Roth Capital a relevé Ondas Holdings Inc. (ONDS) à « strong buy » avec un objectif de cours de 13 $, déclenchant un gain de 4,6 % alors que les actions ouvraient la séance de mercredi à 9,74 $. Bien que l'objectif de cours de la société soit inférieur au consensus plus large des analystes de 16,33 $, il suggère néanmoins une valorisation par rapport aux niveaux actuels.

Sur les 52 dernières semaines, ONDS a évolué dans une fourchette étendue comprise entre 3,20 $ et 15,28 $. L'action se maintient actuellement au-dessus de sa moyenne mobile simple à 50 jours de 8,39 $ mais reste sous sa moyenne à 200 jours de 9,57 $. L'entreprise affiche une capitalisation boursière d'environ 5,55 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice de 243,50, un niveau qui reflète des attentes de croissance significatives intégrées dans la valorisation.

La couverture des analystes s'élargit

Roth Capital est la dernière de plusieurs sociétés de Wall Street à signaler sa confiance dans le titre. Ladenburg Thalmann maintient une notation « strong buy » sur les actions ONDS. Needham conserve une notation « buy » avec un objectif de cours de 19 $, révisé à la baisse par rapport à un objectif antérieur de 23 $ fixé en juillet. Zacks Investment Research a relevé sa position de « strong sell » à « hold » en mai. Weiss Ratings, en revanche, a déclassé l'action à « sell » le 4 août.

La répartition globale des analystes se compose actuellement de deux notations « strong buy », six notations « buy », une notation « hold » et une notation « sell ».

Les contrats de défense ancrent la stratégie de croissance

La trajectoire de croissance d'Ondas est de plus en plus liée à son empreinte dans le secteur de la défense. L'entreprise a récemment été sélectionnée pour développer le système de drone tactique de nouvelle génération « Digital Bat » d'Israël dans le cadre d'un contrat de plusieurs millions de dollars. Le programme reflète l'appétit mondial croissant pour des véhicules aériens sans pilote abordables, une tendance qui s'est intensifiée alors que les conflits en Ukraine et au Moyen-Orient ont souligné la valeur sur le champ de bataille des plateformes de drones à moindre coût.

Aux États-Unis, Ondas a obtenu un déploiement de sécurité anti-drone à l'EverBank Stadium, domicile des Jacksonville Jaguars. L'accord illustre les applications civiles des systèmes de drones autonomes de l'entreprise et de sa technologie anti-UAS, un segment de marché qui s'est développé à mesure que les grands lieux publics et les sites d'infrastructures critiques font face à des risques accrus liés aux drones.

Ces gains de contrats s'appuient sur un carnet de commandes en croissance alors que les États-Unis et les nations alliées accélèrent leurs dépenses en technologies de drones et de contre-drone.

L'acquisition de Cyberhawk est finalisée

Ondas a finalisé son acquisition de Cyberhawk, ajoutant à son portefeuille des services d'inspection par drone alimentés par l'IA, des capacités d'analyse d'actifs et des plateformes de gestion de données visuelles. L'opération positionne l'entreprise pour aborder les marchés de l'inspection des infrastructures critiques et industrielles, complétant ses opérations de drones orientées défense par des applications commerciales pour entreprises dans des secteurs tels que le pétrole et le gaz, les services publics et les transports.

L'impact financier de l'acquisition dépendra de la réussite de l'intégration, qui reste un risque opérationnel clé.

Accumulation institutionnelle contre ventes d'initiés

Les principaux investisseurs institutionnels ont accru leur exposition à ONDS. Vanguard a augmenté sa participation de 39,9 % au quatrième trimestre. State Street Corporation a renforcé sa position de 130,2 %. Two Sigma Investments a porté sa détention de plus de 1 300 % au cours du troisième trimestre. Manufacturers Life Insurance Company a relevé son allocation de 664 % au premier trimestre, atteignant 129 481 actions évaluées à environ 1,17 million de dollars. Les investisseurs institutionnels détiennent collectivement 37,73 % du flottant de l'entreprise.

Les initiés de l'entreprise ont emprunté le chemin inverse. Le PDG Eric A. Brock a vendu 2,37 millions d'actions en juin à un prix moyen de 13,43 $, générant environ 32 millions de dollars de produit. L'entreprise a attribué la vente à des obligations fiscales liées à la levée de la rémunération en actions. Le directeur Richard M. Cohen a vendu 7 500 actions en mai à 9,50 $ par action. Le total des ventes d'initiés au cours des 90 derniers jours a atteint environ 32,1 millions de dollars. Les initiés conservent 1,67 % des actions en circulation. La divergence entre les achats institutionnels et les ventes d'initiés est une dynamique que les acteurs du marché surveillent souvent lorsqu'ils évaluent le sentiment autour d'une action.