Hyperliquid Exchange est une plateforme d’échange décentralisée (DEX) fonctionnant sur sa propre blockchain Layer-1 haute performance, connue sous le nom de HyperEVM. La plateforme vise à combiner la rapidité et l’expérience utilisateur des plateformes centralisées (CEX) avec la transparence et les principes d’auto-conservation de la finance décentralisée (DeFi), en offrant une interface de trading complète axée sur les dérivés.

Hyperliquid est conçu pour proposer des frais réduits et un haut débit, avec un traitement d’environ 200 000 transactions par seconde. Cette performance est rendue possible par HyperBFT, un algorithme de consensus propriétaire optimisé à la fois pour la vitesse et la sécurité grâce à la tolérance aux fautes byzantines. Parmi les autres fonctionnalités figurent des transactions sans gas, un carnet d’ordres entièrement on-chain, un effet de levier allant jusqu’à 40x, des vaults de liquidité, une compatibilité inter-chaînes et des outils de trading de niveau professionnel. Pour les traders, cette combinaison compte parce que la plateforme est conçue autour de l’utilisation active des produits dérivés plutôt que de simples swaps de tokens ; pour les développeurs, elle crée un environnement partagé où l’infrastructure de trading et les smart contracts peuvent interagir plus directement que sur de nombreux systèmes à chaînes séparées.

Qu’est-ce que Hyperliquid ?

Hyperliquid est une plateforme d’échange décentralisée construite sur sa propre blockchain Layer-1. La plateforme réunit les atouts des plateformes centralisées et décentralisées — transactions rapides, frais de trading faibles, fonctionnalités avancées et interface simplifiée — sans nécessiter d’intermédiaire.

La plateforme est spécialisée dans le trading de contrats à terme perpétuels, permettant aux utilisateurs de négocier des dérivés crypto sans détenir les actifs sous-jacents. Pour les développeurs, Hyperliquid fonctionne comme une plateforme de smart contracts compatible Ethereum (HyperEVM), leur permettant de créer des applications DeFi au sein de l’écosystème. HyperCore alimente les fonctionnalités de trading natives telles que les perpétuels et les marchés spot, tandis que HyperEVM permet aux développeurs de déployer des applications à l’aide d’outils Ethereum familiers. Les smart contracts sur HyperEVM peuvent interagir directement avec l’infrastructure de trading de HyperCore, supprimant le besoin de couches d’exécution séparées ou de bridges.

La cryptomonnaie native du protocole, HYPE, constitue la base de l’écosystème et joue un rôle clé dans la gouvernance, le staking et l’activation de transactions avancées au sein de HyperEVM.

Projet et équipe

Hyperliquid a été cofondé par Jeff Yan et Iliensinc, tous deux anciens de Harvard ayant une expérience en finance et en technologie blockchain. Jeff Yan possède une expertise en trading quantitatif, tandis qu’Iliensinc, bien que pseudonyme, est reconnu pour ses compétences en infrastructure blockchain. L’équipe élargie comprend également des membres issus d’institutions telles que Caltech et le MIT, ainsi que des professionnels provenant d’entreprises comme Citadel et Hudson River Trading.

Le projet met l’accent sur une approche centrée sur la communauté, illustrée par son refus du financement par capital-risque, l’allocation de 70% de ses tokens aux utilisateurs et la redistribution de l’ensemble des revenus à la communauté.

Principales caractéristiques de l’exchange Hyperliquid

Carnet d’ordres entièrement on-chain

La plupart des plateformes décentralisées s’appuient sur des carnets d’ordres hors chaîne ou sur des automated market makers en raison des exigences de débit élevées des systèmes on-chain. Hyperliquid exécute son carnet d’ordres entièrement on-chain, offrant transparence et sécurité. Les transactions sont optimisées pour la vitesse grâce au mécanisme de consensus HyperBFT, capable de confirmer jusqu’à 200 000 transactions par seconde.

Transactions sans gas

Parce que Hyperliquid fonctionne sur sa propre chaîne Layer-1, il contrôle l’ensemble de l’infrastructure et ne demande pas aux utilisateurs de payer des frais de gas pour les transactions. La plateforme prend en charge les coûts de transaction sous-jacents en interne et facture uniquement des frais de trading minimes.

Trading à fort effet de levier

Hyperliquid propose jusqu’à 40x de levier sur les contrats à terme perpétuels, permettant aux traders d’amplifier leurs positions au-delà de leur capital réel. Compte tenu du risque élevé, cette fonctionnalité est destinée aux traders expérimentés qui souhaitent tirer parti des mouvements rapides du marché.

