Provident Financial Holdings, Inc. (« Company »), NASDAQ GS: PROV, société holding de Provident Savings Bank, F.S.B. (« Bank »), a annoncé ses résultats pour le quatrième trimestre et l’exercice clos le 30 juin 2026.

La Company a déclaré un bénéfice net de 2,18 millions de dollars, soit 0,35 dollar par action diluée, pour le trimestre clos le 30 juin 2026, contre 1,35 million de dollars, soit 0,21 dollar par action diluée, au troisième trimestre de l’exercice 2026 et 1,63 million de dollars, soit 0,24 dollar par action diluée, au trimestre comparable de l’année précédente. L’augmentation trimestrielle par rapport à la période précédente est principalement due à une reprise de pertes de crédit de 95 000 dollars, contre une dotation aux pertes de crédit de 326 000 dollars au trimestre précédent, ainsi qu’à une hausse de 570 000 dollars des produits hors intérêts, principalement liée à des gains plus élevés sur d’autres investissements en actions. L’augmentation par rapport au même trimestre de l’an dernier est principalement attribuable à une hausse de 429 000 dollars du revenu net d’intérêts et à une hausse de 403 000 dollars des produits hors intérêts, partiellement compensées par une hausse de 129 000 dollars des charges hors intérêts.

Pour l’exercice clos le 30 juin 2026, le bénéfice net a augmenté de 400 000 dollars, soit 6 %, pour atteindre 6,66 millions de dollars, contre 6,26 millions de dollars sur l’exercice 2025. Le bénéfice dilué par action s’est élevé à 1,03 dollar, en hausse de 11 % par rapport à 0,93 dollar l’exercice précédent. L’amélioration du bénéfice net annuel s’explique principalement par une hausse de 859 000 dollars du revenu net d’intérêts et une hausse de 195 000 dollars des produits hors intérêts, principalement en raison d’une augmentation des commissions de gestion de prêts et autres frais, ainsi que d’un gain plus élevé sur d’autres investissements en actions. Ces gains ont été partiellement compensés par une hausse de 363 000 dollars de la provision pour impôts sur le résultat, dont 251 000 dollars liés à la radiation d’actifs d’impôts différés associée à l’expiration d’options d’achat d’actions non qualifiées.

« Nos résultats du quatrième trimestre reflètent une dynamique durable de notre activité. La marge nette d’intérêts s’est accrue pour le quatrième trimestre consécutif, la qualité du crédit est restée excellente et les dépenses d’exploitation ont été étroitement maîtrisées. Associés à nos rachats d’actions, ces résultats soulignent notre engagement continu à ստեղծer de la valeur pour les actionnaires », a déclaré Donavon P. Ternes, président et directeur général. « Nous sommes bien positionnés pour renforcer davantage nos fondamentaux au cours de l’exercice 2027, grâce à notre culture de crédit disciplinée, à notre solide position de capital et à un environnement de taux d’intérêt plus favorable », a-t-il ajouté.

Le rendement des actifs moyens s’est établi à 0,73 % au quatrième trimestre de l’exercice 2026, contre 0,45 % au troisième trimestre de l’exercice 2026 et 0,53 % au quatrième trimestre de l’exercice 2025. Le rendement des capitaux propres moyens s’est élevé à 6,85 %, contre 4,21 % au trimestre précédent et 5,01 % au quatrième trimestre de l’exercice 2025.

Au quatrième trimestre de l’exercice 2026, le revenu net d’intérêts a augmenté de 429 000 dollars, soit 5 %, pour atteindre 9,31 millions de dollars, contre 8,88 millions de dollars un an plus tôt. Cette amélioration reflète une baisse de 595 000 dollars des coûts de financement, due à des charges d’intérêts plus faibles sur les avances FHLB en raison d’une diminution des emprunts moyens et des taux d’emprunt, partiellement compensée par une baisse de 166 000 dollars des revenus issus des actifs portant intérêt. La marge nette d’intérêts a augmenté de 27 points de base pour atteindre 3,21 %, contre 2,94 % au même trimestre de l’an dernier, reflétant des coûts de financement plus faibles et des rendements des prêts plus élevés malgré une baisse des actifs portant intérêt moyens.

