MANILLE — La Securities and Exchange Commission (SEC) propose de remplacer les exigences actuelles de reporting multi-documents applicables aux fondations par trois formulaires standardisés couvrant leurs opérations, leur gouvernance, leurs programmes, leurs projets et l'utilisation de leurs fonds.

Cette modification proposée s'inscrit dans un projet de règlement omnibus publié le 29 septembre qui consoliderait les exigences d'enregistrement, de reporting et de conformité continue actuellement dispersées dans diverses lois, règles, circulaires mémorandums et autres textes de la SEC. Le projet est soumis à consultation publique jusqu'au 15 octobre, une période qui donne aux fondations enregistrées et aux candidats la possibilité de demander des ajustements aux seuils, délais et pénalités proposés avant l'adoption d'une version finale.

Périmètre et éligibilité

La SEC a indiqué que les règles proposées s'appliqueraient à toutes les fondations enregistrées auprès de la commission, ainsi qu'à celles demandant leur enregistrement, couvrant les entités depuis la constitution jusqu'à leurs dépôts annuels récurrents.

Selon le projet, les candidats doivent être constitués en sociétés non capitalistiques à but non lucratif, inclure le mot « Foundation » dans leur dénomination sociale et maintenir un capital libéré d'au moins 1 million de pesos justifié par un certificat de dépôt bancaire notarié.

La SEC définit une fondation comme une société non capitalistique à but non lucratif créée pour accorder des subventions ou des dotations, ou collecter des fonds, à des fins caritatives, religieuses, éducatives, sportives, culturelles, littéraires, scientifiques, de bien-être social ou similaires.

Exigences de reporting consolidées

Le projet regroupe également les obligations de reporting existantes dans un cadre unique. Selon la SEC, le registre des membres d'une fondation doit être enregistré auprès de la commission dans les 30 jours suivant sa constitution, tandis que sa fiche d'informations générales doit être déposée les 30 jours suivant l'assemblée générale annuelle. En l'absence d'assemblée générale annuelle, la fiche d'informations générales doit être soumise avant le 30 janvier de l'année suivante.

Les fondations dont le total d'actifs ou de passifs dépasse 3 millions de pesos seraient tenues de soumettre des états financiers audités en vertu de la Circulaire mémorandum n° 4, Série 2026 de la SEC, a indiqué le régulateur. Celles dont le total d'actifs ou de passifs est inférieur ou égal à 3 millions de pesos peuvent soumettre des états financiers non audités signés sous serment par des dirigeants désignés. Le seuil de 3 millions de pesos établit une distinction fondée sur la taille entre les fondations soumises aux exigences d'audit complètes et celles qui peuvent déposer des déclarations non auditées sous serment.

Les états financiers doivent être déposés dans les 120 jours suivant la fin de l'exercice ou selon le calendrier annuel de dépôt de la SEC.

Trois formulaires simplifiés

Pour remplacer l'exigence actuelle multi-documents prévue par la Règle révisée 68 de la Republic Act No. 8799, le Code de régulation des valeurs mobilières, la SEC propose trois formulaires simplifiés pour organisations non capitalistiques à but non lucratif.

La commission a indiqué que ces formulaires utiliseraient des rubriques et instructions de reporting simplifiées et exigeraient des divulgations complémentaires sur les opérations, activités, la gouvernance, les programmes, les projets et l'utilisation financière d'une fondation.

Selon la SEC, le défaut de dépôt des formulaires requis exposerait à une amende annuelle de 5 000 pesos, tandis que le dépôt tardif serait passible d'une pénalité annuelle de 2 500 pesos. Le barème proposé d'amendes et de pénalités donne aux fondations un intérêt financier direct au respect des nouveaux délais de dépôt.

La date limite de commentaires du 15 octobre constitue la prochaine étape du processus réglementaire, après laquelle toute révision adoptée par la SEC en réponse aux retours fixerait les obligations finales de reporting pour les fondations du pays.

— Alexandria Grace C. Magno

Source : BusinessWorld