LAND BANK of the Philippines (LANDBANK) vise un revenu net plus élevé pour l'ensemble de l'année malgré un recul au premier semestre, en misant sur une croissance soutenue des prêts tout en gérant avec soin les risques de crédit.

Le revenu net du prêteur public a chuté de 4,04 % en glissement annuel pour s'établir à 24,21 milliards de PHP au premier semestre, contre 25,23 milliards de PHP un an plus tôt, selon son état financier publié sur son site Web.

La présidente et cheffe de la direction de LANDBANK, Lynette V. Ortiz, s'exprimant devant des journalistes en marge d'un événement lundi, a déclaré que la banque visait une croissance de son revenu net à un chiffre bas pour l'année.

« Il est difficile de dire à ce stade. Mais qu'il suffise de dire que ce que nous faisons, c'est de vraiment nous assurer que nous sommes efficaces dans l'utilisation de notre bilan, et que nous continuons à être en accord avec notre mandat. Donc, nous essayons vraiment d'étendre notre portefeuille de prêts, notre portée vers les agriculteurs et les MPME (micro, petites et moyennes entreprises). Donc, avec un peu de chance, avec toutes ces activités, nos projets, nous serons en mesure de maintenir une croissance décente », a-t-elle déclaré.

« Tout est très mesuré pour nous, même dans nos provisions pour créances, notre gestion des risques. Nous espérons donc pouvoir arracher une petite croissance d'ici la fin de l'année. Nous faisons tous les efforts possibles pour y parvenir. »

Ortiz a noté que la banque reste prudente dans un environnement opérationnel plus faible, souligné par le ralentissement de la croissance du produit intérieur brut (PIB) au dernier trimestre.

« Nous faisons ce que nous pouvons compte tenu des facteurs et de l'environnement macroéconomique auxquels nous sommes confrontés. Je dirais que je pense que tout est vraiment une question de gestion efficace du bilan. Il s'agit également de gérer nos risques avec beaucoup de prudence et de compétence, tout en poursuivant, bien sûr, notre mandat de développement », a-t-elle déclaré.

Le PIB philippin a augmenté de 2,3 % au deuxième trimestre, ralentissant par rapport aux 5,4 % du même trimestre de l'année dernière et aux 2,8 % du premier trimestre. Cela représente l'expansion la plus lente depuis le quatrième trimestre 2009, en excluant la période de la pandémie. Pour le premier semestre, la croissance du PIB a atteint en moyenne 2,6 %, tombant sous l'objectif annuel du gouvernement de 3,5 % à 4,5 %. Ce ralentissement pose des défis particuliers pour LANDBANK, dont le mandat de développement est centré sur les prêts à l'agriculture et aux MPME — des secteurs historiquement sensibles aux ralentissements économiques et parmi les moins bancarisés de l'économie.

Par ailleurs, LANDBANK envisage de rendre permanentes ses exemptions de frais pour les transferts de personne à gouvernement et de gouvernement à gouvernement. Cette exemption était initialement prévue pour durer seulement jusqu'en décembre.

« C'est tout à fait possible. Cela fait partie de notre mandat, comme je l'ai dit. Mais cela nécessite clairement des approbations internes, mais je pense que oui, nous allons dans cette direction », a déclaré Ortiz.

« Bien sûr, il y a un impact, n'est-ce pas ? Mais nous essayons maintenant d'équilibrer ce que nous avons perdu en termes de revenus avec notre mandat de développement et notre mandat d'inclusion financière. Il est donc impératif pour LANDBANK de pouvoir réellement étendre ces services. Mais je suppose que pour nous, c'est vraiment une question de savoir comment nous allons récupérer tout ce que nous avons perdu. »

L'exemption des frais s'inscrit dans le rôle plus vaste de LANDBANK en tant que principal canal pour les initiatives gouvernementales d'inclusion financière, au service des communautés non bancarisées et mal desservies que les prêteurs privés atteignent généralement moins efficacement.

En matière de financement, LANDBANK cherche à lever au moins 10 milliards de PHP grâce à une émission d'obligations l'année prochaine, car la banque s'attend à des conditions de marché plus favorables.

« Je veux dire, les taux sont assez élevés. Donc, nous prévoyons de le faire l'année prochaine », a déclaré Ortiz. « Lors de la dernière émission, nous avons levé 50 milliards de PHP. Mais tout dépend. Pour que cela en vaille la peine, je dirais probablement plus de 10 milliards de PHP. »

Ortiz avait précédemment indiqué que la banque envisageait une émission axée sur la durabilité au début de l'année prochaine.

LANDBANK s'était pour la dernière fois adressée au marché de la dette intérieure en février, levant 50 milliards de PHP grâce à ses obligations à double échéance Agriculture, Sustainability, Environment, and Socioeconomic Development (ASENSO) Bonds, dépassant l'objectif initial de 30 milliards de PHP. La tranche Série B à 1,5 an a été fixée à 5,1714 % par an, tandis que les titres Série C à trois ans ont été vendus à 5,5615 % par an.

Les obligations ASENSO ont marqué la première offre d'obligations d'entreprise aux Philippines disponible via un achat direct dans l'application LANDBANK Mobile Banking App.

— Aaron Michael C. Sy