L'action MongoDB (MDB) a gagné 2 % vendredi après qu'Evercore ISI a initié la couverture de l'éditeur de logiciels de bases de données avec une note Outperform et un objectif de cours de 525 dollars — le plus élevé de Wall Street pour ce titre — ce qui implique un potentiel de hausse d'environ 22 % par rapport aux niveaux actuels.

Cette initiation constitue la troisième action positive d'analystes sur ce titre en l'espace de deux jours, et elle intervient à quelques jours de la publication des résultats de l'entreprise prévue le 1er septembre.

Kirk Materne, analyste chez Evercore ISI, a cité l'adoption par les développeurs et la plateforme cloud Atlas comme les deux principales raisons de sa position haussière. Atlas, l'offre de base de données cloud de MongoDB, représente désormais environ 75 % du chiffre d'affaires total de l'entreprise. Materne a souligné le rôle croissant de la plateforme dans les charges de travail d'IA en production comme facteur clé de l'initiation de la couverture.

Cette nouvelle couverture est arrivée le même jour où Miller Jump, analyste chez Truist, a réaffirmé sa recommandation Achat sur MDB et relevé son objectif de cours de 400 à 475 dollars. Jump a noté que les entreprises logicielles doivent démontrer de véritables résultats commerciaux tirés par l'IA pour faire bouger leur cours de bourse.

Un jour plus tôt, Keith Bachman, analyste chez BMO Capital, a également réaffirmé sa recommandation Achat et porté son objectif de cours de 375 à 500 dollars. Bachman a indiqué que les entreprises continuent de privilégier la plateforme de MongoDB pour les charges de travail dans lesquelles les données sont non structurées, changent fréquemment ou sont stockées dans des couches JSON. Il a également observé que MongoDB gagne en pertinence à mesure que la complexité des charges de travail augmente, et ses vérifications auprès du secteur suggèrent que la plateforme devrait encore en bénéficier à mesure que les charges de travail des entreprises deviennent plus complexes.

Chiffres récents

Au premier trimestre de l'exercice 2027, MongoDB a affiché une croissance des revenus de 25 % en glissement annuel, Atlas progressant encore plus vite à 29,4 %. La rétention nette des revenus s'est établie à 121 %, et l'entreprise a ajouté environ 2 500 nouveaux clients au cours du trimestre. Ces deux chiffres indiquent que les clients existants dépensent davantage sur la plateforme au fil du temps.

Malgré la récente vague d'enthousiasme des analystes, l'action MDB n'a progressé que d'environ 1 % depuis le début de l'année — un écart entre l'optimisme des analystes et la performance du titre qu'il convient de garder à l'esprit.

Ce qu'il faut surveiller avant le 1er septembre

MongoDB publiera ses résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2027 le 1er septembre, après la clôture du marché. Wall Street anticipe un chiffre d'affaires de 735,11 millions de dollars, en hausse de 24 % par rapport aux 591,11 millions de dollars de la même période l'an dernier. Le bénéfice par action ajusté est attendu à 1,61 dollar, en hausse de 61 % par rapport à 1,00 dollar il y a un an.

MongoDB a l'habitude de dépasser les estimations de bénéfice par action, ce qui pourrait expliquer en partie pourquoi les analystes relèvent leurs objectifs avant la publication. Ils surveilleront également de près si la croissance d'Atlas de 29,4 % en glissement annuel réalisée au premier trimestre se maintient au deuxième, cette plateforme demeurant le principal moteur du mix de revenus de l'entreprise et un élément clé de la thèse liée à l'IA autour du titre.

Sur l'ensemble de Wall Street, la note de consensus sur MDB s'établit à Achat fort (Strong Buy), composée de 26 recommandations Achat et de 3 recommandations Conserver émises par 29 analystes au cours des trois derniers mois. L'objectif de cours moyen s'établit à 450 dollars, ce qui n'implique qu'un potentiel de hausse de 5 % aux niveaux actuels, même si certains objectifs individuels atteignent jusqu'à 525 dollars.

Le modèle de données flexible de MongoDB a permis à la plateforme de rester pertinente dans les environnements d'entreprise, en particulier lorsque les données ne s'intègrent pas parfaitement dans des structures de tableaux fixes, comme les profils numériques, les catalogues de produits et les documents.

Toutes les attentions se tournent désormais vers la publication des résultats du 1er septembre.

Source : CoinCentral