Les produits d’intérêts sur les prêts à recevoir sont restés quasiment inchangés à 13,12 millions de dollars au quatrième trimestre de l’exercice 2026, contre 13,10 millions de dollars au même trimestre de l’année précédente. Un rendement moyen plus élevé des prêts a été en grande partie compensé par un encours moyen de prêts plus faible. Le rendement des prêts à recevoir a augmenté de 13 points de base pour atteindre 5,10 %, contre 4,97 % un an plus tôt, principalement en raison du reprofilage des prêts à taux variable et d’une baisse de l’amortissement net des coûts différés sur prêts à 407 000 dollars, contre 463 000 dollars un an plus tôt. Sur les 12 derniers mois, environ 256,8 millions de dollars de prêts à taux variable ont été revalorisés à un taux moyen pondéré de 6,98 %, soit 59 points de base de plus que les 6,39 % avant revalorisation. L’encours moyen des prêts à recevoir a diminué de 24,2 millions de dollars, soit 2 %, pour s’établir à 1,03 milliard de dollars, les remboursements de principal de prêts de 176,8 millions de dollars ayant dépassé les prêts octroyés à des fins d’investissement de 162,3 millions de dollars sur la période.

Les produits d’intérêts des titres d’investissement ont diminué de 70 000 dollars, soit 16 %, pour atteindre 376 000 dollars, contre 446 000 dollars au même trimestre de l’exercice précédent. Cette baisse s’explique par un encours moyen plus faible, partiellement compensé par un rendement moyen plus élevé. L’encours moyen des titres d’investissement s’est élevé à 93,4 millions de dollars, en baisse de 20,2 millions de dollars, soit 18 %, par rapport au même trimestre de l’exercice 2025, reflétant la poursuite de l’extinction du portefeuille détenu jusqu’à l’échéance. Le rendement des titres d’investissement a augmenté de quatre points de base pour atteindre 1,61 %, contre 1,57 % au même trimestre de l’an dernier, en raison d’un amortissement des primes plus faible (52 000 dollars contre 80 000 dollars).

Au quatrième trimestre de l’exercice 2026, la Bank a reçu 177 000 dollars de dividendes en espèces provenant des actions FHLB–San Francisco et d’autres investissements en actions, contre 209 000 dollars au même trimestre de l’an dernier. Le rendement du dividende en espèces s’est établi à 6,80 %, contre 8,12 % un an plus tôt, tandis que l’encours moyen a légèrement augmenté à 10,4 millions de dollars, contre 10,3 millions de dollars.

Les produits d’intérêts des dépôts porteurs d’intérêts, principalement des liquidités déposées auprès de la Federal Reserve Bank of San Francisco, ont atteint 264 000 dollars au quatrième trimestre de l’exercice 2026, en baisse de 78 000 dollars, soit 23 %, par rapport à 342 000 dollars un an plus tôt. Cette baisse s’explique à la fois par un rendement plus faible et par un encours moyen plus bas. Le rendement a reculé de 75 points de base à 3,65 %, contre 4,40 % un an plus tôt, en raison d’un taux d’intérêt moyen plus faible sur les soldes de réserve de la FRB à la suite des baisses du taux cible des fonds fédéraux depuis l’exercice précédent. L’encours moyen a diminué de 2,1 millions de dollars, soit 7 %, pour s’établir à 28,6 millions de dollars.

Les charges d’intérêts sur les dépôts se sont élevées à 3,03 millions de dollars au quatrième trimestre de l’exercice 2026, en hausse de 46 000 dollars, soit 2 %, par rapport à 2,98 millions de dollars au même trimestre de l’année précédente, reflétant des taux plus élevés versés sur des dépôts moyens de 892,6 millions de dollars, contre 898,5 millions de dollars un an plus tôt. Le coût moyen des dépôts a augmenté de trois points de base à 1,36 %, contre 1,33 %, principalement en raison d’une part plus élevée de dépôts à terme, y compris les certificats de dépôt négociés par des intermédiaires.

Pour l’exercice clos le 30 juin 2026, les soldes des comptes de transaction, ou « core deposits », ont diminué de 19,3 millions de dollars, soit 3 %, pour atteindre 557,1 millions de dollars, tandis que les dépôts à terme ont augmenté de 40,9 millions de dollars, soit 13 %, pour atteindre 353,2 millions de dollars, reflétant la préférence persistante des clients pour des produits de dépôt offrant un rendement plus élevé. Les certificats de dépôt négociés par des intermédiaires totalisaient 161,4 millions de dollars au 30 juin 2026, en hausse de 30,4 millions de dollars, soit 23 %, par rapport au 30 juin 2025. Le coût moyen pondéré des certificats de dépôt négociés par des intermédiaires a reculé de 31 points de base à 3,93 %, contre 4,24 % au 30 juin 2025, reflétant un environnement de taux d’intérêt plus bas.

