Les ventes de véhicules philippins ont diminué au premier semestre 2026, la hausse des coûts d'emprunt et l'incertitude économique pesant sur les dépenses des ménages, mais les véhicules électrifiés ont enregistré de fortes progressions qui redessinent le marché automobile du pays

Les technologies progressent et de nouveaux concurrents entrent dans des industries longtemps dominées par des noms familiers. Pour les consommateurs, un plus large éventail de choix peut signifier un meilleur rapport qualité-prix et de nouvelles expériences, mais cela complique aussi les décisions d'achat à mesure qu'ils pèsent le prix face à la qualité.

L'industrie automobile fait face à ces pressions alors que les constructeurs établis rencontrent la concurrence de marques plus récentes et l'évolution des préférences en matière de mobilité. L'électrification a ouvert des opportunités aux fabricants de motorisations alternatives, tandis que les technologies telles que les fonctions numériques, les systèmes d'aide à la conduite et les services connectés transforment la manière dont les consommateurs évaluent les véhicules. Parallèlement, l'inflation, les prix du carburant, les coûts de financement et les budgets des ménages continuent de façonner la demande, faisant de l'abordabilité une considération centrale sur tous les marchés.

Une année record suivie d'un ralentissement

En 2025, les ventes de véhicules ont atteint un niveau record estimé à 490 000 unités, soutenu par le ralentissement de l'inflation et un meilleur accès au financement, notamment au premier semestre de l'année. La croissance s'est affaiblie au second semestre, et le ralentissement s'est poursuivi en 2026 alors que la hausse des coûts d'emprunt et l'incertitude économique pesaient sur les dépenses des ménages.

Pour les marques relevant de la Chamber of Automotive Manufacturers of the Philippines Inc. (CAMPI) et de la Truck Manufacturers Association (TMA), les ventes combinées de véhicules ont reculé de 11,4 % en glissement annuel à 204 557 unités au premier semestre 2026, contre 230 912 unités un an plus tôt. Les ventes ont diminué tant sur le segment des véhicules particuliers que sur celui des véhicules commerciaux, soulignant la pression sur les moteurs de croissance conventionnels de l'industrie.

Le ralentissement n'a toutefois pas touché tous les segments de la même manière. Les véhicules électrifiés — incluant les véhicules électriques à batterie (BEV), les véhicules hybrides rechargeables (PHEV) et les véhicules hybrides (HEV) — ont enregistré des gains substantiels même si les ventes globales faiblissaient. Les ventes de BEV ont totalisé 8 702 unités, en hausse de 256,8 %, tandis que les ventes de PHEV ont grimpé à 5 531 unités, une augmentation de 3 356,9 %. Les ventes de HEV ont atteint 17 148 unités, en hausse de 57,5 %. Au total, les trois catégories ont cumulé 31 381 unités sur le semestre, une ampleur qui souligne le poids que les modèles électrifiés représentent désormais dans la performance globale du marché.

À l'avenir, l'IMARC Group prévoit que le marché automobile pourrait atteindre 1,089 million d'unités d'ici 2034, soit un taux de croissance annuel composé de 8,41 % de 2026 à 2034. Les prévisions citent la hausse des revenus disponibles, la demande de véhicules personnels, le développement des infrastructures et les incitations gouvernementales en faveur des véhicules respectueux de lvironnement comme moteurs de croissance potentiels. À plus court terme, les chiffres du second semestre 2026 diront si la dynamique de l'électrification peut résister aux mêmes pressions de financement et de coûts qui pèsent sur l'ensemble du marché.

Une dynamique de marché en mutation

Les constructeurs japonais maintiennent depuis longtemps une forte présence aux Philippines, appuyés par des réseaux de concessionnaires établis, des opérations de fabrication locales et une grande familiarité des consommateurs avec leurs marques. Le leadership du marché n'isole toutefois pas les acteurs établis de la concurrence. Les constructeurs chinois ont élargi leurs opérations aux Philippines en introduisant des véhicules à prix compétitifs et en renforçant leurs gammes de véhicules électriques.

Les nouveaux entrants se disputent le marché sur deux priorités des consommateurs : le prix et la technologie. Les acheteurs qui associaient auparavant les fonctions automobiles avancées aux véhicules plus chers disposent désormais de davantage d'options, poussant les constructeurs à démontrer plus clairement la valeur de leurs produits.

La croissance des véhicules électrifiés figure parmi les changements les plus manifestes du marché. Selon PwC, les véhicules électrifiés ont représenté environ 16 % des ventes de véhicules particuliers aux Philippines au premier semestre 2026, soit plus du double de la part enregistrée sur la même période un an plus tôt.

La hausse des coûts du carburant a renforcé l'attrait des transports électrifiés. Dans un pays où les importations de carburant exposent les consommateurs aux variations des prix internationaux, la perspective de réduire la consommation d'essence peut influencer les décisions d'achat de véhicules.

La politique gouvernementale a également soutenu la transition. En 2026, le président Ferdinand R. Marcos, Jr. a signé le décret exécutif n° 121, instituant un programme d'incitation de 60 milliards de pesos pour les véhicules électriques destiné aux constructeurs s'engageant à investir au moins 5 milliards de pesos et à atteindre des objectifs de production locale. La modernisation des transports constitue une autre source potentielle de demande : le Public Utility Vehicle Modernization Program soutient le remplacement des jeepneys vieillissants, tandis que le ministère de l'Énergie s'est fixé un objectif d'au moins 311 700 véhicules utilitaires publics électriques sur les routes philippines d'ici 2028. À mesure que le décret exécutif n° 121 passe de la signature à la mise en œuvre, les engagements d'investissement des constructeurs et les progrès vers l'objectif de flotte 2028 figureront parmi les indicateurs les plus clairs de la rapidité d'avancement de la transition.

L'abordabilité reste un frein

Les prix des véhicules et les coûts de financement continuent d'influencer les consommateurs alors qu'ils gèrent leurs dépenses ménagères et réévaluent leurs achats importants. L'enquête Mobility Consumer Pulse 2026 de McKinsey & Company a révélé que 32 % des répondants prévoyaient de reporter leur prochain achat de véhicule en raison de contraintes financières. 45 % ont également déclaré envisager une catégorie de véhicule plus petite que prévu initialement pour respecter leur budget. L'enquête a aussi montré que 60 % des répondants considéraient le rapport qualité-prix comme l'un de leurs critères d'achat les plus importants, juste après la qualité.

Pour les constructeurs automobiles, la priorité est d'adapter les produits aux besoins réels du marché : proposer des prix compétitifs, maintenir la qualité, offrir des technologies pertinentes et accompagner les clients tout au long du cycle de détention.

Cet article a été initialement publié par Mhicole A. Moral pour BusinessWorld.