Vaults de liquidité

Les utilisateurs peuvent créer des vaults pour partager leurs stratégies de trading avec d’autres. Les déposants reçoivent une part des profits ou des pertes selon la performance du responsable du vault. En plus des vaults détenus par les utilisateurs, la plateforme propose des vaults de protocole tels que le Hyperliquidity Provider (HLP) Vault, qui agit comme teneur de marché et mécanisme de liquidation, tout en percevant une partie des frais de trading.

Compatibilité inter-chaînes

Auparavant, les utilisateurs devaient faire un bridge vers Arbitrum pour accéder à Hyperliquid. Avec l’intégration Router Nitro, la plateforme prend désormais en charge des dépôts en une seule étape depuis plus de 30 blockchains, y compris les principales chaînes EVM (Ethereum, Arbitrum, Base, Polygon) et des réseaux non EVM tels que Solana, Sui et Tron.

Outils de trading avancés

Hyperliquid fournit des outils comparables à ceux des plateformes professionnelles traditionnelles, notamment un carnet d’ordres on-chain, des graphiques en temps réel, des types d’ordres personnalisables (limit, market, stop, scale et TWAP), des données de marché détaillées et des interfaces réactives pour les traders particuliers comme institutionnels.

Avantages et inconvénients de Hyperliquid

Avantages

• Fonctionnalités de trading avancées : la plateforme prend en charge le spot, les perpétuels, les contrats à terme pré-lancement, le trading sur marge et jusqu’à 40x de levier. Plusieurs types d’ordres sont disponibles, notamment market, limit, stop market, stop limit, scale et TWAP.
• Vaults de liquidité détenus par la communauté : les utilisateurs peuvent ouvrir des vaults ou déposer dans des vaults existants, en partageant environ 10% des profits.
• Blockchain Layer-1 haute performance : le consensus proof-of-stake propriétaire HyperBFT permet jusqu’à 200 000 transactions par seconde avec une finalité quasi instantanée et une latence très faible.
• Frais faibles et absence de gas : Hyperliquid facture des frais maker de 0.045% et taker de 0.015%, tout en supprimant les frais de gas sur les transactions de trading.
• Large prise en charge d’actifs : plus de 100 actifs sont pris en charge, dont BTC, ETH, AVAX, SOL et SUI. Plusieurs bridges (Arbitrum Bridge, Synapse, HyBridge) facilitent les transferts inter-chaînes.
• Expérience utilisateur simplifiée : l’exécution en un clic et la connexion simplifiée du portefeuille rendent le trading plus fluide, à l’image des plateformes centralisées.
• Gouvernance et orientation communautaire : le token HYPE permet la participation à la gouvernance. La plateforme a refusé le capital-risque et réinvestit les profits dans les utilisateurs.

Inconvénients

• Options de retrait limitées : actuellement, l’USDC est la principale cryptomonnaie prise en charge pour les retraits. Les autres actifs doivent être convertis en USDC avant le retrait.
• Risques de centralisation : bien que Hyperliquid affirme être entièrement décentralisée, certains critiques estiment que la structure du protocole reste relativement centralisée par rapport à des réseaux comme Ethereum.
• Risques systémiques et préoccupations opérationnelles : la plateforme a été critiquée à la suite d’incidents comme la controverse du token JELLY, au cours de laquelle les actions d’un important trader ont entraîné des pertes substantielles pour les fournisseurs de liquidité. Les critiques soutiennent que les vaults mixtes exposent les utilisateurs à un risque systémique et que l’absence de limites strictes de taille de position peut permettre une manipulation du marché.

Pays pris en charge et pays restreints

Hyperliquid est accessible dans plus de 180 pays, notamment au Royaume-Uni, à Singapour, en Afrique du Sud, à Hong Kong, en France, au Nigeria, en Australie, au Vietnam et dans bien d’autres pays. Les utilisateurs situés dans les régions prises en charge peuvent négocier plus de 100 actifs crypto sans vérification Know Your Customer (KYC).

En dehors de ces pays pris en charge, Hyperliquid restreint explicitement l’accès à son application dans les juridictions suivantes :

• États-Unis, y compris tous les États et territoires
• Ontario, Canada
• Territoires sanctionnés, y compris les juridictions soumises à des sanctions économiques ou à des lois de contrôle des exportations, telles que la Russie, la Corée du Nord, l’Iran, Cuba et la Syrie

Ces restrictions s’appliquent quelle que soit la citoyenneté ou la présence physique. Les personnes ou entités résidant, constituées ou opérant dans ces régions ne peuvent pas accéder à la plateforme.

