ALTAVISTA, Va., July 28, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Pinnacle Bankshares Corporation (OTCQX:PPBN), la société holding bancaire d’une seule banque pour First National Bank, a déclaré un résultat net de 6 453 000 $, soit 2,97 $ par action de base et diluée, pour le deuxième trimestre 2026 et de 9 514 000 $, soit 4,36 $ par action de base et diluée, pour les six mois clos le 30 June 2026.

Pour les mêmes périodes de 2025, le résultat net s’élevait respectivement à 2 690 000 $, soit 1,21 $ par action de base et diluée, et à 4 951 000 $, soit 2,23 $ par action de base et diluée. Les résultats des deux périodes de 2026 ont bénéficié de la vente de la participation de la banque dans Bearing Insurance, LLC, qui a généré un gain avant impôt de 3 752 000 $, soit 2 964 000 $ après impôt. Les résultats consolidés du trimestre et du cumul annuel ne sont pas audités.

Faits marquants du 2e trimestre et du cumul annuel

Au 2e trimestre 2026, le résultat net a augmenté de 140 % pour atteindre 6 453 000 $, y compris la Bearing Sale. Le résultat net de base du 2e trimestre 2026 a progressé de 30 % à 3 489 000 $, hors Bearing Sale, ce que la société a présenté comme un record trimestriel.

Sur le premier semestre 2026, le résultat net a augmenté de 92 % pour atteindre 9 514 000 $, y compris la Bearing Sale, ce qui correspond à un rendement des actifs de 1,74 %. Le résultat net de base a progressé de 32 % à 6 550 000 $, hors Bearing Sale, ce qui correspond à un rendement des actifs de 1,20 %.

Le revenu net d’intérêts a augmenté de 9,5 %, principalement en raison d’un volume plus élevé d’actifs productifs et d’une expansion de 11 points de base de la marge nette d’intérêt à 4,16 %. La dotation pour pertes sur crédits a augmenté de 196 000 $, principalement du fait de la croissance des prêts. Le revenu hors intérêts a progressé de 111 %, principalement en raison de la Bearing Sale, tandis que le revenu hors intérêts de base a augmenté de 13 % hors gain. Les charges hors intérêts ont augmenté de 1 %.

Bilan et capital

Au 30 June 2026, le total de l’actif a augmenté de 76,6 millions de dollars, soit 7 %, pour atteindre 1,142 milliard de dollars, contre 1,065 milliard de dollars au 31 December 2025. Les prêts ont progressé de 8,6 millions de dollars, soit 1 %, à 749 millions de dollars. Les titres ont augmenté de 35,5 millions de dollars, soit 23 %, à 188 millions de dollars. Les dépôts ont augmenté de 76,6 millions de dollars, soit 7 %, à 1,042 milliard de dollars.

La société a indiqué que son ratio de liquidité est passé à 36 %, ou 16 % hors titres disponibles à la vente. Le ratio de levier de la banque a légèrement reculé à 8,84 %, tandis que le ratio total de capital fondé sur le risque a augmenté à 13,76 %. Le titre a terminé le trimestre à 55,10 $ par action, sur la base de la dernière transaction, en hausse de 9,60 $, soit 21 %.

Rentabilité

Le résultat net du 2e trimestre 2026 a progressé de 3 763 000 $, soit 140 %, par rapport au même trimestre de 2025. Le résultat net du premier semestre a augmenté de 4 563 000 $, soit 92 %, par rapport à la même période de 2025. Pinnacle a indiqué que cette hausse était due à des revenus hors intérêts plus élevés, y compris le gain après impôt de 2 964 000 $ provenant de la Bearing Sale, ainsi qu’à un revenu net d’intérêts plus élevé, partiellement compensés par une dotation pour pertes sur crédits plus importante et des charges hors intérêts plus élevées. Ces résultats montrent également comment une banque de proximité peut connaître des variations de bénéfices liées à la cession ponctuelle d’un actif, alors même que la performance opérationnelle récurrente continue de se renforcer.

Le rendement des actifs moyens s’est établi à 1,74 % pour les six mois clos le 30 June 2026, contre 0,97 % sur la même période de 2025. Le rendement des capitaux propres moyens a atteint 21,04 %, ou 14,48 % hors Bearing Sale, contre 12,16 % pour la même période de 2025.

