Les sociétés financières se rapprochent d'un système dans lequel les actions et autres actifs s'échangent sous forme de jetons numériques. La PDG de Nasdaq, Adena Friedman, a déclaré que la tokenisation pourrait libérer des dizaines de milliards de dollars actuellement bloqués en garanties — espèces et titres engagés pour couvrir les transactions et les prêts — dans l'ensemble du système financier.

Friedman s'exprimait cette semaine à la conférence TOKEN2049 à Singapour. Elle a déclaré que la conversion des bons du Trésor, des actions et des fonds monétaires en jetons basés sur la blockchain pourrait permettre aux garanties de circuler plus librement entre les institutions.

« Si vous tokenisez tous ces instruments ainsi que le flux d'argent, alors la garantie devient très fluide », a déclaré Friedman.

Watcher.Guru a publié la déclaration suivante sur X le 9 octobre 2026 : « JUST IN: Nasdaq CEO predicts blockchain-based tokenization will transform global finance, unleashing tens of billions of dollars in capital. » La publication est disponible à l'adresse https://x.com/WatcherGuru/status/2108368800798101808?ref_src=twsrc%5Etfw.

Ce que signifie la tokenisation

La tokenisation consiste à représenter un actif financier, tel qu'une action ou une obligation, sous forme de jeton numérique sur une blockchain. Le jeton peut être transféré sans passer par la chaîne traditionnelle de courtiers et de chambres de compensation.

Friedman a cité le Genius Act, une loi américaine qui a établi des règles pour les stablecoins, comme l'une des raisons de l'intérêt institutionnel croissant pour la tokenisation au cours de l'année écoulée. Les stablecoins sont des jetons conçus pour maintenir une valeur indexée sur le dollar américain.

Elle a également indiqué que les investisseurs particuliers réclamaient depuis des années un trading en continu. « L'écosystème de détail a environ 10 ans d'avance », a déclaré Friedman.

Un marché entièrement 24h/24 et 7j/7 nécessiterait des changements opérationnels importants. Les banques interrompent actuellement le trading pour mettre à jour leurs systèmes et gérer les risques, tandis que des marchés en continu exigeraient que ces tâches soient effectuées en temps réel. Friedman a déclaré que l'intelligence artificielle jouera un rôle dans cette transition. Nasdaq a déjà lancé des outils d'IA au sein de sa plateforme de gestion des risques qui fournissent des recommandations au personnel.

Le co-PDG de Kraken, Arjun Sethi, a déclaré que des entreprises hors des États-Unis examinent également la tokenisation. Il a cité une entreprise réalisant environ 25 millions de dollars de chiffre d'affaires qui explore un accès aux marchés de capitaux américains par cette méthode.

Les régulateurs et les sociétés financières font avancer les projets de tokenisation

La Depository Trust & Clearing Corp., connue sous le nom de DTCC, prévoit de lancer ce mois-ci une plateforme permettant aux clients de tokeniser des actions, des fonds négociés en bourse et d'autres titres.

Des dizaines de institutions ont testé le système lors d'un essai d'une journée cet été. Participaient notamment JPMorgan Chase, Goldman Sachs, BlackRock et le New York Stock Exchange.

Nadine Chakar, responsable mondiale de DTCC Digital Assets, a déclaré que cet essai marquait une rupture avec des années de petits programmes pilotes. « Honnêtement, depuis 10 ans, nous avons eu de l'innovation par communiqué de presse », a-t-elle déclaré.

Nasdaq estime que les grandes institutions financières pourraient gagner jusqu'à 340 millions de dollars par an d'intérêts supplémentaires en libérant des garanties. La société prévoit également de lancer l'année prochaine des Nasdaq Equity Tokens représentant des actions de sociétés cotées.

La Securities and Exchange Commission a émis une exemption autorisant de nouvelles places de marché à opérer sans certaines règles applicables aux bourses traditionnelles. Le président de la SEC, Paul Atkins, a déclaré que l'objectif était de laisser le marché évoluer pendant que les régulateurs en tirent des enseignements.

Pour les investisseurs individuels, l'un des avantages potentiels serait des transferts plus rapides entre courtiers. Le déplacement de comptes via le système actuel, connu sous le nom d'ACATS, peut prendre plusieurs jours.

Cependant, Mark Hays, d'Americans for Financial Reform, a déclaré qu'un trading plus rapide pourrait rendre les marchés plus vulnérables à des krachs soudains si des garanties appropriées ne sont pas mises en place.

Robinhood et Coinbase proposent déjà des produits d'actions tokenisées aux investisseurs hors des États-Unis. Les deux sociétés ont indiqué vouloir étendre ces offres aux investisseurs américains à mesure que la réglementation devient plus claire. Les étapes à surveiller à court terme comprennent le lancement de la plateforme DTCC ce mois-ci et le déploiement prévu des Nasdaq Equity Tokens l'année prochaine.

Les chercheurs de Citigroup ont estimé en juin que le marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 5 500 milliards de dollars d'ici 2030, contre environ 17 milliards de dollars aujourd'hui.

Source : CoinCentral. Rapport connexe : CNBC.