Navi Ltd., la startup de services financiers fondée par le co-fondateur de Flipkart, Sachin Bansal, se prépare à lancer une introduction en bourse (IPO) en Inde ciblant jusqu'à 315 millions de dollars, selon des personnes proches du dossier.

L'entreprise a nommé quatre banques pour conseiller sur l'offre : JM Financial, Kotak Mahindra Capital, Goldman Sachs et JPMorgan. Navi recherche une valorisation allant jusqu'à 2 milliards de dollars grâce à cette introduction en bourse et a l'intention de déposer les documents réglementaires d'ici décembre.

L'offre proposée devrait consister entièrement en une émission d'actions primaires, ce qui signifie que l'entreprise émettrait de nouvelles actions plutôt que de permettre aux investisseurs existants de vendre leurs participations.

Navi, dont le siège est à Bengaluru, exploite une plateforme de prêt numérique offrant des prêts personnels, des prêts immobiliers et d'autres produits financiers. L'entreprise développe son portefeuille de services financiers depuis sa création et détient une licence de société financière non bancaire (NBFC) de la Reserve Bank of India. Bansal, qui a co-fondé Flipkart avant son acquisition par Walmart en 2018 dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 16 milliards de dollars, a lancé Navi (initialement BACQ) pour cibler le marché du crédit sous-pénétré de l'Inde en utilisant une distribution axée sur la technologie.

Il ne s'agit pas de la première tentative d'introduction en bourse de Navi. L'entreprise avait précédemment déposé des projets de documents d'IPO auprès du régulateur du marché indien, le Securities and Exchange Board of India (SEBI), en 2022 pour une offre de 3 350 crores ₹ (environ 400 millions de dollars), mais a retiré le plan en 2023 en invoquant des conditions de marché défavorables.

L'IPO prévue marquerait l'un des débuts sur le marché public les plus importants d'une entreprise de fintech indienne ces dernières années. Le marché indien des IPO a connu une forte activité, de nombreuses entreprises de technologies et de services financiers cherchant à s'introduire sur les bourses nationales. L'offre intervient alors que le prêt numérique en Inde continue de se développer, soutenu par la pénétration croissante des smartphones et les initiatives gouvernementales en matière d'inclusion financière, bien que le secteur soit également confronté à une surveillance réglementaire accrue de la part de la RBI concernant les pratiques de prêt et les normes de décaissement des prêts numériques.

Source : Economic Times Markets