Une série d'accords de plusieurs milliards de dollars conclus par Micron, Oracle et Synopsys a placé l'investissement dans l'intelligence artificielle au centre de l'activité des marchés cette semaine. Ces annonces ont illustré les capitaux considérables qui continuent d'affluer vers les infrastructures liées à l'IA, tandis que les rendements du Trésor à 10 ans atteignaient leur plus haut niveau depuis plus de deux décennies. Pris ensemble, ces accords couvrent les principales couches de la construction de l'IA — la mémoire qui alimente les centres de données IA, la capacité cloud qui héberge les processeurs et les logiciels servant à concevoir ces processeurs. De son côté, le Bitcoin est resté relativement stable dans une fourchette de交易 étroite alors que les acteurs du marché pesaient une forte demande institutionnelle pour les actifs numériques face à un environnement de coûts d'emprunt élevés.

Micron prévoit un trimestre à 61,5 milliards de dollars porté par la demande de mémoire IA

Micron a publié l'une des mises à jour financières les plus impressionnantes du trimestre. Le fabricant de semi-conducteurs est spécialisé dans les composants mémoire essentiels aux centres de données alimentés par l'IA, et ses dernières perspectives soulignent la vigueur de la demande pour ces produits.

La société prévoit un chiffre d'affaires au premier trimestre proche de 61,5 milliards de dollars, une prévision qui dépasse nettement le consensus de Wall Street d'environ 57 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires trimestriel, quant à lui, a été multiplié par plus de quatre pour atteindre 54,23 milliards de dollars.

Les accords d'approvisionnement clients à long terme ont progressé à 32 milliards de dollars, en forte hausse par rapport aux 22 milliards annoncés en juin, tandis que les obligations de performance en cours ont grimpé à environ 150 milliards de dollars. Ces chiffres témoignent d'un environnement d'offre de en plus contraint pour la technologie des puces mémoire de pointe.

Oracle signe un accord annoncé de 7 milliards de dollars avec Tencent

Oracle a finalisé un partenariat significatif avec Tencent, le conglomérat technologique chinois de premier plan. Selon les rapports, Tencent investira environ 7 milliards de dollars sur une période de cinq ans, un arrangement qui lui donne accès à environ 100 000 processeurs IA sophistiqués. Cette infrastructure matérielle est hébergée dans les centres de données d'Oracle répartis en Asie du Sud-Est.

Les restrictions américaines à l'exportation créent des obstacles considérables pour les entreprises chinoises cherchant à acquérir directement cette technologie, et cet arrangement offre à Tencent une voie alternative d'accès aux ressources de calcul essentielles. Pour Oracle, cet accord consolide davantage la présence croissante de la société sur le marché des services cloud d'intelligence artificielle.

Synopsys annonce des partenariats avec Amazon et OpenAI

Synopsys a révélé deux accords de collaboration importants. Son partenariat avec Amazon est évalué à plus d'un milliard de dollars sur plusieurs années et porte sur des logiciels de conception de puces utilisés pour les processeurs propriétaires d'Amazon, y compris du matériel spécialisé déployé dans l'ensemble de l'infrastructure AWS.

La collaboration avec OpenAI est centrée sur GPT-Synopsys, un outil innovant conçu pour aider les ingénieurs dans les processus de conception de semi-conducteurs à l'aide des plateformes Synopsys. Les actions de la société ont gagné du terrain à la suite de ces annonces.

Les logiciels de conception de puces se situent au tout début de la chaîne de production des semi-conducteurs ; ces accords relient donc Synopsys à la même dynamique de construction d'infrastructures IA que celle reflétée dans les perspectives de mémoire de Micron et l'expansion des centres de données d'Oracle.

Les rendements du Trésor atteignent leur plus haut niveau depuis 2002

Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans a temporairement atteint 5,34 % au cours de la semaine, sa plus haute lecture enregistrée depuis plus de deux décennies. Les acteurs du marché ont liquidé des détentions de dette publique face aux inquiétudes croissantes concernant une inflation persistante et des déficits budgétaires en expansion.

La hausse des rendements se traduit par des coûts de financement accrus pour les entreprises et peut renforcer l'attrait relatif des titres à revenu fixe par rapport aux actions, en particulier les valeurs technologiques de croissance. Les solides résultats liés à l'intelligence artificielle ont jusqu'ici contribué à contrebalancer une partie de ce vent contraire.

Le Bitcoin se stabilise autour de 84 000 $

Le Bitcoin a fluctué dans une fourchette de 83 000 à 84 000 $ tout au long de la semaine. La cryptomonnaie a brièvement atteint 85 500 $ après la publication de données d'inflation plus modérées, mais ces gains ont ensuite été effacés que les rendements du Trésor demeuraient élevés.

Les analystes de Citigroup ont relevé leur objectif de prix à 12 mois pour le Bitcoin à 113 000 $, citant des flux accrus vers les ETF et des cadres réglementaires en évolution favorables aux actifs numériques. La cryptomonnaie se trouve désormais entre une demande institutionnelle convaincante et des conditions de taux difficiles, et les observateurs du marché surveillent si les dépenses soutenues en infrastructures IA et la pression persistante des rendements obligataires continuent d'exercer des forces divergentes sur les prix des actifs à l'approche d'octobre.

Source : Blockonomi