Le pétrole a légèrement reculé jeudi après que des informations ont circulé indiquant que les Émirats arabes unis avaient libéré une nouvelle tranche des actifs iraniens gelés détenus dans des banques émiraties, comprenant de l'or d'une valeur estimée à environ 212 millions de dollars, transféré les 11 et 12 août. Si ces informations s'avèrent exactes, il s'agirait de la troisième libération de ce type par le gouvernement émirati, bien que l'allégation n'ait pas été largement corroborée. L'Iran dispose de milliards de dollars d'actifs gelés dans plusieurs juridictions étrangères en vertu de sanctions internationales liées à son programme nucléaire, et des libérations périodiques ont eu lieu dans un contexte d'engagement diplomatique fluctuant entre Téhéran et ses voisins du Golfe. Ces informations ont contribué à une légère détente des prix du pétrole, toute réduction des frictions financières liées aux sanctions pour un grand producteur de l'OPEP pouvant influencer les anticipations quant à la stabilité de l'offre.

Au Japon, les prix à la production de juillet sont restés élevés à 7,2 % sur un an, en dessous des 7,4 % attendus mais toujours élevés selon les normes historiques. Un bond de 29,1 % des prix d'importation en yens a maintenu une forte pression inflationniste importée, renforçant l'argument en faveur d'une hausse des taux par la Banque du Japon en septembre, malgré une lecture principale en deçà des attentes. Les prix à la production sont un indicateur avancé de l'inflation des prix à la consommation, et la pression persistante des coûts d'importation constitue une métrique clé que la BOJ surveille alors qu'elle poursuit la normalisation de sa politique monétaire après sa sortie historique des taux d'intérêt négatifs en mars 2024.

Le dollar a enregistré des gains modestes, tandis que le dollar australien et le dollar néo-zélandais se sont tous deux assagis.

Le dollar australien a subi des pressions après des déclarations de Christopher Kent, gouverneur adjoint de la Reserve Bank of Australia, que les acteurs du marché ont interprétées comme davantage accommodantes que restrictives malgré le ton nuancé de ses propos. Kent a déclaré que les hausses du taux au comptant produisent l'effet escompté, la politique se situant près du haut des estimations neutres et les conditions du marché immobilier s'assouplissant. Il a également indiqué que les risques inflationnistes penchent toujours à la hausse et que de nouvelles hausses de taux restent possibles. Kent a noté que les investissements substantiels liés à l'IA continuent de soutenir la demande globale, a souligné que la faible croissance de la productivité complique les perspectives d'inflation, et a qualifié les valorisations sur certains marchés actions de très généreuses. La RBA maintient son taux au comptant à un sommet de 12 ans à 4,35 % depuis novembre 2023, et les propos de Kent n'ont guère contribué à faire pencher la balance vers une hausse imminente.

Le dollar néo-zélandais a également décliné après que l'enquête sur les anticipations d'inflation du troisième trimestre de la Reserve Bank of New Zealand a révélé un recul plus marqué qu'attendu. Les anticipations d'inflation à un an sont tombées à 2,6 %, contre 3,4 % au deuxième trimestre, tandis que les anticipations à deux ans ont reculé à 2,3 %, contre 2,5 %. Ces données plus clémes ont réduit les anticipations de hausse des taux lors de la prochaine décision de la RBNZ prévue le 2 septembre. La RBNZ maintient son taux officiel à 5,25 % depuis mai 2023, et le refroidissement des anticipations d'inflation augmente la probabilité que la banque commence à signaler une posture plus neutre, voire d'assouplissement.

Les marchés actions asiatiques ont prolongé une hausse portée par la vigueur des valeurs américaines de semi-conducteurs. Le Topix japonais a grimpé à un plus haut historique, et le Nikkei a progressé d'environ 1,6 %, dans le sillage d'une forte hausse nocturne du Philadelphia Semiconductor Index. Le Kospi sud-coréen a bondi d'environ 4 %, les investisseurs étrangers ayant massivement acheté Samsung Electronics et SK Hynix. Le secteur des semi-conducteurs a été l'un des principaux bénéficiaires de l'envolée des investissements mondiaux dans l'infrastructure d'IA, la demande de puces mémoire et de puces logiques avancées stimulant les anticipations de résultats tout au long de la chaîne d'approvisionnement. Le Philadelphia Semiconductor Index, qui suit les principales entreprises américaines de semi-conducteurs cotées, a été le meilleur indicateur sectoriel majeur en 2024, et ses gains nocturnes se sont répercutés sur les marchés asiatiques où de nombreuses grandes sociétés cotées de la région occupent des nœuds critiques de la chaîne d'approvisionnement mondiale en puces.

Côté actualités des entreprises, le Wall Street Journal a rapporté qu'Apple est en pourparlers avec des éditeurs pour des accords pluriannuels de contenu destinés à fournir des informations actualisées pour la refonte de Siri basée sur l'IA. Le rapport indique qu'Apple a proposé une structure de rémunération variable, au modèle pay-as-used, et pourrait consacrer un budget à neuf chiffres à cet arrangement. Ces négociations avec les éditeurs font suite au dévoilement par Apple de sa plateforme Apple Intelligence lors de sa conférence des développeurs en juin 2024, qui inclut une intégration plus poussée de l'IA générative sur l'ensemble de ses appareils. Obtenir du contenu en temps réel auprès des éditeurs constituerait une étape pour maintenir la compétitivité de Siri face aux assistants d'IA de Google et d'OpenAI.

Par ailleurs, Ford Motor a indiqué prévoir de déplacer la production de certains modèles Lincoln de la Chine vers les États-Unis à partir de 2030. Le directeur général Jim Farley a déclaré à Reuters qu'un droit de douane américain de 52,5 % sur le Lincoln Nautilus fabriqué en Chine était le principal moteur de cette décision. Les États-Unis maintiennent des droits de douane de l'article 301 sur les véhicules fabriqués en Chine, initialement imposés sous l'administration Trump et maintenus sous la présidence Biden, les deux administrations ayant indiqué leur soutien à des politiques décourageant le recours à la production automobile basée en Chine.

Le Wall Street Journal a également rapporté que plus de 40 entreprises du S&P 500 ont comptabilisé environ 9,6 milliards de dollars de remboursements de droits de douane ces derniers mois, certaines sociétés, dont FedEx et Costco, déclarant avoir l'intention de répercuter au moins une partie de ces économies sur leurs clients. Ces remboursements découlent d'un recours juridique contre les taux tarifaires des Listes 3 et 4A ayant abouti à des remboursements ordonnés par un tribunal. Cette manne intervient alors que les entreprises naviguent dans un paysage de politique commerciale en pleine évolution à l'approche de l'élection présidentielle américaine.