Liu Zhou, fondateur et principal opérateur de la société de services financiers en cryptomonnaies MyTrade, a été condamné à une amende de 10 000 $ après avoir été jugé le 6 août 2026 par un tribunal fédéral de Boston pour son rôle dans une conspiration de manipulation de marché crypto impliquant du wash trading, selon le bureau du procureur des États-Unis pour le district du Massachusetts. Cette affaire est l’une des premières à aboutir à une peine pénale contre un teneur de marché crypto spécifiquement pour du wash trading, établissant un précédent selon lequel des services d’inflation des volumes peuvent entraîner des chefs d’accusation criminels et pas seulement des sanctions réglementaires.

Zhou avait plaidé coupable en octobre 2024 de conspiration en vue de commettre une manipulation de marché et une fraude électronique, comme indiqué dans l’annonce du DOJ.

Comment le service de wash trading fonctionnait

Les procureurs ont indiqué que MyTrade MM permettait aux clients de fixer des objectifs quotidiens de wash trades via un tableau de bord décrivant le service comme « Volume Support ». L’entreprise utilisait ensuite des bots pour exécuter les transactions. Le wash trading consiste à acheter et vendre le même actif afin de donner l’apparence d’une activité de marché qui ne reflète pas une demande réelle — une pratique interdite depuis des décennies dans les marchés financiers traditionnels par le droit américain sur les matières premières et les valeurs mobilières.

Le stratagème a été découvert grâce à une opération d’infiltration des forces de l’ordre qui a créé NexFundAI, un token basé sur Ethereum négocié sur Uniswap avant d’être désactivé par les autorités. L’utilisation d’un token créé par le gouvernement comme appât a constitué une tactique notable dans l’application de la loi en matière de crypto, transformant en pratique un actif leurre en piège pour les entreprises proposant des services de manipulation. L’action répressive plus large a été annoncée par le DOJ ici.

Pourquoi les régulateurs considèrent le wash trading crypto comme une manipulation de marché

Le wash trading gonfle les volumes déclarés en faisant transiter des opérations entre des comptes contrôlés par la même partie, créant ainsi des signaux trompeurs de liquidité et de demande. Les traders qui interprètent ces volumes comme un intérêt réel peuvent être attirés vers des tokens peu échangés. Les faux volumes nuisent à la fonction de découverte des prix sur laquelle reposent les marchés, ce qui explique pourquoi les procureurs qualifient cette pratique de manipulation plutôt que d’infraction technique.

« Le wash trading est interdit depuis longtemps sur les marchés financiers, et la cryptomonnaie ne fait pas exception », a déclaré Joshua S. Levy du bureau du procureur des États-Unis dans l’annonce plus large de la répression.

L’effort de répression fait écho à d’autres affaires crypto récentes du DOJ, notamment la décision de l’agence d’inculper le fondateur de Few and Far dans une autre affaire.

Ce que l’amende MyTrade pourrait signifier pour les plateformes crypto et les traders

Cette condamnation met fin à un volet d’une opération d’octobre 2024 que le DOJ a décrite comme sa première action pénale contre des teneurs de marché crypto pour wash trading. Dans cette vague d’actions, les procureurs ont indiqué avoir saisi plus de 25 millions de dollars en cryptomonnaies et désactivé des bots responsables de wash trades sur environ 60 cryptomonnaies.

Pour les plateformes d’échange et les équipes de tokens, le message est que les dispositifs de market-making proposant un « volume support » peuvent entraîner une responsabilité pénale, et pas seulement un risque civil. Les traders, de leur côté, suivent ces actions comme des signaux de la vigueur avec laquelle les régulateurs surveillent l’intégrité du marché crypto.

La nouvelle est tombée dans un marché atone plutôt qu’au milieu d’un rallye spéculatif. Ethereum, la chaîne à l’origine du token NexFundAI, s’échangeait près de 1 908,39 $ au moment de la recherche, soit globalement stable sur 24 heures.

Le sentiment général était orienté vers le risque, avec le Fear & Greed Index à 25, dans la zone de « Extreme Fear ». Cette lecture souligne que cette évolution de l’application de la loi est intervenue dans un contexte de prudence plutôt que d’euphorie, alors que les régulateurs, des États-Unis jusqu’aux juridictions renforçant les règles applicables aux plateformes d’échange à l’étranger, accentuent leur surveillance des pratiques de trading crypto.

Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou d’investissement. Les marchés des cryptomonnaies et des actifs numériques comportent des risques importants. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre une décision.