Les charges d’intérêts sur les emprunts, principalement composés d’avances FHLB, ont diminué de 641 000 dollars, soit 29 %, pour atteindre 1,59 million de dollars au quatrième trimestre de l’exercice 2026, contre 2,24 millions de dollars au même trimestre de l’année précédente. Cette baisse est due à une réduction de 37,7 millions de dollars, soit 19 %, des emprunts moyens, à 158,1 millions de dollars, ainsi qu’à une diminution de 54 points de base du coût moyen des emprunts, à 4,04 %, contre 4,58 %, reflétant le contexte de taux d’intérêt plus bas.

Au 30 juin 2026, la Bank disposait d’environ 255,9 millions de dollars de capacité d’emprunt résiduelle auprès de la FHLB, de 187,5 millions de dollars supplémentaires disponibles via une facilité d’emprunt auprès de la Federal Reserve Bank of San Francisco, et d’une facilité d’emprunt interbancaire fédérale non garantie inutilisée de 50,0 millions de dollars auprès de sa banque correspondante. La capacité d’emprunt totale disponible, toutes sources confondues, s’élevait à environ 493,4 millions de dollars. La Bank demeurait également bien capitalisée au regard de l’ensemble des exigences réglementaires de fonds propres applicables.

Au quatrième trimestre de l’exercice 2026, la Company a comptabilisé une reprise de pertes de crédit de 95 000 dollars, incluant une reprise de 11 000 dollars liée aux réserves sur engagements de prêt non financés. À titre de comparaison, la reprise de pertes de crédit s’élevait à 164 000 dollars au même trimestre de l’année précédente et une dotation aux pertes de crédit de 326 000 dollars avait été enregistrée au troisième trimestre de l’exercice 2026. Cette reprise a principalement été portée par une diminution de la durée de vie attendue du portefeuille de prêts, les prêts à taux variable ayant été revalorisés à la hausse au cours du trimestre. Elle a également été soutenue par d’autres facteurs favorables, notamment une solide qualité de prêt, des taux de perte historiques plus faibles et des indicateurs économiques prospectifs améliorés, partiellement compensés par une légère augmentation de l’encours du portefeuille de prêts.

Les actifs non performants, composés uniquement de prêts non productifs garantis par des biens situés en Californie, ont diminué de 909 000 dollars, soit 64 %, pour s’établir à 505 000 dollars, représentant 0,04 % du total de l’actif au 30 juin 2026, contre 1,4 million de dollars, soit 0,11 % du total de l’actif, au 30 juin 2025. Au 30 juin 2026, les prêts non performants comprenaient trois prêts à usage d’habitation unifamiliale et un prêt multi-familial, contre sept prêts unifamiliaux et un prêt multi-familial au 30 juin 2025. Aux deux dates, la Bank ne détenait aucun bien immobilier saisi et aucun prêt en retard de 90 jours ou plus qui continuait à produire des intérêts. En outre, aucun abandon de créance sur prêt n’est intervenu au cours des trimestres clos les 30 juin 2026 et 2025.

Les actifs classés s’élevaient à 2,5 millions de dollars au 30 juin 2026, comprenant 792 000 dollars de prêts classés « special mention » et 1,7 million de dollars de prêts classés « substandard ». À titre de comparaison, ils s’élevaient à 5,0 millions de dollars au 30 juin 2025, comprenant 1,1 million de dollars de prêts classés « special mention » et 3,9 millions de dollars de prêts classés « substandard ».

La provision pour pertes de crédit sur les prêts détenus à des fins d’investissement s’élevait à 5,9 millions de dollars, soit 0,57 % du total des prêts bruts détenus à des fins d’investissement, au 30 juin 2026, contre 6,4 millions de dollars, soit 0,62 % du total des prêts bruts détenus à des fins d’investissement, au 30 juin 2025. La diminution de la provision pour pertes de crédit s’explique principalement par une durée de vie moyenne estimée plus courte du portefeuille de prêts, attribuable à la baisse des taux hypothécaires, ainsi que par un encours de portefeuille plus faible qu’au 30 juin 2025. La direction estime, sur la base des informations actuellement disponibles, que la provision pour pertes de crédit est suffisante pour absorber les pertes attendues inhérentes aux prêts détenus à des fins d’investissement au 30 juin 2026.

Les produits hors intérêts ont augmenté de 403 000 dollars, soit 46 %, pour atteindre 1,28 million de dollars au quatrième trimestre de l’exercice 2026, contre 880 000 dollars au même trimestre de l’année précédente, principalement en raison d’une hausse des autres produits hors intérêts, attribuable surtout à un gain plus important sur d’autres investissements en actions. Cette hausse est principalement liée à la conversion d’actions VISA en mai 2026, qui a généré un gain de 311 000 dollars. En comparaison séquentielle, les produits hors intérêts ont augmenté de 570 000 dollars, soit 80 %, principalement en raison d’un gain plus élevé sur d’autres investissements en actions, dû essentiellement à la conversion des actions VISA et à une valorisation plus élevée des actions VISA Class C.

