Palantir (PLTR) a ouvert à 172,01 $ vendredi et a progressé d'environ 10 % alors que les investisseurs continuaient de réagir aux excellents résultats du deuxième trimestre de l'entreprise, publiés le 3 août.

Palantir Technologies Inc. a publié un chiffre d'affaires du deuxième trimestre de 1,94 milliard de dollars, en hausse de 92,8 % par rapport à la même période de l'année précédente et supérieur au consensus de 1,81 milliard de dollars de Wall Street. Le bénéfice par action s'est établi à 0,41 $, dépassant les prévisions de 0,34 $ de sept cents.

Le mouvement de l'action vendredi a été partiellement alimenté par des rachats de positions courtes. Les investisseurs baissiers ont subi de lourdes pertes après la publication des résultats, tandis que la solidité plus large du secteur technologique a également contribué à faire progresser le titre.

Bank of America a réitéré sa recommandation d'achat sur PLTR et a relevé son objectif de cours à 255 $. Ce nouvel objectif implique une hausse potentielle d'environ 50 % par rapport aux niveaux de négociation récents.

La banque a cité la stratégie d'intelligence artificielle de Palantir, l'expansion de son activité commerciale et ses contrats gouvernementaux de longue date comme atouts majeurs de la position concurrentielle de l'entreprise. Fondée en 2003, Palantir a construit son activité initiale sur Gotham, une plateforme utilisée par les agences de défense et de renseignement américaines, avant de s'étendre aux marchés commerciaux avec Foundry. Son produit le plus récent, AIP (Artificial Intelligence Platform), est conçu pour permettre aux organisations d'intégrer des grands modèles de langage dans leurs flux de travail opérationnels.

IA souveraine et croissance commerciale

Bank of America a également souligné le rôle croissant de Palantir dans l'IA souveraine, un cadre dans lequel les organisations déploient l'intelligence artificielle tout en conservant le contrôle de leurs données sensibles et de leurs flux de travail internes. L'IA souveraine a gagné en pertinence politique à l'échelle mondiale, les gouvernements cherchant à se doter de capacités d'IA nationales conformes aux règles de localisation des données et aux exigences de sécurité nationale.

Sur le plan commercial, la banque a relevé des contrats clients de plus grande envergure et une augmentation des dépenses de la part des clients existants. Ces tendances ont conduit le cabinet à revoir à la hausse ses prévisions de résultats à long terme.

Northland Securities a également relevé sa prévision de BPA pour l'exercice 2026 de 1,08 $ à 1,24 $ et celle de l'exercice 2027 de 1,39 $ à 1,53 $, indiquant que l'amélioration des résultats pourrait être durable.

Un rapport sur l'emploi de juillet plus faible que prévu a apporté un élan supplémentaire à la hausse. Des données sur l'emploi plus mitigées ont réduit les attentes concernant une prochaine hausse de taux de la Réserve fédérale, ce qui soutient généralement les valorisations des logiciels à forte croissance.

Valorisation et opérations des initiés

L'action reste confrontée à des préoccupations de valorisation. PLTR se négocie avec un ratio cours/bénéfice de 147, un niveau qui nécessite la poursuite d'une forte croissance pour rester justifié. Avec une capitalisation boursière d'environ 412 milliards de dollars, Palantir est valorisée au même niveau que les plus grandes entreprises de logiciels d'entreprise, bien qu'elle génère moins de revenus que nombre d'entre elles, ce qui signifie que les attentes des investisseurs concernant une croissance tirée par l'IA sont intégrées dans ce multiple.

Les initiés ont vendu plus de 1,1 million d'actions d'une valeur d'environ 150,7 millions de dollars au cours des 90 derniers jours. La plupart de ces ventes ont été effectuées pour couvrir les obligations fiscales liées aux attributions d'actions acquises.

Everhart Financial Group a réduit sa participation de 17,5 % au deuxième trimestre, vendant 4 970 actions et conservant 23 358 actions d'une valeur d'environ 2,7 millions de dollars.

ARK Invest a également réduit sa position sur PLTR après la hausse, tandis que Michael Burry continue de détenir une position baissière sur le titre.

Les recommandations des analystes se répartissent actuellement entre deux recommandations « Acheter fort », 20 « Acheter », 11 « Conserver » et trois « Vendre ». L'objectif de cours moyen de consensus s'établit à 190,73 $.

Mizuho a relevé son objectif de cours de 185 $ à 215 $ et a maintenu sa recommandation de surperformance. Oppenheimer a évolué dans la direction opposée, abaissant sa recommandation de surperformance à performance de marché.

Le plus bas sur 12 mois de PLTR est de 106,37 $ et son plus haut sur 12 mois est de 207,52 $. La moyenne mobile à 50 jours du titre s'établit à 131,76 $.

Palantir affiche une capitalisation boursière de 412,36 milliards de dollars et un bêta de 1,59. Le retour sur fonds propres pour le trimestre s'est établi à 30,57 % et la marge nette à 49,01 %.