Le bénéfice net du T1 de LIC Housing Finance augmente de 9,9 % pour s'établir à 1 499 crores de roupies alors que le NII ne progresse que de 0,6 %

LIC Housing Finance a signalé une augmentation de 9,9 % en glissement annuel de son bénéfice net pour le trimestre clos le 30 juin 2026, atteignant 1 499 crores de roupies, même si la croissance de son revenu de prêt de base est restée atone.

Le revenu net d'intérêts (NII), une mesure clé de la rentabilité des établissements de crédit, n'a augmenté que de 0,6 % au cours du trimestre, ce qui indique que l'expansion des marges de l'entreprise a été largement contrainte. Malgré un NII presque plat, la société de financement immobilier a dégagé des résultats globaux plus solides, suggérant une rentabilité améliorée grâce à d'autres sources de revenus ou à des gains d'efficacité opérationnelle.

LIC Housing Finance est l'une des plus grandes sociétés de financement immobilier en Inde et une filiale de l'assureur public Life Insurance Corporation of India (LIC). L'entreprise fournit une assistance financière à long terme aux particuliers et aux promoteurs pour l'achat, la construction et la rénovation de biens résidentiels. Elle est cotée à la fois à la Bourse de Bombay (BSE) et à la Bourse nationale des valeurs mobilières de l'Inde (NSE) et est réglementée par la National Housing Bank (NHB). Suite à la fusion en 2023 de HDFC Limited avec HDFC Bank, LIC Housing Finance se classe parmi les plus grandes sociétés de financement immobilier indépendantes en Inde en termes d'actifs sous gestion, aux côtés d'homologues tels que PNB Housing Finance et Aadhar Housing Finance.

Les résultats du trimestre de juin mettent en évidence les défis plus vastes auxquels est confronté le secteur indien du financement immobilier, où des taux d'intérêt élevés et une concurrence intense ont exercé une pression sur les marges nettes d'intérêt, même si la demande de prêts immobiliers est restée relativement résiliente. Bien que le taux repo de référence de la Reserve Bank of India soit resté stable lors des récentes réunions de politique monétaire, le coût des fonds pour les prêteurs non bancaires et les sociétés de financement immobilier (HFC) est resté élevé alors que la concurrence pour les dépôts avec les banques commerciales s'intensifie. Pour LIC Housing Finance, qui dépend de manière significative des emprunts sur les marchés de gros et obligataires pour financer son portefeuille de prêts, l'écart entre les taux de prêt et les coûts de financement restera un indicateur clé dans les trimestres à venir, parallèlement aux indicateurs de qualité des actifs tels que les ratios de créances improductives brutes et la couverture des provisions.

Source : CNBC-TV18