Frais de trading Hyperliquid

Les frais de trading sur Hyperliquid sont basés sur un volume de trading cumulé glissant sur 14 jours, calculé à la fin de chaque journée en UTC. Le volume de tous les sous-comptes contribue au total du compte principal, et tous les comptes partagent le même niveau de frais. Le volume des vaults est calculé séparément. Les remises et récompenses de parrainage s’appliquent uniquement aux premiers $25 million de volume de trading.

Les catégories de frais comprennent :

Niveaux de frais Perps

Des frais variables appliqués aux contrats à terme perpétuels, fondés sur le volume de trading sur 14 jours. Les frais diminuent à mesure que le volume augmente. Les catégories vont du Base rate aux niveaux Diamond, Platinum, Gold, Silver, Bronze et Wood.

Niveaux de frais Spot

Les frais de trading spot suivent la même structure par paliers, basée sur le volume de trading récent, avec les mêmes catégories (Base rate, Diamond, Platinum, Gold, Silver, Bronze et Wood).

Niveaux de staking

Le staking des tokens HYPE permet de bénéficier de réductions sur les frais de trading. Plus le montant staké est élevé, plus le niveau de réduction augmente, jusqu’à une réduction maximale de 40%.

Rebates maker

Les utilisateurs qui fournissent de la liquidité via des ordres de market maker et contribuent de manière significative au volume de la plateforme peuvent recevoir des rebates — un petit paiement en lieu et place d’un frais — versés en continu sur chaque transaction directement au portefeuille de trading.

Contrairement à de nombreux protocoles où les frais profitent principalement à l’équipe ou à des initiés, Hyperliquid dirige l’ensemble des frais vers la communauté via le HLP et le fonds d’assistance. Pour des raisons de sécurité, l’adresse système du fonds (0xfefefefefefefefefefefefefefefefefefefefe) ne détient que du HYPE et fonctionne entièrement on-chain dans le cadre de l’exécution Hyperliquid L1, nécessitant un quorum de validateurs pour certaines utilisations.

Comment créer un nouveau compte Hyperliquid pour acheter des cryptos ?

Pour créer un nouveau compte Hyperliquid afin d’acheter des cryptos, rendez-vous sur le site officiel de Hyperliquid, puis connectez votre portefeuille. Vous pouvez choisir d’utiliser un portefeuille e-mail ou d’importer un portefeuille EVM déjà existant. Voici un guide étape par étape pour les deux méthodes.

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Suivez ces étapes si vous choisissez de vous connecter avec votre e-mail.

Étape 1 : cliquez sur le bouton « Connect » sur la page d’accueil de la plateforme et sélectionnez « Login with email », puis saisissez votre adresse e-mail. Ensuite, cliquez sur « Submit » et, en quelques secondes, Hyperliquid enverra un code de confirmation à 6 chiffres à votre e-mail. Saisissez ce code à 6 chiffres pour continuer.

Pour être éligible aux récompenses de bienvenue, rendez-vous sur la page de parrainage de Hyperliquid et ajoutez le code de parrainage Hyperliquid actuel. Une fois le code « HYPERLIQUIDREVIEW » saisi dans le champ prévu à cet effet, cliquez sur « Claim rewards » pour appliquer vos bonus et réductions.

Suivez ces étapes si vous choisissez de créer un nouveau compte avec un portefeuille DeFi :

Avant de commencer, vous avez besoin d’un portefeuille Ethereum Virtual Machine (EVM) (par exemple MetaMask, OKX Wallet, Coinbase Wallet et WalletConnect) ainsi que d’un collatéral (USDC, BTC, ETH, SOL ou FARTCOIN).

Choisissez le portefeuille EVM que vous souhaitez connecter

Une fois que vous disposez d’un portefeuille EVM et d’un collatéral, rendez-vous sur le site officiel de Hyperliquid et cliquez sur le bouton « Connect », puis choisissez un portefeuille à connecter. Une fenêtre contextuelle apparaîtra dans l’extension de votre portefeuille pour vous demander de vous connecter à Hyperliquid. Appuyez sur « Connect ».

Étape 2 : connectez votre portefeuille externe

Cliquez sur le bouton « Enable Trading ». Une fenêtre contextuelle apparaîtra dans l’extension de votre portefeuille pour vous demander de signer une transaction sans gas. Appuyez sur « Sign » et votre portefeuille sera automatiquement connecté.

Étape 3 : déposez des cryptos

Pour trader, vous devrez déposer de l’USDC ou l’une des autres cryptomonnaies mentionnées ci-dessus en tant que collatéral.

