Metro Bank a réalisé son bénéfice semestriel le plus élevé jamais enregistré durant les six premiers mois de 2026, à contre-courant d'une tendance sectorielle plus large de fermetures d'agences, tout en accélérant son offensive dans le financement des petites entreprises.

La banque cotée au FTSE 250, lancée en 2010 en tant que première nouvelle banque de détail au Royaume-Uni depuis plus d'un siècle, a affiché un bénéfice avant impôt de 60,7 millions de livres sterling, soit une hausse de 41 % par rapport à la même période de l'année précédente. Le chiffre d'affaires a progressé de cinq pour cent pour s'établir à 301 millions de livres sterling, sous l'effet d'une solide performance du revenu net d'intérêts.

Le revenu net d'intérêts, qui représente environ 80 % des résultats du groupe, a augmenté de huit pour cent pour atteindre 241,5 millions de livres sterling. Les commissions et autres revenus ont reculé de 13 % à 55 millions de livres sterling, bien que cela ait été partiellement compensé par un gain de 4,4 millions de livres sterling sur les cessions d'actifs, une nette amélioration par rapport à la perte de 200 000 livres sterling enregistrée au premier semestre 2025. Le portefeuille total de prêts de la banque a crû de quatre pour cent pour atteindre 9,2 milliards de livres sterling.

Metro Bank cible stratégiquement le marché du financement des petites entreprises à mesure que ses concurrents de plus grande taille se retirent de ce segment. Ce domaine offre généralement des marges plus élevées pour les prêteurs en raison de la possibilité de facturer des taux d'intérêt supérieurs, et le désengagement des grandes banques a laissé un manque notable dans la disponibilité des services pour les petites et moyennes entreprises dans de nombreuses régions du Royaume-Uni.

Le portefeuille de prêts cibles de base de la banque — englobant les activités corporatives, les petites entreprises et les hypothèques spécialisées — a bondi de 43 % sur un an pour atteindre 6,2 milliards de livres sterling, remplaçant efficacement les anciens portefeuilles d'hypothèques résidentielles et les portefeuilles de crédits à la consommation en cours de liquidation. Dans le cadre de cette réorientation stratégique vers les prêts spécialisés, Metro Bank s'est dessaisie de son portefeuille de prêts personnels non garantis d'une valeur de 584 millions de livres sterling au début de 2025.

La marge nette d'intérêts du groupe, un indicateur clé de la rentabilité des prêts, a atteint 3,18 % pour le semestre. Toutefois, Metro Bank a indiqué avoir clôturé le deuxième trimestre à un niveau amélioré de 3,25 %. L'établissement vise une fourchette de marge comprise entre 3,4 et quatre pour cent d'ici décembre 2026.

Metro Bank a réaffirmé ses objectifs de rendement des capitaux propres tangibles, anticipant un niveau supérieur à 13 % d'ici le dernier trimestre 2026 et dépassant 18 % d'ici 2028. Ces résultats marquent un redressement continu pour le prêteur, qui a fait face à des défis majeurs ces dernières années, notamment un scandale comptable en 2019 et une levée de capitails fin 2023 qui a attiré de nouveaux investisseurs.

La banque a également exposé ses plans de poursuivre son expansion régionale vers les pôles économiques du nord de l'Angleterre, ayant signé de nouveaux baux de magasins à Newcastle, Leeds et Nottingham au cours du premier semestre. Pour les clients petites entreprises, les agences physiques restent importantes pour les services relationnels tels que la gestion de liquidités et les consultations en personne, des domaines où le modèle de Metro Bank se démarque de concurrents de plus en plus exclusivement numériques.

Cette expansion contraste avec le secteur bancaire au sens large, où les principaux prêteurs réduisent régulièrement leur présence physique. En avril, Barclays a annoncé un revirement stratégique majeur, choisissant de développer son réseau au-delà de ses 206 emplacements actuels, bien qu'il ait fermé environ 80 % de ses agences depuis 2019.