Premialab, la plateforme indépendante de référence pour les stratégies d'investissement quantitatives (QIS), a annoncé un partenariat avec Aladdin, la plateforme de BlackRock qui unifie le processus de gestion d'actifs. L'initiative vise à accélérer l'adoption des QIS par les investisseurs institutionnels en mettant les capacités de données QIS spécialisées de Premialab directement à disposition des clients communs des deux plateformes.

Les QIS jouent désormais un rôle central dans la construction moderne des portefeuilles, et leur déploiement efficace exige des analyses de risques sophistiquées et une modélisation précise. Ce partenariat associe les capacités d'Aladdin à l'expertise approfondie de Premialab en données et analyses QIS, offrant aux clients communs un moyen plus rationalisé de gérer leurs expositions QIS aux côtés du reste de leurs portefeuilles. Pour les allocateurs, l'intérêt pratique réside dans le fait que les données QIS au niveau des stratégies seront intégrées dans la même infrastructure qu'ils utilisent déjà pour le risque et le reporting à l'échelle du portefeuille, plutôt que dans un processus parallèle.

Les sociétés ont indiqué que l'intégration vise à améliorer la connectivité et à réduire les frictions opérationnelles qui ont historiquement freiné l'adoption des QIS. En pratique, ces frictions concernent l'agrégation des positions QIS, l'attribution de leurs rendements et leur reporting aux côtés du reste du portefeuille — précisément les domaines ciblés par la collaboration à travers trois capacités essentielles :

• Transparence au niveau des positions : gestion des expositions plus précise et agrégation des stratégies QIS sur l'ensemble du portefeuille
• Analyse des risques : attribution granulaire des expositions QIS, identifiant les facteurs de performance des stratégies
• Gestion continue des données et de la qualité : livraison continue des données, contrôle qualité et reporting des risques, appuyés par des données provenant de 20 grandes banques QIS

Ensemble, Aladdin et Premialab font progresser une priorité sectorielle commune : rendre les QIS plus accessibles aux institutions du monde entier.

« Nous sommes ravis de nous associer à Aladdin dans le cadre de cette initiative stratégique », a déclaré Adrien Géliot, PDG de Premialab. « Nous constatons une forte hausse de l'adoption institutionnelle des QIS et des dérivés. Ce partenariat répond à un défi opérationnel de longue date qui a freiné l'adoption des QIS. En améliorant la connectivité et en réduisant les frictions opérationnelles, nous pensons que cela débloque de nouvelles opportunités significatives pour les investisseurs institutionnels et leurs contreparties. L'envergure et la portée d'Aladdin signifient que cette intégration aura un impact tangible sur la manière dont les QIS sont déployées au sein de la communauté mondiale de l'investissement institutionnel. »

Kamya Somasundaram, Directrice mondiale des partenariats d'entreprise Aladdin chez BlackRock, a ajouté : « Alors que la demande pour les stratégies d'investissement quantitatives continue de croître, nos clients recherchent plus de profondeur et de précision dans la modélisation, le suivi et le reporting de ces stratégies. Le partenariat avec Premialab apporte une expertise QIS spécialisée à la plateforme Aladdin, offrant à nos clients communs un accès plus rapide et plus efficace à ces stratégies aux côtés de l'infrastructure d'investissement et de risque plus large sur laquelle ils s'appuient déjà. »

La plateforme multi-actifs et multi-régions de Premialab traite plus de 15 millions de points de données par jour sur plus de 8 000 stratégies systématiques investissables, représentant environ 20 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion de clients. Son ensemble de données propriétaire et ses analyses fournissent une décomposition détaillée des risques, une attribution factorielle et des analyses de scénarios. C'est précisément cet ensemble de données et cette capacité analytique que le partenariat est conçu pour rendre accessibles dans l'environnement de risque et de reporting d'Aladdin pour les clients communs des deux plateformes.

L'annonce n'a pas inclus de calendrier de déploiement. La rapidité avec laquelle les clients communs auront accès aux trois capacités — et la mesure dans laquelle la transparence au niveau des positions atténuera sensiblement les frictions opérationnelles décrites par les deux dirigeants — détermineront jusqu'où ce partenariat ira vers l'intégration des QIS dans la construction institutionnelle courante des portefeuilles.