Microsoft met fin à un accord de location de puissance de calcul IA auprès de son rival Oracle, selon Bloomberg. L'action Oracle a reculé de 4 % vendredi à l'annonce de cette nouvelle, et le rapport a alimenté de nouveaux doutes sur la capacité du boom des infrastructures IA à se maintenir.

Microsoft a utilisé moins de puissance de calcul louée ces derniers mois et a décidé de ne pas renouveler l'accord, a rapporté Bloomberg, citant des personnes au courant du dossier. Aucune des deux entreprises n'a révélé le montant de cet accord.

Selon le rapport, la capacité louée ne répondait plus aux besoins de Microsoft. Le matériel d'Oracle repose sur des puces Nvidia (NVDA) plus anciennes, ce qui le rend moins adapté aux tâches d'IA que Microsoft souhaite actuellement exécuter. Les générations de puces comptent sur ce marché : chaque nouvelle vague de GPU Nvidia apporte des gains considérables en vitesse et en efficacité énergétique, raison pour laquelle les opérateurs de charges de travail IA massives cherchent généralement à utiliser le matériel le plus récent disponible.

Oracle rejette les inquiétudes sur la demande

Un porte-parole d'Oracle a déclaré que la demande pour ses services IA reste forte, y compris pour les GPU plus anciens utilisés pour entraîner et exécuter des modèles d'IA. En septembre, Oracle avait annoncé le renouvellement de contrats pour des GPU vieux de quatre ans, à des prix 20 % supérieurs à ceux de leur mise en vente initiale.

Ces signaux contradictoires soulèvent la question de savoir si Microsoft part parce que la demande pour les services cloud d'Oracle diminue, ou simplement parce qu'il souhaite des puces IA plus récentes. Ce désaccord intervient au cœur d'un débat sectoriel plus large sur la question de savoir si la demande de calcul IA suivra le rythme des centres de données en construction — une question particulièrement sensible pour Oracle, qui a positionné son activité cloud autour des charges de travail IA ces dernières années.

Un accord conclu en 2023 pendant une pénurie de puces IA

L'accord a débuté en 2023, lorsque Microsoft a loué de la puissance de calcul à Oracle pour soutenir une nouvelle version de Bing dotée de fonctionnalités IA. À l'époque, la puissance de calcul disponible ne suffisait pas à répondre à la demande croissante des projets d'IA. La pénurie de GPU touchait tout le secteur, et elle a donné naissance à un marché de la location où les entreprises disposant de matériel excédentaire louaient de la puissance de calcul à d'autres à l'heure.

L'accord était alors considéré comme inhabituel : Microsoft, l'un des plus grands fournisseurs de cloud au monde, dépendait d'un concurrent pour de la puissance de calcul supplémentaire. Il s'agissait toutefois d'une solution temporaire permettant à Microsoft de maintenir ses services IA pour ses clients professionnels pendant la construction de ses propres centres de données. Une fois ces installations prêtes, l'entreprise prévoyait de transférer les travaux vers son cloud Azure.

Une annonce en pleine vente technologique

La nouvelle est tombée alors que les valeurs technologiques étaient déjà en baisse. Jeudi, le Nasdaq Composite a chuté de 5,5 %, tandis que l'indice Philadelphia Semiconductor a reculé de 12 % — sa plus forte perte quotidienne depuis mars 2020, selon Investing.com.

Les investisseurs restent préoccupés par le montant des dépenses des entreprises en IA et en centres de données. Cette inquiétude s'étend aux craintes concernant la hausse des cours des entreprises qui bénéficient de l'expansion de l'IA.

Les précisions des deux entreprises — la manière dont Oracle décrira la demande IA dans ses prochains résultats trimestriels, et où Microsoft hébergera finalement les charges de travail concernées — aideront à trancher la question soulevée par ce rapport.