Pour l’USDC : saisissez le montant que vous souhaitez déposer et cliquez sur « Deposit ». Confirmez la transaction dans votre portefeuille EVM et attendez quelques minutes que la transaction soit confirmée et finalisée.

Pour BTC, ETH, SOL et FARTCOIN : envoyez l’actif à l’adresse de destination affichée. Notez que seul l’USDC est utilisé comme collatéral de trading sur Hyperliquid. Par conséquent, si vous déposez ces actifs, vous devez les vendre contre de l’USDC pour faciliter le trading spot ou perpétuel.

Une fois votre dépôt confirmé, vous pouvez commencer à trader sur l’exchange crypto Hyperliquid.

Étape 4 : commencez à trader

Le trading de contrats perpétuels sur Hyperliquid est légèrement différent de l’achat et de la vente standard sur le marché spot. Ici, vous utilisez l’USDC comme collatéral pour prendre une position longue ou courte sur le token au lieu d’acheter directement le token. Voici comment procéder :

Rendez-vous sur l’interface « Trade » et utilisez le sélecteur de token pour choisir un token sur lequel vous souhaitez ouvrir une position.

Décidez si vous souhaitez prendre une position longue ou courte sur ce token. Si vous pensez que le prix du token va augmenter, prenez une position longue. Si vous pensez que le prix du token va baisser, prenez une position courte. Utilisez le curseur pour choisir le levier ou saisissez la taille de votre position.

Ensuite, cliquez sur « Place Order ». Relisez les détails de votre ordre et cliquez sur « Confirm » dans la fenêtre modale qui apparaît.

Votre position est ouverte, et vous pouvez surveiller, modifier et fermer vos ordres à tout moment.

Où acheter la cryptomonnaie Hyperliquid ?

Pour acheter la cryptomonnaie Hyperliquid (HYPE) sur l’exchange Hyperliquid, suivez ces étapes.

1. Configurer un portefeuille crypto : téléchargez, installez et alimentez un portefeuille sécurisé comme MetaMask, Coinbase Wallet, OKX Wallet ou Rabby Wallet. Suivez ensuite les étapes ci-dessus pour connecter votre portefeuille à votre nouveau compte.
2. Déposer des fonds : transférez des USDT ou des USDC depuis votre portefeuille externe vers votre compte Hyperliquid via le réseau Arbitrum. Vous pouvez également transférer ETH, BTC, SOL ou FARTCOIN depuis Ethereum ou d’autres réseaux. Cependant, vous devez convertir ces actifs en USDC, car il s’agit de la seule cryptomonnaie utilisée comme collatéral de trading sur l’exchange crypto Hyperliquid.
3. Acheter le token HYPE au spot sur Hyperliquid : dans l’application ou sur le site Hyperliquid, rendez-vous sur la page Trade et sélectionnez la paire HYPE/USDC pour acheter des tokens HYPE.
4. Définir les paramètres et confirmer votre achat : fixez le prix auquel vous souhaitez acheter HYPE ; vous pouvez choisir d’acheter au prix de marché actuel ou à un prix futur. Sélectionnez également le type d’ordre et ajoutez les autres informations pertinentes. Ensuite, approuvez la transaction dans votre portefeuille, et vos tokens HYPE apparaîtront dans votre portefeuille.

Outre l’achat direct de HYPE sur Hyperliquid, vous pouvez utiliser certaines plateformes centralisées pour acheter HYPE, puis le transférer vers le portefeuille crypto connecté à votre compte. Ces plateformes offrent un moyen rapide et simple d’acheter Hyperliquid directement avec votre monnaie locale, tout en proposant de nombreuses récompenses aux nouveaux utilisateurs pour accompagner leur parcours de trading crypto.

Si vous envisagez d’utiliser des CEX pour acheter HYPE, assurez-vous d’utiliser un code d’invitation valide pour être éligible aux bonus proposés par la plateforme choisie. Vous pouvez trouver les codes de parrainage actuels des principales plateformes crypto comme Bybit et KuCoin, et apprendre comment obtenir du Bitcoin gratuit dans cet article sur les bonus d’inscription crypto.

FAQ

1. Hyperliquid Exchange est-il une arnaque ?

Non, Hyperliquid Exchange n’est pas une arnaque. Cependant, une activité récente sur la plateforme a suscité des inquiétudes dans la communauté crypto en raison de transactions suspectes à fort effet de levier qui pourraient être liées à des comportements illicites. Par exemple, la société d’analyse blockchain Spotonchain a signalé des schémas de trading inhabituels impliquant des positions à effet de levier d’une valeur de plusieurs millions de dollars.