Aubrey H. Hall, III, Président et Directeur général de la société et de la banque, a déclaré : « We are very pleased with Pinnacle’s enhanced profitability thus far in 2026. » Il a ajouté que le résultat net de base a augmenté de plus de 30 % depuis le début de l’année, soutenu par une nouvelle expansion de la marge nette d’intérêt, une hausse du revenu hors intérêts de base et une maîtrise des charges hors intérêts. M. Hall a indiqué que Pinnacle reste dans une situation financière saine avec une liquidité abondante grâce à la croissance des dépôts et une qualité d’actifs solide.

Revenu net d’intérêts et marge

La société a dégagé 11 051 000 $ de revenu net d’intérêts au 2e trimestre 2026, en hausse de 984 000 $, soit 10 %, par rapport à 10 067 000 $ au 2e trimestre 2025. Le revenu d’intérêts a augmenté de 995 000 $, soit 8 %, en raison d’une hausse des actifs productifs moyens, tandis que les charges d’intérêts n’ont augmenté que de 11 000 $, soit moins de 1 %.

Sur le premier semestre 2026, le revenu net d’intérêts a totalisé 21 408 000 $, en hausse de 1 862 000 $, soit 9,5 %, par rapport à 19 546 000 $ sur la même période de 2025. La marge nette d’intérêt a progressé de 11 points de base pour atteindre 4,16 %. Le revenu d’intérêts a augmenté de 1 682 000 $, soit 7 %, alors que le rendement des actifs productifs est resté à 5,20 % et que les actifs productifs moyens ont augmenté de 6 % sur un an. Les charges d’intérêts ont diminué de 180 000 $, soit 3 %, en raison de taux d’intérêt plus faibles versés sur les dépôts, le coût de financement des actifs productifs ayant reculé de 11 points de base à 1,04 %.

Pertes de crédit et qualité des actifs

La dotation pour pertes sur crédits s’est élevée à 229 000 $ au 2e trimestre 2026, contre 73 000 $ au 2e trimestre 2025. Pour le premier semestre 2026, la dotation pour pertes sur crédits s’est établie à 307 000 $, contre 110 000 $ sur la même période de 2025. La hausse de la charge de dotation est principalement liée à la croissance des prêts, tandis que la qualité des actifs demeure solide.

L’allocation pour pertes sur crédits (ACL) s’élevait à 5 288 000 $ au 30 June 2026, soit 0,71 % du total des prêts en cours. À titre de comparaison, l’ACL était de 5 235 000 $, soit également 0,71 % du total des prêts en cours, au 31 December 2025. Le ratio des prêts non performants sur le total des prêts est tombé à 0,17 % au 30 June 2026, contre 0,20 % à la fin de 2025. La couverture des prêts non performants par l’ACL est passée à 415 %, contre 349 % à la fin de 2025. La direction estime que le niveau de l’allocation est suffisant pour compenser de futures pertes potentielles dans le portefeuille de prêts.

Revenu hors intérêts et charges

Le revenu hors intérêts a augmenté à 6 165 000 $ au 2e trimestre 2026, contre 2 085 000 $ au 2e trimestre 2025, soit une hausse de 4 080 000 $, ou 196 %. Cette progression est principalement due à 3 752 000 $ de produits issus de la Bearing Sale. Pinnacle a également enregistré une hausse de 113 000 $, soit 13 %, des commissions sur les comptes de dépôt, y compris les frais d’interchange des cartes de débit, au 2e trimestre 2026 par rapport à la même période de 2025.

Sur le premier semestre 2026, le revenu hors intérêts a augmenté de 4 247 000 $, soit 111 %, à 8 077 000 $, contre 3 830 000 $ sur la même période de 2025. Cette hausse est principalement due à la Bearing Sale, à une augmentation de 190 000 $, soit 11 %, des commissions sur les comptes de dépôt, y compris les frais d’interchange des cartes de débit, ainsi qu’à de plus faibles hausses des revenus liés à l’assurance-vie détenue par la banque (BOLI), des frais de cartes marchands, des revenus liés aux frais de prêts et des commissions tirées des ventes d’investissements et d’assurances.

Les charges hors intérêts n’ont augmenté que de 146 000 $, soit 2 %, au 2e trimestre 2026, pour atteindre 8 941 000 $, contre 8 795 000 $ au 2e trimestre 2025. La légère hausse des coûts opérationnels liée à la croissance de la société comprenait une augmentation de 278 000 $, soit 6 %, des salaires et avantages sociaux, partiellement compensée par une baisse de 131 000 $ des charges de dette subordonnée et de plus faibles diminutions dans d’autres catégories de charges opérationnelles. Note : la société a remboursé l’encours de dette subordonnée l’an dernier.

