Un tiers des propriétaires d’entreprises singapouriens utilisent encore leurs comptes bancaires personnels pour les besoins bancaires de leur société, afin d’éviter des frais de transaction élevés, selon une enquête menée par MariBank, une banque numérique détenue par le groupe technologique d’Asie du Sud-Est Sea. Cette pratique crée des complications fiscales et juridiques, les chefs d’entreprise ayant du mal à déterminer leurs bénéfices légitimes et leurs déductions au moment de la déclaration d’impôts.

« Nos banques locales sont bonnes, et les banques internationales ont aussi une forte présence ici », a déclaré à Fortune Natalia Goh, directrice générale de MariBank. « Mais certains besoins bancaires restent insuffisamment couverts. »

La solution proposée par MariBank est un compte professionnel sans frais de transaction, associé à une seule application permettant aux clients de passer du banking personnel au banking professionnel. « Ces besoins correspondent à des segments de marché que personne ne traite vraiment », explique Goh. « C’est ce qui rend cela intéressant, et c’est là que je pense que nous avons de la place pour agir. »

Les origines de MariBank

MariBank a été lancée en 2023 en tant que filiale à 100 % de Sea, la plus grande entreprise technologique d’Asie du Sud-Est et classée No. 12 au Fortune Southeast Asia 500. Sea, cotée au New York Stock Exchange, exerce ses activités dans le jeu en ligne (Garena), le commerce électronique (Shopee) et les services financiers numériques (SeaMoney), ce qui lui donne une large empreinte sur l’activité numérique des consommateurs et des commerçants dans la région. Goh a pris ses fonctions de directrice générale en 2024, succédant au premier dirigeant de la banque, Zheng Yudong.

Goh décrit MariBank comme une « extension naturelle » des offres existantes de Sea sur la plateforme de commerce électronique Shopee et la plateforme de paiements financiers Monee, qu’elle situe « au cœur » de la vie numérique des utilisateurs. « Les activités existantes de Sea lui donnent des informations et une bonne compréhension de ce que font les consommateurs en ligne », a déclaré Goh. « La banque était la prochaine pièce évidente du puzzle. »

MariBank fait partie des cinq banques numériques singapouriennes créées à la suite d’une décision réglementaire de 2019 autorisant la Monetary Authority of Singapore à délivrer des licences bancaires numériques autonomes. Une banque numérique est un établissement financier qui opère entièrement en ligne via des applications mobiles et des sites web, sans agences physiques. Parmi les autres banques numériques singapouriennes figurent Trust Bank, une collaboration entre Standard Chartered et la chaîne de supermarchés FairPrice Group, ainsi que GXS Bank, un partenariat entre l’opérateur télécom Singtel et l’application super app Grab.

Les premières banques numériques d’Asie sont apparues à Hong Kong, en Chine continentale et en Corée du Sud, l’Asie du Sud-Est ayant suivi peu après. « En ASEAN, en particulier, les licences de banque numérique encouragent une plus grande participation et l’innovation dans le secteur bancaire, et rendent les services bancaires plus accessibles au plus grand nombre », a déclaré Goh.

Vers la rentabilité

La promesse de la banque numérique n’a toutefois pas encore été pleinement concrétisée. Parmi les banques numériques singapouriennes destinées aux particuliers, seule Trust Bank est rentable, ayant enregistré son premier mois bénéficiaire en mars.

En 2025, MariBank Singapore a affiché une perte de 55,6 millions de dollars singapouriens (43,4 millions de dollars), supérieure à la perte de 51,3 millions enregistrée l’année précédente. La banque numérique concurrente GXS a publié l’an dernier une perte de 208 millions de dollars singapouriens, en léger recul par rapport à sa perte de 214 millions de dollars singapouriens en 2024.

Chaque banque dispose d’un délai serré pour faire ses preuves. Dans le cadre du processus de demande, chacune devait démontrer une voie crédible vers la rentabilité dans les cinq ans suivant son lancement. MariBank, lancée en 2023, dispose donc encore de trois ans. En janvier, la société mère Sea a injecté 75 millions de dollars singapouriens (58,6 millions de dollars) dans la banque afin de l’aider à monter en échelle.

MariBank et GXS se développent désormais sur des marchés moins bancarisés comme la Malaisie et les Philippines. GXS est actionnaire principal de GXBank, la première banque numérique de Malaisie. MariBank a fait ses débuts aux Philippines l’an dernier, après l’acquisition par Sea de la banque rurale Banco Laguna. Le mois dernier, la banque centrale des Philippines a reclassé la licence de MariBank, qui est passée de banque rurale à banque numérique à part entière.

Le taux de Philippins disposant d’un compte bancaire est passé de 29 % en 2019 à 56 % en 2021 pendant la pandémie, selon la Philippine Information Agency.

« L’idée est que, grâce aux connaissances produit que nous développons à Singapour, nous puissions les transférer et les déployer aux Philippines », explique Goh. « Nous pouvons les adapter au marché philippin, en abaissant les montants de transaction et en modifiant légèrement les fonctionnalités. »

Contrairement à Singapour, MariBank doit s’adapter aux Philippines à un marché qui dépend encore largement des espèces. Selon le Worldpay 2026 Global Payments Report, les espèces représentent encore 42 % des paiements au point de vente aux Philippines, malgré la popularité croissante des portefeuilles électroniques comme GCash. MariBank teste donc des partenariats de dépôt et de retrait d’espèces avec des commerces de détail locaux, ce qu’elle n’a pas besoin de faire à Singapour.

« Singapour évolue très clairement vers une société sans espèces, et les Philippines prennent aussi cette direction, mais il existe encore un besoin important en espèces », explique Goh.

Goh reconnaît que MariBank en est encore à sa « phase de croissance » aux Philippines ; la société n’a pas encore proposé à sa base d’utilisateurs des produits d’investissement ni de transferts de fonds à l’étranger. Elle reste néanmoins confiante dans la capacité de MariBank Philippines à se développer rapidement, compte tenu des autres offres de Sea dans le pays.

« Les consommateurs connaissent déjà le nom Shopee », explique Goh. « Cela devient un point naturel pour nous présenter MariBank, puisqu’elle est associée à une marque qu’ils connaissent déjà. » (Goh a refusé de communiquer le nombre exact d’utilisateurs aux Philippines, mais a indiqué que la banque suivait une « très bonne trajectoire de croissance ».)

MariBank s’appuie également sur les données de Sea pour accorder des prêts sur un marché où l’historique de crédit formel est limité. « Les données des bureaux de crédit aux Philippines ne sont pas aussi fortes ni aussi robustes, étant donné qu’une grande partie de la population n’y a peut-être pas de produit de crédit existant », dit Goh. « Nous utilisons donc beaucoup de données de Shopee pour nous aider à évaluer la solvabilité. »

Goh espère que les Philippines constitueront la première étape vers la création d’un groupe régional de banque numérique basé à Singapour. « Singapour est un marché bancaire sophistiqué, ce sera donc notre pôle pour l’innovation, les talents et la stratégie », dit-elle, ajoutant que MariBank reste « ouverte » à de futures expansions, sans toutefois nommer de marchés spécifiques.

Au final, pour Goh, l’objectif est simple : rendre la banque simple, fiable et gratifiante. « Quelle que soit l’ampleur de notre expansion, nous resterons toujours fidèles à ces valeurs », a-t-elle conclu. « Elles continueront de se refléter dans la conception de nos produits et dans les offres que nous lancerons. »

Cette histoire a été publiée à l’origine sur Fortune.com