparence seule ne peut pas instaurer la confiance du public.

Dans ce cadre, l'Argentine a été associée aux comptes d'épargne et les Philippines aux transferts de fonds. L'exemple colombien couvre les paiements entre entreprises, tandis que l'exemple kenyan concerne les paiements nationaux entre particuliers. Ensemble, ces cas englobent les finances des ménages, les transferts transfrontaliers et le commerce.

Cette comparaison ne vise pas à suggérer que tous les marchés sont identiques. Les infrastructures locales, les conditions réglementaires et les besoins des utilisateurs peuvent chacun influencer la mise en œuvre, ce qui signifie que chaque approche doit être adaptée à l'environnement financier de chaque application. Pour les prestataires et les décideurs politiques, cela écarte de fait tout modèle mondial unique et privilégie des conceptions bâties autour des infrastructures et des règles existantes de chaque marché.

L'accès et la qualité dépendent de résultats concrets

L'étude évalue séparément les dimensions d'accès, de qualité, de confiance et d'utilisation. Le modèle va au-delà de la vitesse des transactions ou de la technologie sous-jacente, en se demandant plutôt si les services peuvent répondre à des besoins pratiques et attirer une utilisation régulière.

En Argentine, les comptes d'épargne représentent une voie d'accès aux services financiers formels, et l'évaluation signale un fort potentiel d'accès et de qualité pour ce cas. Néanmoins, les modèles de prestation doivent toujours correspondre aux exigences locales et aux circonstances des clients.

Pour les Philippines, les transf de fonds introduisent dans la comparaison les transferts transfrontaliers — un cas d'usage qui concerne directement les ménages recevant de l'argent de l'étranger. La blockchain pourrait offrir une option supplémentaire pour envoyer de l'argent au-delà des frontières, bien que son utilité dépende des coûts, de la facilité d'accès, de la conformité et de la fiabilité.

Les paiements entre entreprises en Colombie et les paiements entre particuliers au Kenya impliquent des schémas de transactions et des attentes de service différents. Il n'existe donc pas de modèle de mise en œuvre unique « optimal » pour toutes les applications.

La gouvernance et la confiance déterminent une adoption plus large

Le rapport cite le manque de confiance comme un facteur freinant la détention d'un compte financier. Il indique qu'environ 25 à 40 % des répondants ont cité la confiance comme raison de leur non-bancarisation. Cela place la confiance institutionnelle à l'agenda de l'inclusion financière, aux côtés de la technologie.

La blockchain peut offrir une sécurité cryptographique, des registres transparents et des transactions programmables. Ces attributs peuvent contribuer aux services financiers, mais ils n'éliminent pas tous les risques. La responsabilité, la protection et la fonctionnalité des services restent floues pour les utilisateurs.

Les prestataires peuvent atténuer ces préoccupations grâce à une gouvernance responsable et à la transparence. La conformité réglementaire fixe également des obligations et protège les clients. De telles pratiques sont importantes même lorsque le réseau fonctionne comme prévu. Dans ce contexte, les signaux à suivre dans ces quatre marchés sont la manière dont les régulateurs traitent les services fondés sur la blockchain, les pratiques de gouvernance adoptées par les prestataires, et l'application des mesures de protection des consommateurs à mesure que ces produits se rapprochent de l'usage quotidien.

L'étude définit l'adoption en fonction des cas d'usage réels pour Stellar et les autres prestataires blockchain. Elle n'a rien à voir avec les prédictions de prix de tokens ou avec une limitation de la demande pour le XLM. Elle associe plutôt le progrès à des services accessibles et à des institutions dignes de confiance.

Si les gens peuvent utiliser les services en toute confiance, l'adoption est susceptible de croître. La capacité technique, en d'autres termes, doit aller de pair avec la supervision, la qualité des services et la confiance du public.