Sur le premier semestre 2026, les charges hors intérêts ont augmenté de 219 000 $, soit 1 %, à 17 374 000 $, contre 17 155 000 $ sur la même période de 2025. La hausse est principalement due à une augmentation de 385 000 $, soit 4 %, des salaires et avantages sociaux, partiellement compensée par une baisse de 263 000 $ des charges de dette subordonnée, ainsi que par de plus faibles diminutions des honoraires d’audit et de comptabilité, des fournitures de bureau et impressions, et des frais postaux.

Bilan et liquidité

Le total de l’actif au 30 June 2026 s’élevait à 1 141 859 000 $, en hausse de 7 % par rapport à 1 065 228 000 $ au 31 December 2025. Les principales composantes de l’actif au 30 June 2026 étaient 748 947 000 $ de prêts totaux, 187 938 000 $ de titres et 152 249 000 $ de trésorerie et équivalents de trésorerie.

Sur le premier semestre 2026, les prêts totaux ont augmenté de 8 619 000 $, soit 1 %, par rapport à 740 328 000 $ au 31 December 2025. La croissance des prêts a été difficile jusqu’à présent cette année en raison de l’environnement de taux d’intérêt et des incertitudes concernant l’orientation de l’économie.

Les titres ont augmenté de 35 486 000 $, soit 23 %, par rapport à 152 452 000 $ au 31 December 2025, la hausse étant principalement portée par la faible croissance des prêts. La majorité du portefeuille de titres de la société est de maturité relativement courte, avec 40 % du portefeuille investi en bons du Trésor américain, d’une maturité moyenne de 0,85 an, et 49 000 000 $ arrivant à échéance au cours des six prochains mois. L’ensemble du portefeuille de titres de la société a été classé comme disponible à la vente au 30 June 2026, ce qui apporte de la transparence sur les pertes latentes.

Les pertes latentes liées au portefeuille de titres disponibles à la vente s’élevaient à 8 463 000 $ au 30 June 2026, soit 4 % de la valeur comptable, contre 7 452 000 $ au 31 December 2025, soit 5 % de la valeur comptable.

La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont augmenté de 29 987 000 $, soit 25 %, pour atteindre 152 249 000 $ au 30 June 2026, contre 122 261 000 $ au 31 December 2025, en raison de la croissance des dépôts. La société affichait un ratio de liquidité solide de 36 % au 30 June 2026. Le ratio de liquidité, hors portefeuille de titres disponibles à la vente, était de 16 %, offrant la possibilité de vendre les excédents de fonds à un taux fédéral attractif. La société a accès à plusieurs lignes de crédit de liquidité via ses relations de banque correspondante et la Federal Home Loan Bank. Aucune de ces sources de financement de secours n’a été utilisée au cours de l’année écoulée.

Le total du passif au 30 June 2026 s’élevait à 1 048 020 000 $, en hausse de 72 200 000 $, soit 7 %, par rapport à 975 820 000 $ au 31 December 2025, les dépôts ayant augmenté de 70 364 000 $, soit 7 %, au premier semestre 2026, pour atteindre 1 041 674 000 $, contre 971 311 000 $. Pinnacle conserve et développe ses relations clients grâce à une approche de banque de proximité axée sur un service personnalisé, tout en tirant parti des perturbations du marché causées par la consolidation bancaire et les fermetures de succursales de grandes banques nationales.

Les capitaux propres totaux des actionnaires s’élevaient à 93 839 000 $ au 30 June 2026, dont principalement 85 692 000 $ de bénéfices non distribués. À titre de comparaison, ils étaient de 89 408 000 $ au 31 December 2025. La hausse des capitaux propres s’explique principalement par le résultat net depuis le début de 2026, compensé en partie par les dividendes versés aux actionnaires, le rachat de 70 710 actions de la société au cours du premier trimestre 2026 et l’augmentation des pertes latentes associées au portefeuille de titres. La société et la banque demeurent toutes deux « bien capitalisées » selon toutes les définitions réglementaires.

Résultats de l’assemblée annuelle des actionnaires

Lors de l’assemblée annuelle des actionnaires tenue le 12 May 2026, James E. Burton, IV, Judson H. Dalton, Robert Hurt, Donald W. Merricks et Ramsey W. Yeatts ont été réélus au conseil d’administration en tant qu’administrateurs de classe II, avec un mandat courant jusqu’à l’assemblée annuelle des actionnaires de 2029.

