Les recycleurs de navires indiens sont de plus en plus disposés à enchérir à des niveaux qui pourraient entraîner des pertes substantielles aux prix actuels, alors que la compétition pour un nombre limité de navires en fin de vie s'intensifie, selon Wirana Shipping, l'un des plus anciens et plus importants cash buyers de navires destinés au recyclage au monde.

L'Inde est l'un des plus grands marchés mondiaux du recyclage de navires, avec son principal cluster de démolition à Alang, sur la côte ouest du pays, en concurrence avec les chantiers du Bangladesh, du Pakistan et de la Turquie pour le tonnage en fin de vie. Les prix sur ces marchés sont généralement déterminés par la valeur de l'acier récupérable, mesurée en tonnes de poids léger (LDT), par rapport à la demande locale de ferraille ferreuse.

Dans son dernier rapport hebdomadaire de marché, Wirana Shipping a indiqué que les offres de recyclage de navires en Inde ont augmenté de jusqu'à 30 USD/LT LDT au cours des trois dernières semaines. Cette hausse a été soutenue par une amélioration du marché sidérurgique national, mais est de plus en plus dictée par la pénurie de navires disponibles pour le recyclage. Les récentes offres d'installations de recyclage de haut niveau illustrent la façon dont le manque prolongé de tonnage commence à fausser la dynamique normale des prix, a souligné Wirana.

Le marché sidérurgique local indien a continué de se renforcer, les prix des tôles d'acier augmentant de 13 USD/MT lors de la dernière semaine — la septième semaine consécutive de hausse. Les prix de la ferraille locale ont progressé de 10 USD/MT, la ferraille importée de 18 USD/MT, tandis que les produits sidérurgiques semi-finis et finis ont gagné environ 15 à 25 USD/MT.

Cependant, Wirana a indiqué que la seule force du marché sidérurgique sous-jacent n'explique pas les prix actuellement proposés pour certains candidats au recyclage.

Rakesh Khetan, PDG de Wirana Shipping, a déclaré : « Nous constatons une situation où la rareté des navires devient aussi déterminante pour les prix que la valeur de l'acier lui-même. Certaines installations de recyclage de haut niveau enchérissent de manière très agressive pour le tonnage limité disponible, même lorsque les calculs économiques suggèrent qu'elles pourraient subir une perte substantielle aux prix actuels de l'acier. »

Il a ajouté : « Les installations de recyclage ont investi massivement dans les infrastructures, la sécurité, les normes environnementales et leur main-d'œuvre, et elles ont besoin d'un flux raisonnable de navires pour maintenir ces opérations actives. Lorsque l'offre reste contrainte sur une période prolongée, la compétition pour chaque candidat approprié devient naturellement plus forte. Le danger est que les prix puissent se déconnecter de l'économie sous-jacente du recyclage. »

Cet investissement dans les normes de sécurité et environnementales reflète une évolution plus large du secteur, les principaux chantiers d'Asie du Sud — y compris les installations en Inde — ayant poursuivi la conformité à la Convention internationale de Hong Kong pour le recyclage sûr et écologiquement rationnel des navires, entrée en vigueur en juin 2025, afin de rester éligibles au tonnage des armateurs appliquant des politiques de recyclage plus strictes. Le maintien de telles installations modernisées exige un approvisionnement régulier en navires, ce qui accentue la pression concurrentielle lorsque le tonnage se raréfie.

Le dernier Wirana Demo Market Report & Market Outlook a recensé des candidats au recyclage des sectiers sec et offshore mis en circulation en Inde, suscitant un intérêt actif des recycleurs. Sur l'ensemble du marché, toutefois, seul un nombre limité de candidats secs, pétroliers et offshore a été mis en circulation durant la semaine, l'offre globale de recyclage devant rester lente à modérée.

Cette pénurie survient alors que des marchés du fret et de l'occasion relativement sains continuent d'offrir aux armateurs des alternatives au recyclage.

Source : Wirana Shipping Corporation