Les charges hors intérêts ont augmenté de 129 000 dollars, soit 2 %, pour atteindre 7,75 millions de dollars au quatrième trimestre de l’exercice 2026, contre 7,62 millions de dollars au même trimestre de l’année précédente, principalement en raison d’une hausse de 126 000 dollars, soit 3 %, des salaires et avantages du personnel. En comparaison séquentielle, les charges hors intérêts ont augmenté de 110 000 dollars, soit 1 %, principalement en raison d’une hausse des salaires et avantages du personnel.

Le ratio d’efficacité de la Company, défini comme les charges hors intérêts divisées par la somme du revenu net d’intérêts et des produits hors intérêts, s’est établi à 73 % au quatrième trimestre de l’exercice 2026, en amélioration par rapport à 78 % au même trimestre de l’année précédente et à 77 % au troisième trimestre de l’exercice 2026.

La provision pour impôts sur le résultat s’est élevée à 756 000 dollars au quatrième trimestre de l’exercice 2026, en hausse de 11 % par rapport à 680 000 dollars au même trimestre de l’année précédente et de 36 % par rapport à 557 000 dollars au troisième trimestre de l’exercice 2026. La hausse par rapport aux deux périodes reflète un résultat avant impôts plus élevé, partiellement compensé par des taux effectifs d’imposition plus faibles. Le taux d’imposition effectif était de 25,7 %, contre 29,5 % un an plus tôt et 29,2 % au trimestre précédent. Le taux plus faible est principalement dû à 94 000 dollars d’avantages fiscaux liés à l’acquisition définitive d’actions restreintes en mai 2026.

Conformément à son engagement déclaré en faveur de la valeur pour les actionnaires, la Company a racheté 89 974 actions ordinaires à un coût moyen de 16,97 dollars par action au cours du trimestre clos le 30 juin 2026, et a versé un dividende trimestriel en numéraire de 0,14 dollar par action. Au 30 juin 2026, 174 605 actions restaient disponibles à l’achat dans le cadre du programme de rachat en cours.

La Bank exploite actuellement 13 agences bancaires de détail et d’affaires dans le comté de Riverside et le comté de San Bernardino, collectivement appelés l’Inland Empire.

La Company organisera une conférence téléphonique destinée aux investisseurs institutionnels et aux analystes bancaires le mercredi 29 juillet 2026 à 9 h 00 (heure du Pacifique) afin de discuter de ses résultats financiers. La conférence pourra être jointe en composant le 1-800-715-9871 et en indiquant le numéro d’identification de la conférence 7361828. Une rediffusion audio sera disponible jusqu’au mercredi 5 août 2026 en composant le 1-800-770-2030 et en indiquant le numéro d’identification de la conférence 7361828.

Pour davantage d’informations financières sur la Company, veuillez consulter le site www.myprovident.com et cliquer sur la section « Investor Relations ».

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Nous n’assumons aucune obligation, et déclinons expressément toute obligation, de réviser des déclarations prospectives afin de refléter la survenance d’événements ou de circonstances anticipés ou non anticipés après la date de ces déclarations, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou pour toute autre raison. Ces risques pourraient entraîner pour l’exercice 2027 et au-delà des résultats sensiblement différents de ceux exprimés dans toute déclaration prospective par nous-mêmes ou en notre nom, et pourraient avoir un effet négatif sur nos performances opérationnelles et boursières.

(1) Rendement moyen pondéré obtenu sur l’ensemble des instruments inclus dans le solde de la ligne concernée.

(2) Inclut des dépôts non assurés d’environ 178,6 millions de dollars, dont 61,2 millions de dollars sont garantis par des sûretés, au 30 juin 2026, et 158,7 millions de dollars, dont 54,0 millions de dollars sont garantis par des sûretés, au 30 juin 2025.

(3) Le solde moyen des comptes de dépôt était d’environ 40 milliers de dollars au 30 juin 2026 et de 37 milliers de dollars au 30 juin 2025.

(4) La Bank disposait d’environ 255,9 millions de dollars de capacité d’emprunt résiduelle auprès de la FHLB–San Francisco, d’environ 187,5 millions de dollars de capacité d’emprunt auprès de la Federal Reserve Bank of San Francisco et de 50,0 millions de dollars de capacité d’emprunt auprès de sa banque correspondante au 30 juin 2026.

QUALITÉ DES ACTIFS :

(1) Les soldes des prêts non performants sont nets des provisions évaluées individuellement ou collectivement, spécifiquement rattachées aux prêts individuels.