Hashi a lancé un testnet sur Sui, offrant aux développeurs un environnement sandbox pour une architecture de prêt adossée au Bitcoin qui utilise du BTC natif comme garantie et un modèle de sécurité Guardian Layer.

Selon les documents du protocole publiés via son dépôt GitHub, le système est conçu autour d'une sécurité des transactions multi-couches. L'architecture inclut des signatures à seuil MPC et un processus de multisig 2-of-2 impliquant des validateurs et des gardiens indépendants.

La conception technique vise à soutenir un objectif simple : permettre l'utilisation du Bitcoin dans la finance décentralisée basée sur Sui sans traiter la garantie BTC cross-chain comme un problème trivial. Bitcoin reste le plus grand actif crypto, mais l'utilisation du BTC en DeFi implique généralement des wrappers, des ponts (bridges), des dépositaires ou des représentations synthétiques. Hashi tente de créer un modèle plus structuré pour utiliser le BTC afin de soutenir le prêt sur Sui tout en ajoutant des contrôles supplémentaires autour de la sécurité des transactions.

Ce lancement est un testnet, pas un produit mainnet détenant du BTC utilisateur réel à grande échelle. La conception de Hashi inclut une Guardian Layer, des signatures à seuil MPC et des contrôles multisig 2-of-2, mais le système n'est pas encore un produit de prêt Bitcoin mainnet en production.

La garantie Bitcoin reste un objectif DeFi majeur

Les protocoles DeFi cherchent depuis longtemps à accéder à la liquidité du Bitcoin. Bitcoin possède la plus grande capitalisation boursière de la crypto, la reconnaissance de marque la plus forte et une large notoriété sur le marché des actifs numériques. Cependant, la couche de base de Bitcoin n'a pas été conçue pour le type d'activité de contrats intelligents couramment associé à des réseaux comme Ethereum, Sui, Solana ou Avalanche.

En conséquence, le marché crypto a passé des années à essayer de rendre le BTC utilisable en dehors de son réseau natif. Le Wrapped BTC, les ponts, la tokenisation sous garde, les sidechains, les systèmes de restaking et les nouveaux protocoles Bitcoin DeFi poursuivent tous des variations du même objectif : permettre aux détenteurs de BTC d'utiliser leur actif sans le vendre.

Le prêt est l'un des cas d'usage les plus évidents. Si les utilisateurs peuvent bloquer du Bitcoin comme garantie et emprunter des stablecoins ou d'autres actifs, le BTC peut être utilisé de manière plus active dans les marchés DeFi. Cette possibilité est attractive, mais elle introduit également des risques significatifs.

Chaque fois que le Bitcoin est transféré dans l'environnement DeFi d'une autre chaîne, les utilisateurs doivent évaluer comment fonctionne la garde, comment la garantie est vérifiée, qui contrôle les transferts et ce qui se passe si un pont, un processus de signature ou un système de sécurité connexe tombe en panne. La Guardian Layer de Hashi est présentée comme un effort pour répondre à ces questions de manière plus structurée.

La Guardian Layer ajoute un point de contrôle de sécurité

La Guardian Layer de Hashi est conçue pour ajouter un point de contrôle de sécurité supplémentaire autour des activités adossées au BTC. Plutôt que de dépendre d'un seul signataire ou d'un processus de pont simple, l'architecture du protocole utilise une exigence de multisig 2-of-2 entre les validateurs et les gardiens indépendants.

En termes pratiques, une configuration multisig 2-of-2 exige que les deux parties désignées dans l'arrangement de signature approuvent une transaction, tandis que la signature à seuil MPC est couramment utilisée pour répartir la responsabilité de signature afin qu'aucun participant unique ne contrôle une clé privée complète. Associées aux signatures à seuil MPC, ces mesures sont destinées à rendre les mouvements non autorisés plus difficiles et à séparer les responsabilités entre les différents rôles.

L'architecture n'est pas présentée comme éliminant tous les risques. Aucun système BTC cross-chain n'est sans risque, et les bugs de contrats intelligents, les défaillances de signature, les erreurs de gouvernance, les problèmes de validateurs et les attaques économiques peuvent toujours exister.

La valeur du modèle en couches réside dans le fait qu'il reconnaît les compromis impliqués dans le transfert de l'exposition au Bitcoin dans un autre écosystème DeFi. Il ne suppose pas que le Bitcoin peut simplement apparaître dans un environnement blockchain différent sans considérations supplémentaires de confiance et de sécurité.

