Hong Kong avertit les plateformes de paiement non agréées d'une action répressive

Hong Kong a averti que les plateformes de paiement opérant sans les agréments requis s'exposent à une action répressive, après que l'autorité monétaire de la ville a reçu 16 plaintes concernant des services présumés de valeur stockée non agréés entre janvier 2024 et septembre 2026.

Dans une réponse écrite au Conseil législatif datée du 7 octobre, le Bureau des services financiers et du Trésor de Hong Kong a indiqué que les régulateurs prendraient des mesures répressives lorsque nécessaire pour protéger les clients et préserver la stabilité financière. Le secrétaire par intérim Joseph Chan a formulé cette réponse après consultation de l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) et du Département des douanes et accises.

Selon la réponse, parmi les 16 plaintes reçues durant la période concernée, les enquêteurs n'en ont fondée qu'une seule. Le plaignant dans ce dossier n'a signalé aucune perte financière. La HKMA assure le suivi auprès de l'entreprise concernée et décidera des suites à donner en fonction de l'avancement du dossier.

La HKMA promet une intervention directe

S'agissant des cas impliquant des opérations présumées de facilité de valeur stockée (SVF) non agréée ou des manquements à la législation sur les paiements, Chan a déclaré : « Dans les cas impliquant une opération de SVF présumée non agréée ou un non-respect de la PSSVFO, la HKMA interviendra directement. »

Selon les circonstances, a ajouté la réponse, l'autorité coordonnera avec d'autres régulateurs et renverra les dossiers aux organismes chargés de l'application de la loi.

Des règles d'agrément qui dépendent des services proposés

La réponse du gouvernement faisait suite à une question du législateur Chan Chun-ying concernant les agrégateurs de paiement qui attirent les petits commerçants grâce à des frais réduits et des offres de paiement en plusieurs fois. Dans sa question, le législateur a cité des cas de défauts de paiement et de paiements frauduleux ayant causé des pertes pour les commerçants. Il a également exprimé des préoccupations concernant des plateformes enregistrées uniquement comme sociétés de technologie financière, sans agrément de services financiers ni divulgation publique de leurs partenaires et de leurs opérations.

En vertu de l'Ordonnance sur les systèmes de paiement et les facilités de valeur stockée (PSSVFO), a précisé le gouvernement, quiconque émet ou exploite une facilité de valeur stockée à Hong Kong sans agrément commet une infraction, sauf exemption légale applicable.

Pour les clients souhaitant vérifier un prestataire, le guide du consommateur de la HKMA explique que chaque opérateur de valeur stockée agréé dispose d'un numéro d'agrément unique pouvant être vérifié sur le registre public de l'autorité. Ce guide cite les cartes prépayées multipropriété et les portefeuilles électroniques comme exemples de facilités de valeur stockée. Selon la HKMA, le régime d'agrément couvre les facilités détenant de la valeur pour les paiements vers l'émetteur et les tiers participants, ou pour les transferts entre utilisateurs.

Toutefois, l'autorité indique que les facilités à usage unique servant uniquement à acheter des biens ou services auprès de leur émetteur ne relèvent pas régime d'agrément. Son guide exclut également les moyens de paiement sans fonction de valeur stockée, notamment les cartes de crédit et Apple Pay. Pour les utilisateurs de portefeuilles ou de cartes prépayées opérés hors du régime d'agrément de Hong Kong, la HKMA avertit que leurs intérêts pourraient ne pas être protégés.

Les services de transfert de fonds et de prêt nécessitent des agréments distincts

Lorsqu'une plateforme propose du change de devises ou des transferts transfrontaliers, le gouvernement a indiqué que l'Ordonnance sur la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme exige une licence du Département des douanes et accises, sauf exemption applicable. La réponse a cité comme exemption légale les services auxiliaires à l'activité d'un opérateur de valeur stockée agréé, et a précisé que les douanes prendraient des mesures répressives contre les violations du régime de licence des opérateurs de services monétaires.

Lors des examens d'agrément, a précisé le gouvernement, les deux agences évaluent la compétence, l'intégrité et la capacité des candidats à opérer équitablement. Leurs exigences couvrent la vérification des clients, la tenue des registres et la bonne gestion des fonds des clients, outre les autres conditions de licence.