Spotonchain a noté qu’en deux jours, une personne a réussi à clôturer deux positions longues ETH avec un taux de réussite de 100%, réalisant un profit d’environ $2.2 million — un schéma qui alimente les spéculations sur une possible manipulation de marché ou du blanchiment d’argent. Bien que cela ne fasse pas de la plateforme une arnaque, cela met en lumière les préoccupations concernant la manière dont des fraudeurs pourraient exploiter l’infrastructure de Hyperliquid.

2. Qui devrait utiliser Hyperliquid ?

Hyperliquid convient particulièrement aux investisseurs suivants :

Les traders et investisseurs crypto intéressés par le trading décentralisé de contrats à terme perpétuels. Pour ces traders, Hyperliquid propose des frais faibles (0.02%, ce qui est inférieur à ceux de nombreuses plateformes crypto du secteur). Les investisseurs en perpétuels profiteront également de la liquidité profonde de la plateforme et de sa blockchain Layer-1 haute performance optimisée pour les dérivés.

Les passionnés et développeurs DeFi : en plus de prendre en charge le trading décentralisé via l’exchange, Hyperliquid est également conçu pour des applications financières haute performance. La plateforme repose sur HyperCore et HyperEVM. HyperCore alimente les fonctionnalités de trading natives comme les perpétuels et les marchés spot, tandis que HyperEVM permet aux développeurs de créer et de déployer des applications à l’aide d’outils Ethereum familiers. Dans cette configuration, les smart contracts sur HyperEVM peuvent interagir directement avec l’infrastructure de trading sur HyperCore. Cela est utile aux développeurs DeFi car cela évite de devoir contourner les limitations habituelles des couches d’exécution séparées ou des bridges. Les développeurs peuvent créer des applications qui reposent sur un trading rapide ou un accès à la liquidité tout en utilisant des cadres standards de smart contracts.

Les traders à la recherche d’alternatives décentralisées aux CEX : Hyperliquid se distingue en offrant de nombreuses fonctionnalités essentielles attendues d’une plateforme centralisée, notamment une faible latence, une forte liquidité et un carnet d’ordres entièrement on-chain pour le trading perpétuel comme spot. Cela donne aux traders davantage de contrôle sur les prix et l’exécution, comme sur des plateformes telles que Binance ou Bybit.

Les traders peuvent également utiliser jusqu’à 40x de levier sur certains actifs, ce qui est exceptionnellement élevé pour une DEX. Tous les trades, positions et liquidations sont transparents et vérifiables on-chain, ce qui ajoute un niveau supplémentaire d’auditabilité que beaucoup de CEX n’offrent pas. Ensemble, ces caractéristiques font de Hyperliquid une option décentralisée qui ne sacrifie ni la rapidité ni les fonctionnalités de trading avancées.

Les traders à la recherche d’un exchange sans KYC : Hyperliquid permet aux utilisateurs de trader sans passer par un processus de vérification KYC. Il n’est pas nécessaire de soumettre des documents personnels, de subir des contrôles d’identité ou de créer un compte lié à une adresse e-mail, de sorte que les traders peuvent connecter leur portefeuille et commencer à trader immédiatement.

En outre, toute l’activité de trading crypto, y compris les dépôts, les retraits et la gestion des positions, est gérée par des smart contracts on-chain, et les soldes des utilisateurs sont directement liés à leur adresse de portefeuille, et non à un compte dépositaire.

Cela convient particulièrement aux utilisateurs qui accordent la priorité à la confidentialité ou qui opèrent dans des régions où les plateformes centralisées imposent des barrières d’accès.

Lire ensuite : découvrez les avantages du trading sur des plateformes sans KYC dans cet article sur les meilleures plateformes crypto sans KYC.

3. Hyperliquid exige-t-il un KYC ?

Non, Hyperliquid n’exige pas de KYC. Bien que cette plateforme décentralisée de perpétuels partage certaines caractéristiques avec les plateformes centralisées, elle reste une plateforme décentralisée qui permet aux utilisateurs de connecter leurs portefeuilles et de commencer à trader rapidement sans vérification d’identité.

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4. Quels pays sont restreints par Hyperliquid ?

Hyperliquid restreint les utilisateurs de certaines juridictions, principalement en raison de sanctions et de considérations juridiques. Les pays restreints comprennent, sans s’y limiter, les États-Unis, l’Ontario, le Canada, Cuba, l’Iran, le Myanmar, la Corée du Nord, la Syrie et certaines régions d’Ukraine occupées par la Russie.

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