Morgan Stanley lance un laboratoire d'actifs numériques pour tester les stablecoins et la DeFi
Points clés
- •Morgan Stanley a lancé un Digital Asset Lab pour tester les stablecoins, la tokenisation et les applications DeFi avant de les déployer à l'échelle de la banque.
- •Le laboratoire teste si les réseaux blockchain peuvent prendre en charge des paiements et règlements 24h/24 et 7j/7, en dehors des horaires bancaires traditionnels.
- •Son programme de recherche inclut les dépôts tokenisés, les fonds monétaires, les CBDC, les vaults DeFi et le transfert d'actifs financiers traditionnels vers des blockchains publiques.
- •Le laboratoire opère dans un environnement contrôlé, avec des installations à New York, Glasgow et Bangalore.
- •Morgan Stanley n'a pas confirmé que toutes les technologies testées seront mises à la disposition des clients.
Morgan Stanley a lancé un Digital Asset Lab afin de tester les stablecoins, la tokenisation et les applications de finance décentralisée (DeFi) avant de les déployer à l'échelle de la banque. Selon Bloomberg, le laboratoire étudiera les services bancaires et les services aux clients basés sur la blockchain, avec une orientation vers des applications concrètes telles que les paiements, les produits d'investissement et le règlement d'actifs.
Les tests de stablecoins visent les paiements 24h/24 et 7j/7
L'un des axes centraux du laboratoire concerne les stablecoins, que Morgan Stanley teste dans le cadre de son exploration de systèmes de paiement et de règlement plus rapides. La banque souhaite examiner si les transactions peuvent être effectuées sur des réseaux blockchain tout au long de la journée, une approche qui pourrait accroître la disponibilité des paiements en dehors des horaires bancaires habituels et prendre en charge des paiements plus rapides, disponibles en continu, pour les clients. Cette dimension de fonctionnement continu répond à une contrainte de longue date de la banque traditionnelle, où le traitement des paiements et des règlements est généralement lié aux heures ouvrées et aux jours ouvrables, ce qui fait des infrastructures toujours actives un axe d'attention notable pour une banque gérant les paiements de ses clients.
L'annonce du lancement a été partagée sur X par *Walter Bloomberg (@DeItaone) :
MORGAN STANLEY BUILDS CRYPTO LAB Morgan Stanley has launched a Digital Asset Lab to test stablecoins, tokenization and DeFi applications before deploying them across the bank. The firm will explore tokenized deposits, CBDCs, money-market funds and DeFi vaults that could…
Tests contrôlés d'applications DeFi
Morgan Stanley mènera également des tests contrôlés d'applications DeFi afin d'étudier comment ces outils pourraient être intégrés aux services bancaires existants. Ces technologies seront testées avant tout déploiement plus large.
Les vaults DeFi et les stratégies d'investissement automatisées figurent également au programme de recherche laboratoire. De tels systèmes pourraient fonctionner en continu plutôt que seulement pendant les heures de marché, et les tests pourraient servir à évaluer des services financiers automatisés pour la banque.
Tokenisation et blockchains publiques
La tokenisation constitue l'autre axe de recherche majeur. Morgan Stanley envisagera des dépôts commerciaux tokenisés et des fonds monétaires, et étudiera également les monnaies numériques de banque centrale (CBDC). La banque examine par ailleurs des moyens de transférer des actifs financiers traditionnels vers des blockchains publiques. Ces systèmes pourraient permettre de nouvelles méthodes d'émission et de transfert de produits financiers, et la tokenisation pourrait contribuer au développement futur des infrastructures de marché financier.
Un environnement contrôlé et mondial
Le laboratoire est situé dans un environnement contrôlé au sein de l'équipe d'innovation de Morgan Stanley, avec des installations à New York, Glasgow et Bangalore. Cette configuration permet au personnel d'évaluer les technologies financières avant leur déploiement dans l'ensemble des opérations de la banque.
Une composante d'une stratégie crypto plus large
Le nouveau laboratoire est l'un des nombreux projets liés aux cryptomonnaies au sein des activités de Morgan Stanley. La banque a développé ses activités de trading de cryptomonnaies et ses produits financiers liés aux stablecoins. E*TRADE a ajouté le trading au comptant du Bitcoin, de l'Ethereum et du Solana, offrant aux clients éligibles un accès aux principales cryptomonnaies via la plateforme de Morgan Stanley.
Morgan Stanley a également lancé un fonds monétaire appelé Stablecoin Reserves Portfolio. Ce produit s'adresse aux émetteurs de stablecoins à la recherche d'opportunités d'investissement pour placer leurs actifs de réserve, une étape qui donne à la banque une exposition à un autre segment du marché des stablecoins.
Le laboratoire offre un espace dédié au test d'applications financières supplémentaires avant leur commercialisation. Morgan Stanley peut essayer des produits potentiels en amont, une approche qui peut aider à détecter les problèmes techniques et opérationnels à un stade précoce. Les grandes institutions financières étudient elles aussi les dépôts tokenisés et le règlement par blockchain, ce qui signifie que la finance traditionnelle teste désormais les systèmes basés sur la blockchain aux côtés des systèmes conventionnels.
Morgan Stanley n'a pas confirmé que l'ensemble des technologies en cours de test sera mis à la disposition des clients. Le laboratoire contribuera plutôt à déterminer quelles applications présentent des usages bancaires concrets. Le point à suivre désormais est de savoir quels essais passeront du laboratoire à un déploiement à l'échelle de la banque, et selon quel calendrier.
Dans l'ensemble, le Digital Asset Lab renforce les efforts de Morgan Stanley dans les domaines des stablecoins, de la DeFi et de la tokenisation. Il se concentre sur les paiements 24h/24 et 7j/7, la finance automatisée et les produits financiers onchain, et si les tests s'avèrent concluants, certains services pourraient à terme être proposés aux clients de la banque.
