LayerZero a lancé ATLAS, un backend d’échange à haute vitesse qui réunit le matching, le clearing, le règlement et la gestion du risque dans une seule pile pour les marchés crypto-natifs et institutionnels.

ATLAS fonctionne sur la blockchain Zero de LayerZero et est conçu comme une plateforme headless, ce qui signifie qu’elle n’offre pas sa propre application de trading destinée aux particuliers. Les bourses et plateformes de trading branchent plutôt leurs interfaces sur l’infrastructure sous-jacente, tout en conservant le contrôle de la distribution et de l’expérience utilisateur.

La plateforme est initialement dimensionnée pour 200,000 transactions par seconde. Dans un environnement conçu pour refléter un déploiement public, LayerZero a enregistré une latence médiane inférieure à une milliseconde, mesurée à 965 microsecondes, avec une latence p95 de 1.418 millisecondes et une latence p99 de 2.641 millisecondes.

Open ATLAS cible le spot, les perps et les marchés de prédiction

Open ATLAS doit prendre en charge des applications de trading crypto-natives couvrant les marchés spot, les perpetuals, les marchés de prédiction et d’autres produits sans autorisation. Parmi les partenaires initiaux figurent GTE, Bullish, Defined et TrueNorth, GTE se préparant à offrir un accès de trading ATLAS dès le lancement.

ATLAS version institutionnelle utilise le même moteur sous-jacent, mais permet aux plateformes réglementées de définir leurs propres règles de marché et exigences d’accès. Le matching, le clearing, le règlement et le risque restent intégrés dans la pile, tandis que Zero fournit la couche de règlement blockchain.

Cette architecture étend davantage LayerZero vers l’infrastructure de trading, après que sa technologie d’interopérabilité a permis plus tôt cette année le transfert d’actions tokenisées d’Ondo vers HyperEVM de Hyperliquid. Cette intégration a permis à une exposition tokenisée aux actions spot de coexister avec des positions perpétuelles pour des opérations de basis trade et des stratégies delta-neutres. Zero a lui-même été introduit en février, avec Citadel Securities, DTCC et Intercontinental Exchange impliqués autour de la structure de marché, de la tokenisation et du développement d’infrastructure.

ATLAS relie directement les frais de trading à ZRO

ATLAS facture un seul frais de trading et reverse entre 20% et 65% aux venues Open ATLAS via un système de remises par paliers basé sur le volume de trading et le staking de ZRO.

Après la remise accordée à la venue, 25% des frais restants vont au créateur du marché et 75% sont utilisés pour acheter puis détruire ZRO. Les venues peuvent staker des montants progressivement plus importants de ZRO afin d’accéder à des paliers de remise plus élevés, jusqu’à 1% de l’offre totale de ZRO au niveau le plus élevé.

ZRO assurera également la sécurité de la blockchain Zero via un mécanisme de delegated proof of stake, servira d’actif de gas et participera à la gouvernance des mises à niveau du protocole et des nouveaux Zones.

L’annonce d’ATLAS a fait fortement monter ZRO mardi, le jeton atteignant un plus haut intraday proche de $1.34 avant de s’échanger autour de $1.18 tôt mercredi. ZRO a clôturé le 25 August environ 10% plus haut après avoir évolué entre $1.04 et $1.34 au cours de la séance.

Les marchés tokenisés montent en puissance vers une échelle institutionnelle

ATLAS arrive alors que les stablecoins et les actifs tokenisés acheminent des flux financiers de plus en plus importants vers les blockchains publiques. L’offre de stablecoins est passée d’environ $5 billion en 2020 à environ $320 billion, tandis que les actifs du monde réel tokenisés ont atteint un record de $33 billion au deuxième trimestre.

L’infrastructure Omnichain Fungible Token de LayerZero a déjà traité environ $290 billion sur plus de 160 chaînes, y compris des stablecoins et des titres tokenisés.

L’infrastructure de marché traditionnelle opère toutefois à une échelle bien plus grande. DTCC a traité $4.7 quadrillion de transactions sur titres en 2025 tout en assurant la conservation et le servicing d’actifs pour $114 trillion. Les dérivés onchain connaissent eux aussi une expansion rapide, Hyperliquid ayant récemment atteint $11 billion d’open interest, dont $3.6 billion liés à des perpetuals sur actifs du monde réel.

ATLAS doit être lancé plus tard en 2026, avec des venues Open ATLAS se connectant directement à l’infrastructure de matching et de règlement basée sur Zero.