Concernant les services de paiement en plusieurs fois, la réponse indique que les banques restent sous la supervision de la HKMA, tandis que les autres prestataires exerçant une activité de prêt doivent obtenir une licence de prêteur en vertu de l'Ordonnance sur les prêteurs d'argent. Les transactions de ces prestataires sont soumises à cette loi et aux conditions de la licence.

Lus ensemble, ces éléments attribuent chaque service à son superviseur : la HKMA pour les facilités de valeur stockée et les banques, les douanes et accises pour les opérateurs de services monétaires, et l'Ordonnance sur les prêteurs d'argent pour les prêteurs non bancaires — ce qui signifie qu'une plateforme proposant plusieurs services peut nécessiter des agréments auprès de plusieurs régulateurs.

Les paiements en stablecoins agréés entrent dans la distribution institutionnelle

Dans un développement connexe sur les paiements numériques, crypto.news a rapporté le 12 août qu'Anchorpoint avait entamé un déploiement progressif du HKDAP destiné aux distributeurs institutionnels et aux investisseurs professionnels. Selon l'annonce de la société, cette première phase couvrait les paiements transfrontaliers, la conversion en monnaie fiduciaire et le règlement d'actifs du monde réel tokenisés, les distributeurs autorisés assurant la conversion entre le HKDAP et les monnaies conventionnelles pour les utilisateurs approuvés.

HashKey Exchange a déclaré avoir rejoint le réseau de distribution et réalisé sa première transaction d'émission et de rachat de HKDAP. Anchorpoint, soutenu par Standard Chartered, HKT et Animoca Brands, a obtenu une licence d'émetteur de stablecoins de la HKMA en avril aux côtés de HSBC.

Ce déploiement et la réponse du 7 octobre illustrent ensemble les deux volets de la supervision des paiements à Hong Kong : des émetteurs agréés étendant leur distribution via des canaux autorisés, et des avertissements répressifs pour les plateformes opérant hors du régime d'agrément.

Plus tôt, un rapport du 27 juin détaillait les exigences de supervision des stablecoins à Hong Kong, citant une réponse au Conseil législatif du secrétaire aux Services financiers et au Trésor Christopher Hui. Selon cette réponse, les émetteurs agréés doivent détenir des réserves éligibles, comprenant des dépôts bancaires et des titres de dette liquides de haute qualité, et ces réserves doivent être déposées auprès de banques de Hong Kong. Le gouvernement a indiqué que la HKMA peut imposer des exigences supplémentaires lorsque cela se justifie.

La réponse de juin indiquait également que la HKMA avait adressé des lettres aux prestataires de stablecoins non régulés leur expliquant leurs obligations légales. Selon les circonstances, a précisé le gouvernement, les dossiers pourraient être transmis à la police ou au Département de la justice.

Les orientations américaines distinguent l'enregistrement de l'autorisation d'opérer

Pour les utilisateurs aux États-Unis évaluant des prestataires de paiement ou d'actifs numériques, le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) du Trésor américain a publié un avertissement similaire concernant les allégations d'approbation réglementaire. Dans une alerte de décembre 2024, FinCEN a indiqué que l'enregistrement en tant qu'entreprise de services monétaires ne certifie pas la légitimité d'une société, ne constitue pas une caution et ne vaut pas licence pour opérer aux États-Unis.

L'agence a averti que des escrocs soumettent parfois de fausses informations d'enregistrement et utilisent leur présence dans sa base de données publique pour prétendre avoir été vérifiés ou approuvés. Selon l'alerte, de telles allégations peuvent figurer sur des sites web d'entreprises, des applications mobiles, des réseaux sociaux et des communiqués de presse.

FinCEN a précisé que les entreprises de services monétaires sont également soumises à la réglementation des États ou territoires, incluant généralement des exigences de licence dans chaque juridiction où elles opèrent, sous réserve de quelques exceptions. L'agence a orienté les utilisateurs vers la recherche Consumer Access du Nationwide Multistate Licensing System pour vérifier les licences et autorisations au niveau des États.