La saison des grands conférences de Nvidia a pris un tour embarrassant. Un rapport publié par SemiAnalysis le 16 octobre 2026 indique que plusieurs neoclouds se sont vu refuser l'accès au GTC Berlin 2026 de Nvidia après avoir ajouté des GPU AMD et des TPU Google à leurs flottes.

Le moment est notable. Le GTC Berlin est prévu du 20 au 22 octobre, ce qui signifie que les fournisseurs concernés n'ont appris leur exclusion que quelques jours avant l'ouverture.

Ce que dit le rapport de SemiAnalysis

Les neoclouds sont des entreprises cloud de taille plus modeste, construites essentiellement autour de la location de puissance de calcul GPU, principalement pour des charges de travail d'IA. Selon SemiAnalysis, la pression rapportée de Nvidia traduit une volonté de maintenir ces petits fournisseurs sur des flottes exclusivement Nvidia — dépourvues d'accélérateurs AMD Instinct et de TPU Google, les puces personnalisées d'apprentissage automatique conçues en interne par Google.

Cette pression semble sélective. Selon le rapport, Nvidia n'a pas employé les mêmes tactiques contre les hyperscalers tels qu'AWS et Microsoft Azure, qui disposent d'un pouvoir d'achat bien supérieur. Ces géants ont également moins besoin de dépendre uniquement de Nvidia : AWS et Microsoft, tout comme Google, conçoivent leurs propres puces IA personnalisées en interne.

Les neoclouds, toutefois, ne se contentent pas d'obtempérer. SemiAnalysis rapporte que certains fournisseurs envisagent de changer de fournisseur pour échapper à la pression, tandis que certains dirigeants de neoclouds étudient la possibilité d'offrir discrètement des puces non-Nvidia afin de limiter une éventuelle riposte de Nvidia.

Pourquoi les neoclouds se diversifient

La diversification est antérieure aux exclusions rapportées. En août 2026, de nombreux neoclouds répartissaient apparemment leurs commandes de GPU à parts quasi égales entre AMD Instinct et Nvidia, et au moins deux fournisseurs déployaient 10 000 GPU de chaque fabricant.

Le raisonnement est largement économique : AMD détient un avantage de prix, tandis que Nvidia conserve l'avantage en matière de performances. La concurrence au sein du secteur s'est également intensifiée. En septembre 2026, plus de 300 fournisseurs de GPU opéraient dans l'espace neocloud, en hausse de 55 % par rapport à environ 209 un an plus tôt.

L'argent derrière la bataille

Les revenus des neoclouds ont dépassé 25 milliards de dollars en 2025, et les projections situent le secteur proche de 400 milliards de dollars d'ici 2031. Cette croissance projetée souligne l'importance commerciale des décisions d'approvisionnement en puces au cœur de ce différend.

La position globale de Nvidia reste dominante, même si son avance se réduit. L'entreprise devrait capter environ 75 % des revenus des accélérateurs IA en 2026, contre 87 % en 2024.

Contexte : GTC, bien plus qu'une conférence

Le GTC — pour GPU Technology Conference — est la série d'événements phare de Nvidia destinés aux développeurs et à l'industrie, traditionnellement la scène des annonces matérielles et logicielles les plus importantes de l'entreprise. L'édition berlinoise se tiendra dans plusieurs lieux, dont le Tempodrom et la STATION-Berlin.

Ce que cela signifie pour Nvidia, AMD et les neoclouds

Le rapport indique déjà que certains fournisseurs envisagent de changer de fournisseur en réponse à la pression de Nvidia. L'approche plus discrète que certains dirigeants étudieraient — offrir des puces non-Nvidia sans tambour ni trompette — suggère que beaucoup préféreraient éviter un conflit ouvert tout en se couvrant.

Pour ceux qui suivent l'infrastructure IA, trois signauxcrets se dégagent : la question de savoir si la part projetée de 75 % de Nvidia sur les revenus des accélérateurs IA en 2026 tiendra ou glissera davantage ; si davantage de neoclouds divulgueront publiquement leurs déploiements AMD ou TPU, ou resteront discrets à ce sujet ; et si Nvidia prolongera, assouplira ou abandonnera la pression rapportée une fois le GTC Berlin terminé le 22 octobre.