Flowt, une fintech basée à Nairobi qui utilise l'intelligence artificielle pour transformer les documents financiers des entreprises en données exploitables par les prêteurs, a levé un tour de pré-amorçage de 550 000 dollars auprès de Delta40 Fund I, d'Impacc et de la Argidius Foundation. Ce financement soutiendra les efforts de l'entreprise pour développer ses prêts aux petites entreprises axées sur le climat, qui peinent à accéder au crédit bancaire.

Flowt applique l'IA pour analyser les documents financiers — relevés bancaires, relevés M-Pesa et données comptables — afin d'évaluer la solvabilité des petites entreprises. Selon l'entreprise, nombre d'entre elles sont exclues du crédit traditionnel parce que les banques ne disposent pas d'un historique financier fiable les concernant. Le recours aux données M-Pesa illustre la manière dont la monnaie mobile est devenue un canal de transaction principal pour les petites entreprises kenyanes, générant des enregistrements numériques que les méthodes traditionnelles d'évaluation du crédit n'ont pas été conçues pour exploiter.

Ce tour de table intervient alors que les fintechs africaines se tournent de plus en plus vers les données alternatives et l'IA pour combler le déficit persistant de crédit aux PME sur le continent. Flowt parie sur le fait que de meilleures données financières peuvent rendre les entreprises climatiques négligées plus faciles et moins coûteuses à financer.

La startup a déjà accordé sa première facilité de prêt à GreenBay, une entreprise kenyane qui reconditionne et revend des appareils électroménagers et des kits solaires domestiques. Flowt a indiqué à TechCabal s'être connectée au système comptable de GreenBay et avoir analysé les relevés bancaires pour évaluer les flux de trésorerie et la capacité de remboursement en quelques jours.

« Les bailleurs de fonds en Afrique disposent de trois mauvaises options face à une petite entreprise », a déclaré Elana Laichena, fondatrice et directrice générale de Flowt. « Ils peuvent exiger des garanties, mener des vérifications approfondies longues, ou fixer des taux de prêt plus élevés pour compenser le manque d'informations. Ces trois réponses traduisent le même problème : personne ne peut accéder à des chiffres fiables. »

Le logiciel de Flowt extrait les informations de transaction des systèmes comptables et des relevés bancaires, compare les jeux de données et produit des informations financières standardisées servant à évaluer le crédit.

Selon l'entreprise, le déficit de financement des petites entreprises en Afrique dépasse 330 milliards de dollars. La plupart de ces entreprises se situent entre la microfinance et la banque commerciale, et les vérifications approfondies sur les prêts inférieurs à 200 000 dollars peuvent aussi s'avérer non rentables pour les prêteurs.

Un segment concurrentiel

Flowt entre sur un marché africain des technologies de prêt de plus en plus saturé, où des startups comme 4G Capital, Pezesha et Numida consacrent les cinq dernières années à utiliser des données alternatives pour leurs décisions de crédit.

La Corporation financière internationale (IFC) estime le déficit de financement des PME kenyanes à près de 21 % du PIB, tandis qu'une revue des politiques en cours situe la demande de financement à environ 4 000 milliards de KES (30,9 milliards de dollars), contre environ 700 milliards de KES (5,4 milliards de dollars) fournis par les banques commerciales.

La particularité de Flowt réside dans son ciblage des PME liées au climat et dans sa volonté de développer un logiciel d'intelligence financière parallèlement à son activité de prêt.

Cet axe stratégique coïncide avec la part croissante des technologies climatiques dans le capital-risque africain. En 2025, les startups climatiques ont reçu plus de 1,5 milliard de dollars, soit 40 % du capital-risque déclaré sur le continent.

Flowt accorde des prêts à court terme en partenariat avec Choice Bank, un établissement de microfinance, et fonde son octroi de crédit sur les historiques de transactions plutôt que sur des garanties d'actifs fixes. Elle prévoit également de vendre son logiciel d'intelligence financière aux entreprises, aux investisseurs et aux prêteurs.

« Un prêteur qui se contente de prêter doit lever des fonds indéfiniment pour croître », a affirmé Laichena. « Les données que nous construisons pour évaluer un prêt ont de la valeur pour l'entreprise qui les a générées, et en ont à nouveau pour l'investisseur qui cherche à trouver cette entreprise. »

Fondée par Laichena en 2025 et incubée au sein de Delta40 Venture Studio, l'entreprise vise un portefeuille de prêts d'un million de dollars d'ici fin 2026. Pour un prêteur au stade du pré-amorçage, cet objectif, ainsi que le rythme des nouvelles facilités de prêt après GreenBay et l'adoption précoce de son logiciel d'intelligence financière, constitueront les principaux indicateurs initiaux de la viabilité à grande échelle de son modèle bidirectionnel associant prêt et données.

L'intérêt de Laichena pour la résolution des problèmes de financement des PME est antérieur à Flowt. Elle a auparavant dirigé une entreprise qui transformait les déchets de canne à sucre en une alternative au bois de chauffage, une expérience au cours de laquelle la vente aux écoles à des conditions de paiement longues a créé une tension sur le fonds de roulement. Elle a ensuite travaillé chez Open Capital, un cabinet de conseil en gestion et d'ingénierie financière, avant de devenir directrice générale pour le Kenya au sein de Delta40 Venture Studio, où Flowt a été incubée.