M. Hall a également présenté son rapport annuel aux actionnaires, qui comprenait des informations sur les performances de Pinnacle pour 2025 et le premier trimestre 2026. Il a également formulé des commentaires sur l’économie, le secteur bancaire, le classement par rapport aux pairs, le plan de rachat d’actions de Pinnacle et les initiatives stratégiques de la société. La présentation PowerPoint de M. Hall peut être consultée sur notre site Internet à l’adresse www.1stnatbk.com, dans l’onglet Investor Relations, puis Financial Information, puis 2026 Annual Shareholders’ Meeting Presentation.

Informations sur la société

Pinnacle est une organisation bancaire communautaire gérée localement, au service du centre et du sud de la Virginie. La société holding bancaire d’une seule banque de First National Bank dessert des marchés comprenant principalement tout ou partie des comtés d’Amherst, Bedford, Campbell, Halifax et Pittsylvania, ainsi que les villes de Charlottesville, Danville et Lynchburg.

La société compte 19 agences au total, dont une dans le comté d’Amherst, dans la ville d’Amherst ; deux dans le comté de Bedford ; cinq dans le comté de Campbell, dont deux dans la ville d’Altavista, où la banque a été fondée ; une dans la ville de Charlottesville ; trois dans la ville de Danville ; une agence et un bureau de production de prêts commerciaux dans le comté de Halifax, dans la ville de South Boston ; trois dans la ville de Lynchburg ; et trois dans le comté de Pittsylvania, dont une dans la ville de Chatham. En 2026, First National Bank célèbre sa 118e année d’activité.

Déclarations prospectives

Ce communiqué de presse peut contenir des « déclarations prospectives » au sens des lois fédérales sur les valeurs mobilières, qui comportent d’importants risques et incertitudes. Toute déclaration contenue dans le présent document qui n’est pas un fait historique est une déclaration prospective et repose sur les hypothèses et l’analyse actuelles de la société.

Ces déclarations prospectives, y compris celles figurant dans les citations de M. Hall, peuvent inclure, sans s’y limiter, des déclarations concernant la qualité de crédit de notre portefeuille d’actifs dans les périodes futures, les pertes attendues sur les prêts non performants dans les périodes futures, les rendements futurs et l’accumulation de capital, notre coût des fonds, le maintien de notre marge nette d’intérêt, les résultats opérationnels futurs et la performance de l’entreprise, ainsi que nos initiatives de croissance.

Bien que nous estimions que nos plans et attentes reflétés dans ces déclarations prospectives sont raisonnables, notre capacité à prévoir les résultats ou l’effet réel des plans ou stratégies futurs est intrinsèquement incertaine, et nous ne pouvons garantir que ces plans ou attentes seront réalisés. Les facteurs susceptibles d’entraîner un écart significatif entre les résultats réels et les attentes de la direction comprennent, sans s’y limiter : l’évolution des habitudes de consommation et d’épargne des ménages, y compris une inflation plus élevée ; l’évolution des conditions générales des affaires, de l’économie et des marchés ; la capacité à attirer, recruter, former, motiver et fidéliser des employés qualifiés ; les changements de politiques budgétaires et monétaires, ainsi que des lois et réglementations ; l’évolution des taux d’intérêt, des taux d’inflation, des flux de dépôts, de la demande de prêts et des valeurs immobilières ; l’évolution de la qualité ou de la composition du portefeuille de prêts de la société et de la valeur des garanties adossant les prêts ; l’évolution des tendances macroéconomiques et des incertitudes, y compris les préoccupations de liquidité dans d’autres institutions financières et le risque de récession locale et/ou mondiale ; l’évolution de la demande de services financiers dans les zones de marché de Pinnacle ; l’intensification de la concurrence des banques et des acteurs non bancaires dans ces zones ; une détérioration de la qualité du crédit et/ou une baisse de la demande ou de l’offre de crédit ; l’augmentation du risque lié à la sécurité de l’information, y compris le risque de cybersécurité, pouvant entraîner des perturbations d’activité ou des pertes financières ; la volatilité des marchés de titres en général, y compris de la valeur des titres du portefeuille de la société ou du cours de l’action ordinaire de Pinnacle en particulier ; ainsi que d’autres facteurs, qui pourraient entraîner un écart significatif entre les résultats réels et les résultats futurs exprimés ou sous-entendus par ces déclarations prospectives.

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