La Direction de l'application de la loi (ED) de l'Inde, l'agence nationale d'enquête sur les crimes financiers, a perquisitionné les plateformes d'échange de cryptomonnaies CoinDCX et Delta Exchange dans le cadre d'une enquête sur des transactions transfrontalières illégales présumées. Cette action souligne le contrôle réglementaire croissant exercé sur les plateformes crypto en Inde, en particulier leur conformité aux règles de change et aux contrôles des transferts de fonds transfrontaliers.

L'ED est la principale agence indienne chargée d'enquêter sur les infractions économiques et le blanchiment d'argent. Elle applique la loi sur la gestion des changes (FEMA), qui régit les mouvements transfrontaliers de fonds et exige que ces transactions passent par deschangeurs agréés, ainsi que la loi sur la prévention du blanchiment d'argent (PMLA), qui cible le blanchiment du produit d'activités criminelles. L'Inde ne dispose d'aucune loi spécifique régissant les actifs crypto, laissant les plateformes opérer dans le cadre de ces règles financières existantes.

Selon l'agence, les perquisitions ont été menées les 4 et 5 novembre 2026 à Bengaluru, visant trois locaux liés aux sociétés qui exploitent les deux plateformes. L'ED a révélé cette action dans un communiqué de presse.

L'agence affirme que CoinDCX a converti les dépôts en roupies de ses clients en USDT, un stablecoin adossé au dollar américain émis par Tether et largement utilisé comme unité de règlement sur les places de trading mondiales, et a acheminé les fonds vers des plateformes étrangères — notamment Binance, KuCoin, Gate.io et Bybit — pour exécuter des transactions au comptant et sur dérivés. Cette structure présumée touche au cœur du contrôle des changes : une valeur convertie en stablecoin et déplacée sur des réseaux blockchain contourne les changeurs agréés par lesquels le FEMA attend que les transactions transfrontalières soient effectuées.

L'ED allègue en outre que CoinDCX a facilité le trading d'actions tokenisées via la plateforme décentralisée Hyperliquid, tandis que Delta Exchange a acheminé une part substantielle de ses transactions de dérivés et d'actions tokenisées via CoinDCX. Les actions tokenisées donnent aux traders une exposition blockchain aux variations de prix d'actions cotées, un produit qui se situe en dehors de l'infrastructure de marché réglementée de l'Inde ; la citation par l'ED de la réglementation sur les valeurs mobilières en plus du FEMA indique que l'enquête examine à la fois les flux de devises et la nature des produits proposés.

L'enquête porte sur des transactions de plusieurs milliers de crores de roupies — un crore équivaut à 10 millions de roupies — et sur d'éventuelles violations du FEMA, ainsi que d'autres réglementations sur les valeurs mobilières et financières.

Les deux plateformes ont déclaré que leurs opérations restaient normales après les perquisitions. CoinDCX a affirmé se conformer aux lois indiennes, tandis que Delta Exchange a nié avoir facilité des transferts transfrontaliers d'actifs numériques virtuels.

L'enquête est en cours. Au fur et à mesure de son avancement, de nouvelles révélations de l'ED — y compris d'éventuelles conclusions sur les flux présumés et la question de savoir si elles déboucheront sur des mesures d'application au titre du FEMA ou des règles sur les valeurs mobilières — ainsi que des déclarations supplémentaires des plateformes préciseraient l'évolution de l'affaire. Pour le secteur crypto indien, cette action signale que le contrôle de conformité se concentre sur la manière dont les plateformes déplacent les fonds à travers les frontières et sur les produits qu'elles proposent.

Source : BitcoinKE