La banque centrale du Kenya demande de nouveaux pouvoirs pour reprendre des entreprises de paiement en difficulté et vendre leurs activités, une étape qui élargirait le rôle du régulateur dans la protection des fonds des clients lorsque les prestataires rencontrent des problèmes.

En vertu de l'avant-projet de loi sur les systèmes de paiement nationaux de 2026, la banque centrale du Kenya (CBK) pourrait intervenir lorsqu'un prestataire ne respecte pas ses obligations envers ses clients ou d'autres institutions financières, enfreint les exigences réglementaires ou menace la stabilité financière.

Ces mesures pourraient placer la CBK au centre du règlement des défaillances dans un secteur où les clients dépendent d'entreprises privées pour conserver et déplacer leur argent — une dépendance profondément ancrée au Kenya, l'un des marchés de monnaie mobile les plus développés au monde. Elles pourraient contraindre les prestataires de services et leurs investisseurs à abandonner le contrôle d'une entreprise en difficulté avant qu'elle n'aboutisse à une liquidation, la banque centrale décidant qui la dirige et nommant un administrateur judiciaire chargé de la vendre.

« La banque centrale peut intervenir dans la gestion d'un prestataire de services de paiement ou d'un opérateur de système de paiement lorsque … le prestataire de services de paiement ou l'opérateur de système de paiement ne respecte pas ses obligations envers ses clients », indique l'avant-projet de loi.

Une entreprise qui ne se conformerait pas à une directive réglementaire pourrait également faire l'objet de mesures, tandis que la CBK pourrait intervenir en cas de crise pour protéger la stabilité financière et la confiance du public. Cela donnerait au régulateur la possibilité d'agir tant qu'une entreprise possède encore des actifs et des opérations dignes d'être préservés. Dans les paiements, l'incapacité d'un prestataire à honorer ses obligations peut affecter les commerçants en attente du produit de leurs ventes, les clients effectuant des transferts et les autres institutions attendant un paiement.

La CBK nommera des dirigeants

La proposition permet également à la CBK de retirer les dirigeants qu'elle juge responsables de la détérioration d'une entreprise, de nommer un administrateur qui ne peut être licencié sans son approbation et d'interdire à l'entreprise de prendre de nouvelles activités de paiement ou de nouveaux agents.

« Tous les pouvoirs des administrateurs, des actionnaires significatifs, des cadres supérieurs ou des fiduciaires » cesseraient à la nomination de l'administrateur, sauf si celui-ci autorisait leur maintien, précise l'avant-projet.

De telles restrictions pourraient limiter le montant de fonds clients supplémentaires exposés à un prestataire en difficulté. Elles pourraient également laisser aux propriétaires de l'entreprise peu d'influence sur la manière dont la société répond à ses problèmes.

Bien que la proposition place la protection des fonds des clients au centre de toute intervention, elle ne garantit pas un accès ininterrompu aux fonds. Un administrateur judiciaire pourrait suspendre les paiements aux clients et aux autres créanciers tout en gérant les affaires de l'entreprise.

La CBK est déjà intervenue dans une entreprise de paiement par le passé. En octobre 2021, elle a révoqué l'agrément de Mobile Pay, qui opé sous la marque Tangaza, invoquant des manquements réglementaires mettant en danger les fonds des clients. Selon le régulateur, l'entreprise n'avait pas soumis les comptes audités de son activité et de son fonds de garantie, ni les audits de sécurité et d'autres rapports. La loi proposée s'appuierait sur ces pouvoirs avec un régime détaillé de gestion judiciaire, comprenant des dispositions pour remplacer la direction et vendre les activités d'un prestataire.

La banque centrale a exercé des pouvoirs similaires dans le secteur bancaire au cours de la dernière décennie. Elle a placé Imperial Bank en redressement judiciaire en octobre 2015 et a annoncé sa liquidation en décembre 2021. Chase Bank, placée en redressement judiciaire en avril 2016, a rouvert le même mois sous la direction de KCB. En 2018, un accord a transféré 75 % de la valeur de ses dépôts à SBM Bank, avant que les activités restantes ne soient liquidées en 2021. Ces interventions illustrent l'éventail d'options dont dispose le régulateur.

Le projet de loi, qui abrogera et remplacera la loi de 2011 sur les systèmes de paiement nationaux, permettrait également l'enregistrement et l'agrément des startups fintech, résolvant une zone d'ombre juridique qui a ralenti l'expansion des fintechs dans le pays et permis aux banques commerciales et aux opérateurs de télécommunications de dominer. La législation demeurant à l'état d'avant-projet, tant la voie d'agrément que les pouvoirs de résolution proposés n'entreraient en vigueur que si le projet de loi franchit le processus législatif kenyan, une étape à laquelle sa portée pourrait encore évoluer.