C'est pourquoi la phase de testnet est importante. Les développeurs et les chercheurs en sécurité ont besoin de temps pour examiner le modèle, tester les cas limites et observer si le système se comporte comme prévu sous contrainte. Le testnet permet à la conception d'être évaluée avant que des fonds utilisateur réels ne soient impliqués à grande échelle.

Sui gagne une expérimentation Bitcoin DeFi

Pour Sui, Hashi introduit une autre direction DeFi potentielle : la finance adossée au Bitcoin sur un réseau Layer 1 haute performance. Sui a déjà mis l'accent sur des thèmes tels que l'exécution rapide, l'architecture basée sur les objets, les applications grand public et la croissance DeFi. Les expérimentations de garantie BTC ajoutent un autre domaine d'exploration pour les développeurs au sein de l'écosystème.

La proposition est plus large que simplement construire de la DeFi sur Sui. Le testnet de Hashi vise à amener le plus grand actif crypto dans la DeFi basée sur Sui de manière structurée. Cela pourrait être pertinent pour les développeurs travaillant sur des marchés de prêt, des systèmes d'emprunt de stablecoins ou des produits garantis construits autour du BTC.

Cependant, l'étiquette testnet reste centrale. Un environnement sandbox fonctionnel ne signifie pas que les utilisateurs doivent supposer qu'une liquidité mainnet sûre est disponible. Les testnets sont conçus pour l'expérimentation, les tests de défaillance et l'examen de sécurité avant le déploiement d'argent réel.

La sécurité avant le TVL

Les nouveaux systèmes de garantie en crypto sont souvent évalués rapidement par la valeur totale verrouillée (total value locked), ou TVL. Pour le prêt adossé au BTC, la question initiale la plus importante est de savoir si le modèle de sécurité fonctionne. Le montant de la valeur verrouillée ne devient significatif qu'après qu'un système a démontré qu'il peut protéger les fonds, traiter les transactions correctement et résister à des conditions adverses.

Ce point est particulièrement important lorsque le Bitcoin est impliqué. Les détenteurs de BTC sont souvent considérés comme plus conservateurs que les utilisateurs poursuivant de nouvelles opportunités de rendement DeFi. Ils ont besoin d'une base solide pour faire confiance à un système qui déplace leur exposition dans l'environnement de prêt d'une autre chaîne.

Le testnet de Hashi donne au projet l'opportunité de construire cette confiance progressivement. L'accent à ce stade n'est pas sur la preuve de l'adoption du marché ou la démonstration que Sui a absorbé une liquidité Bitcoin substantielle. Il porte sur le test de savoir si l'architecture peut soutenir le prêt adossé au Bitcoin avec des garanties supplémentaires autour de la garde, de la signature et du contrôle des transactions.

Le testnet n'est pas un produit fini

Le lancement de Hashi est notable parce qu'il aborde un problème difficile sans se présenter comme un marché de prêt mainnet terminé. Ce n'est pas du prêt Bitcoin mainnet, ce n'est pas un marché de garantie BTC pleinement éprouvé, et ce n'est pas une preuve que Sui a déjà attiré une liquidité Bitcoin majeure.

Au contraire, le testnet cible un défi spécifique : rendre le Bitcoin plus utile en DeFi tout en réduisant certains des risques couramment associés aux actifs enveloppés (wrapped) ou pontés (bridged). La valeur actuelle du projet réside dans son architecture et l'expérimentation désormais disponible pour les développeurs et les chercheurs.

Si Hashi passe du testnet au mainnet avec des audits solides, une documentation claire et la participation des développeurs, il pourrait devenir une partie de la pile DeFi de Sui. Pour l'instant, le système reste un environnement expérimental axé sur la garantie Bitcoin et la sécurité des transactions multi-couches.

Le succès de Bitcoin DeFi dépendra probablement moins de promesses promotionnelles autour du rendement BTC et plus de la capacité des systèmes à rendre les détenteurs de Bitcoin suffisamment à l'aise pour participer. Le testnet de Hashi sur Sui est une tentative de construction dans cette direction.

Cet article est basé sur les documents du testnet de Hashi sur Sui publiés via son dépôt GitHub. Le rapport original a été rédigé par le News Desk et édité par Samuel Rae, et était basé sur des informations publiées dans les divulgations de la documentation source principale.