La bourse de cryptomonnaies chilienne Orionx a commencé la fermeture définitive de ses opérations après qu'un audit forensique a révélé que plus de 7 millions de dollars d'actifs sous conservation avaient été transférés vers des portefeuilles échappant au contrôle de l'entreprise.

Les retraits sont temporairement suspendus pendant que la plateforme rapproche les soldes des clients et met en œuvre un plan de fermeture et de restitution des actifs en cinq étapes. Le remboursement intégral n'est pas garanti : les actifs disponibles devraient être distribués selon un traitement égal et proportionnel, plutôt que de donner la priorité aux clients qui retireraient leurs fonds plus tôt. Cette affaire rappelle que lorsqu'une bourse — et non le client — détient les clés privées des fonds, la récupération en cas de défaillance dépend des actifs restants de l'entreprise et de la procédure juridique, et non des garanties de la blockchain.

Bitcoin représente la plus grande part du déficit confirmé

Le rapprochement forensique a mis en évidence des écarts sur Bitcoin, Ether, XRP et Polygon, les registres internes faisant apparaître des soldes supérieurs aux actifs vérifiables sur les adresses blockchain contrôlées par Orionx. Ce type d'écart — lorsque les registres internes ne correspondent plus aux avoirs on-chain — n'est généralement confirmé que par une analyse forensique de la blockchain, méthode qui a permis de quantifier en fin de compte des effondrements comme ceux de FTX et Mt. Gex après le blocage des retraits des clients.

Bitcoin représentait environ 3,93 millions de dollars de l'écart, suivi d'environ 2,29 millions de dollars en Ether et de 762 017 dollars en XRP. Polygon ne représentait qu'environ 201 dollars dans le rapprochement détaillé. Ensemble, ces quatre actifs ont généré une perte identifiée d'environ 6,07 millions de dollars, tandis que l'écart global de conservation dépasse 7 millions de dollars et que des actifs supplémentaires restent à l'examen.

Le 2 septembre, Orionx a déposé une plainte pénale contre ses cofondateurs — Roberto Zibert, ancien directeur général, et Joaquín Díaz, ancien directeur technique. La plainte les accuse d'avoir participé à des mouvements d'actifs contrôlés par l'entreprise entre 2018 et 2021, notamment des transferts vers des comptes sur d'autres plateformes crypto. Les mouvements allégués sont antérieurs au régime actuel de la loi fintech, ce qui signifie que toute mise en cause passera par les tribunaux chiliens plutôt que par une réglementation propre aux bourses.

Selon la plainte, un compte Binance identifié a reçu 187 ETH, plus de 4,14 millions de USDT et 200 000 USDC depuis un portefeuille froid d'Orionx, tandis qu'un autre compte lié à Díaz a reçu plus de 1,5 million de dollars en 14 transactions. Zibert et Díaz ont rejeté les accusations, affirmant qu'ils n'ont pas agi contre les intérêts des clients. Aucune décision judiciaire n'a été rendue et les allégations restent non prouvées.

Le régulateur chilien ne supervisera pas la restitution aux clients

Orionx est entrée en liquidation sans autorisation au sens de la loi fintech chilienne, le cadre qui exige depuis 2023 que les prestataires de services crypto s'enregistrent auprès de la CMF et respectent des exigences de conservation, de capital et de gouvernance. La Commission des marchés financiers (CMF) a rejeté la demande d'enregistrement et d'exploitation de l'entreprise le 19 juin 2026, mettant fin au régime transitoire qui permettait à Orionx de continuer à opérer pendant l'examen de sa demande.

La CMF ne supervise pas Orionx et ne peut ni gérer sa fermeture ni ordonner la restitution des actifs des clients. En conséquence, les utilisateurs restent dépendants du processus de restitution de l'entreprise elle-même et des recours possibles devant les tribunaux chiliens. Le Chili affiche l'un des taux d'adoption des cryptomonnaies les plus élevés d'Amérique latine, et l'issue de la liquidation d'Orionx sera probablement observée comme un premier test de la manière dont les défaillances de plateformes non enregistrées se déroulent pour les particuliers dans le cadre du nouveau régime.

Cet effondrement survient 15 mois après que Tether a mené le tour de financement série A d'Orionx en juin 2025, dans le cadre d'une expansion dans les paiements en stablecoins et l'infrastructure financière au Chili, au Pérou, en Colombie et au Mexique. Tether n'a pas commenté publiquement la fermeture dans les documents consultés pour cet article.

Les liquidations crypto remettent les retraits au premier plan

Orionx rejoint une série d'entreprises crypto récemment entrées en fermeture complète, bien que les causes diffèrent sensiblement. AscendEX a cessé ses opérations en juillet après que des pressions réglementaires, financières et opérationnelles ont placé les retraits sous revue manuelle.

Des projets d'infrastructure ferment également leurs portes à mesure que l'économie d'exploitation se resserre. Router Protocol, soutenu par Coinbase Ventures, fermera ses services inter-chaînes restants d'ici le 30 septembre et brûlera 303,3 millions de ROUTE de sa trésorerie, les revenus du pont n'ayant pas suffi à soutenir les opérations.

Orionx en est à la première étape de son processus de fermeture en cinq étapes, les retraits étant suspendus et sans garantie que les clients récupèrent 100 % de leurs soldes. Les jalons à venir comprennent la progression dans les étapes de fermeture restantes, la publication d'éventuels résultats de rapprochement supplémentaires pour les actifs encore à l'examen, et l'évolution de la plainte pénale contre les cofondateurs.

Source : Crypto Adventure