Les actions d'IREN Limited ont effacé une progression précoce lundi 12 octobre après qu'un rapport a lié ce fournisseur d'infrastructure cloud IA à un accord pluriannuel non divulgué avec Anthropic, un accord qu'aucune des deux sociétés n'a confirmé. Ce repli est survenu alors que le contrat existant d'IREN avec Microsoft et son partenariat avec Nvidia continuent de soutenir son expansion dans l'infrastructure cloud IA.

The Information a rapporté qu'Anthropic, le développeur du chatbot Claude, avait réservé une capacité cloud auprès d'IREN. Ni IREN ni Anthropic n'ont publiquement confirmé cet accord, et la valeur, la capacité de calcul ainsi que le calendrier de livraison de l'accord rapporté restent tous non divulgués.

Les gains précoces s'estompent dans les échanges de l'après-midi

Le titre avait grimpé de 3,67 % avant la cloche d'ouverture et avait ouvert autour de 36,31 $. Il a touché un plus haut de séance à 36,69 $ avant de reculer vers 35 $. Vers 15 h 30 HAE, les actions se négociaient autour de 34,90 $–35,03 $, en baisse d'environ 0,5 % à 1 % sur la journée et légèrement sous le cours de clôture de vendredi à 35,19 $. Le volume des transactions dépassait 40 millions d'actions en milieu d'après-midi.

Aucune annonce distincte de la société n'est intervenue pendant les dernières heures de négociation de lundi pour expliquer ce revirement. IREN avait déjà perdu du terrain la semaine précédente, passant de 41,28 $ le 6 octobre à 35,19 $ le 9 octobre.

D'autres valeurs d'infrastructure IA ont également suscité des réactions de marché inégales. Le 7 octobre, l'expansion prévue de CoreWeave dans les centres de données en Inde, dans le cadre de laquelle la société a annoncé 240 mégawatts de capacité à Navi Mumbai, s'est accompagnée d'une baisse de son cours en bourse.

La divulgation d'août laissait le client sans nom

L'accord rapporté s'accompagne d'une question en suspens liée aux propres divulgations d'IREN. Dans ses résultats du 27 août, la société avait annoncé un contrat pluriannuel avec un « laboratoire d'IA de pointe de premier plan » sans divulguer le nom de ce client, tout en identifiant séparément Cohere, Perplexity et d'autres clients. IREN n'a pas établi si Anthropic correspond au client nommé dans cette annonce d'août. Toute déclaration de la société nommant ce client, ou abordant les conditions rapportées de l'accord avec Anthropic, constituerait la première divulgation directe répondant à l'une ou l'autre de ces questions.

The Information a également décrit la dépendance d'Anthropic envers des exploitants de centres de données issus du minage de bitcoin, notamment Hut 8 et TeraWulf. Parallèlement, l'expansion de Bitdeer dans le cloud IA en Malaisie a fourni un autre exemple de mineurs se tournant vers l'infrastructure de calcul commercial.

Bloomberg a rapporté qu'Anthropic prévoit de rencontrer des investisseurs potentiels en vue d'une introduction en bourse le 14 octobre, deux jours après la publication du rapport sur la capacité.

L'expansion cloud se poursuit dans tout le secteur

N détient déjà un contrat cloud de 9,7 milliards de dollars sur cinq ans avec Microsoft, et son partenariat avec Nvidia vise jusqu'à cinq gigawatts d'infrastructure IA à terme. La société a redirigé une partie de son infrastructure énergétique du minage de bitcoin vers des opérations de calcul commercial à plus haute densité. Conjuguée aux exploitants issus du minage cités dans le rapport de The Information et au déploiement de Bitdeer en Malaisie, cette redirection d'IREN apparaît comme une illustration d'un repositionnement plus large des exploitants de centres de données enracinés dans le minage vers une capacité de calcul commerciale.

Les grands fournisseurs cloud développent également leurs propres puces. Un rapport récent a couvert l'expansion d'Azure Maia 300 de Microsoft, qui vise à réduire les coûts de calcul IA grâce à un déploiement prévu en 2027.

IREN a annoncé en août 4 milliards de dollars de revenus annualisés contractés pour sa capacité 2026. Sans confirmation de l'accord avec Anthropic, les divulgations publiques ne permettent pas d'établir si l'activité rapportée ajouterait des revenus au-delà des contrats existants de la société.