Ionic Digital bondit de 26 % pour ses débuts au Nasdaq, offrant aux créanciers de Celsius Network une voie de sortie

Le mineur de bitcoin a atteint une valorisation boursière d’environ 2,8 milliards de dollars sur la base de ses 44,9 millions d’actions en circulation.

Ionic Digital (IOND), la société de minage de bitcoin issue des procédures de faillite de Celsius Network, a bondi de 26 % lors de ses débuts au Nasdaq mardi, marquant la plus importante cotation directe de l’exchange depuis 2021. Ce démarrage solide offre une voie de liquidité attendue depuis longtemps aux créanciers qui ont reçu des actions de la société dans le cadre du plan de restructuration approuvé par le tribunal de Celsius, environ quatre ans après l’effondrement du prêteur crypto à la mi-2022 et son dépôt sous la protection du Chapter 11.

Détails de la cotation et valorisation

Les actions de la société basée à Washington, D.C. ont ouvert à 50 $ et ont clôturé à 62,90 $, terminant 19 % au-dessus du prix de référence de 53 $ fixé par Nasdaq, selon des données FactSet publiées par The Wall Street Journal. Au prix de référence, Ionic était valorisée à environ 2,4 milliards de dollars, selon Renaissance Capital. Le cours de clôture a porté la capitalisation boursière de la société à environ 2,8 milliards de dollars sur la base de 44,9 millions d’actions en circulation.

Parce qu’Ionic a opté pour une cotation directe plutôt que pour une introduction en bourse traditionnelle, la société n’a vendu aucune nouvelle action et n’a reçu aucun produit de la transaction — une structure qui a permis aux actionnaires existants, principalement les créanciers de Celsius, d’échanger leurs titres publiquement dès le premier jour.

Origines dans la faillite de Celsius

Ionic Digital a été créée en janvier 2024 pour acquérir les actifs de minage de Celsius Network dans le cadre du plan de restructuration approuvé par le tribunal du prêteur crypto en faillite. Selon son document d’enregistrement, la société a émis « 37 million shares of Class A common stock to eligible holders of certain claims against Celsius Network and its affiliates », convertissant effectivement les créances des créanciers en actions négociables.

Le document d’enregistrement auprès de la SEC détaille l’ensemble du cadre de distribution.

Levée de capitaux et conditions de blocage

En juin, Ionic a levé 400 millions de dollars par le biais d’un placement privé d’actions préférentielles convertibles et de bons de souscription. Les actions préférentielles, au prix de 53 $ chacune, ont été automatiquement converties en actions ordinaires à l’issue de la cotation. Les investisseurs du placement privé ont accepté de ne pas transférer les titres à un prix inférieur à 70 $ par action jusqu’à six mois après la date de cotation, selon le dépôt.

Réorientation stratégique vers l’infrastructure IA

Ionic se repositionne du minage de bitcoin pur vers l’alimentation des calculs d’intelligence artificielle, rejoignant une vague plus large de mineurs de bitcoin cotés en bourse — dont Core Scientific, Hut 8 et Iris Energy — qui ont réorienté leur capacité électrique vers l’IA et le calcul haute performance afin de capter la demande des fournisseurs de services cloud et IA. En décembre, la société a mis hors service ses opérations de minage de bitcoin sur son site de Ward County, au Texas, et a engagé les 234 mégawatts de capacité du site auprès de Nscale dans le cadre d’un contrat de location de 126 mois générant 1,95 milliard de dollars de revenus contractuels, selon le document d’enregistrement.

La société a indiqué qu’elle s’attend à générer jusqu’à 195 millions de dollars de revenus cette année, dont plus de 90 % proviendront de la location d’infrastructures plutôt que des opérations de minage.

Bilan et détention de bitcoin

Au 31 mars, Ionic détenait 2,815.6 bitcoin, valorisés à environ 192.1 millions de dollars à l’époque, et ne déclarait aucune dette en cours. Le document d’enregistrement de la société fournit des détails financiers supplémentaires.

Source : CoinDesk