Avec l'inflation, les droits de douane et une crise du coût de la vie qui pèsent sur les ménages américains, épargner pour la retraite semble souvent être la dernière des priorités. Mais le serial investisseur milliardaire et entrepreneur Kevin O'Leary affirme que l'épargne est plus importante que jamais.

« Quel conseil est-ce que je donne à mes enfants encore et encore au sujet de l'argent ? » a demandé la star de Shark Tank dans une vidéo Instagram plus tôt cette année. « Ne le dépensez pas. Épargnez-le. Investissez-le. Laissez-le fructifier. C'est le cadeau que le marché vous offre. »

La règle d'or d'O'Leary en matière d'investissement est simple : prélevez 15 % de chaque dollar gagné — qu'il s'agisse de salaires, d'activités secondaires ou de l'argent d'anniversaire de grand-mère — et placez-le directement sur le marché.

« Laissez simplement les intérêts composés travailler », a-t-il déclaré.

Pour le travailleur américain moyen gagnant 68 000 dollars par an, cette discipline simple finit par payer, a-t-il soutenu.

« Si vous gagnez 68 000 dollars par an, le salaire moyen, et que vous faites cela toute votre vie, seulement 15 % de votre salaire, vous serez millionnaire à la retraite à 65 ans », a déclaré O'Leary.

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Les calculs de Kevin O'Leary sont-ils justes ?

La plupart des estimations nationales situent le salaire américain moyen entre 66 000 et 69 000 dollars par an. En partant du chiffre de 68 000 dollars avancé par O'Leary, les chiffres se décomposent comme suit.

Selon la règle des 15 %, un Américain gagnant 68 000 dollars par an épargnerait environ 10 200 dollars par an, soit 850 dollars par mois. Investis de manière constante sur une carrière de 40 ans — disons de 25 à 65 ans — et en supposant un rendement historique moyen du S&P 500 d'environ 10 %, cette contribution mensuelle de 850 dollars atteindrait approximativement 5,3 millions de dollars à la retraite. Même avec un rendement moyen plus prudent de 7 %, l'Américain moyen atteindrait toujours le statut de millionnaire, avec un portefeuille final d'environ 2,2 millions de dollars. Ces projections dépendent fortement d'un démarrage précoce : comme les intérêts composés réinvestissent les gains sur les gains, la majorité de la valeur finale d'un portefeuille à long horizon provient généralement des rendements générés par la croissance antérieure plutôt que des cotisations elles-mêmes.

Si les calculs fonctionnent sur le papier, épargner autant chaque mois devient de plus en plus irréaliste pour l'Américain moyen.

Parmi les travailleurs de la tranche de revenus de 50 000 à 79 999 dollars, 55 % déclarent être en retard sur leur épargne retraite, et ce groupe figure parmi ceux qui risquent le plus de manquer de préparation. Le taux global d'épargne personnelle à mi-2025 s'établit à peine à 4,4 % du revenu disponible, selon le Bureau of Labor Statistics, ce qui signifie qu'une personne gagnant 68 000 dollars épargne en moyenne environ 3 000 dollars par an pour la retraite. Chez les participants aux 401(k) spécifiquement, les données de Vanguard montrent que le taux de cotisation total médian (salarié plus employeur) est d'environ 11,5 %, bien que cela s'applique principalement à ceux ayant accès à un 401(k). Il convient de noter que la contribution de l'employeur est un levier que la règle d'O'Leary laisse implicite : les cotisations à un 401(k) d'entreprise sont versées avant impôt et souvent assorties à hauteur équivalente jusqu'à un plafond, ce qui augmente effectivement le taux d'épargne sans sacrifice supplémentaire sur le salaire net. La politique a également évolué dans ce sens — le SECURE 2.0 Act de 2022 exige que la plupart des nouveaux plans d'entreprise inscrivent automatiquement les employés avec un taux de cotisation par défaut compris entre 3 % et 10 %, précisément parce que la participation volontaire a historiquement été insuffisante.

Pour un ménage gagnant 68 000 dollars avant impôts, le salaire net est d'environ 52 000 à 54 000 dollars après impôts fédéraux et d'État, soit environ 3 600 dollars par mois pour les autres dépenses.

Selon RentCafe, le loyer moyen aux États-Unis est de 1 740 dollars par mois, ce qui laisse environ 1 860 dollars. Ajoutez l'épicerie, qui selon les données du Bureau of Labor Statistics peut atteindre 400 dollars par mois pour une personne seule, et le montant tombe à environ 1 460 dollars.

Viennent ensuite les remboursements de prêts étudiants, en moyenne 434 dollars par mois, et les services publics, à environ 300 dollars par mois. Il ne reste alors que 726 dollars — insuffisant pour atteindre le niveau d'épargne de 15 % des revenus suggéré par O'Leary.

Même en supposant 15 % du salaire net moyen d'environ 52 000 dollars, il faudrait investir 650 dollars par mois (ce qui ferait toujours de cette personne un millionnaire à 65 ans), mais il ne resterait alors que 150 dollars par mois de revenu discrétionnaire.

O'Leary soutient toutefois que les jeunes générations doivent cesser de dépenser pour des choses inutiles.

« Le meilleur conseil que je puisse donner à quiconque : n'achetez pas des choses dont vous n'avez pas besoin », a-t-il insisté. « Investissez cet argent à la place. »

Ce que disent les autres investisseurs

Les conseils d'O'Leary reflètent largement la philosophie d'investissement en fonds indiciels longtemps défendue par Warren Buffett, qui a déclaré à maintes reprises que l'investisseur moyen est mieux servi en plaçant son argent dans un fonds indiciel S&P 500 à faible coût et en le laissant tranquille.

« Placez 10 % du cash dans des obligations d'État à court terme et 90 % dans un fonds indiciel S&P 500 à très faible coût. (Je suggère celui de Vanguard) », a écrit Buffett dans une lettre aux actionnaires de 2013. « Je pense que les résultats à long terme de cette politique pour le trust seront supérieurs à ceux obtenus par la plupart des investisseurs — qu'il s'agisse de fonds de pension, d'institutions ou de particuliers — qui emploient des gestionnaires à frais élevés. »

Suze Orman, conseillère financière, auteure et animatrice de podcast, a également déclaré que les Américains doivent privilégier l'épargne ou l'investissement d'au moins 10 % de leurs revenus chaque année — en particulier compte tenu de l'allongement de l'espérance de vie et de la hausse des coûts de santé à la retraite. Elle a même soutenu que 70 ans devrait être le nouvel âge de la retraite, car les Américains ne sont pas suffisamment préparés financièrement.

« Vous avez probablement suffisamment épargné pour traverser une quinzaine d'années de retraite sans difficulté. Mais, chers amis, si vous cessez de travailler à la soixantaine, votre épargne retraite pourrait devoir vous soutenir pendant 30 ans, et non 15 », a-t-elle écrit en 2017.

Une version de cet article a été publiée à l'origine sur Fortune.com le 31 mars 2026.