Le Parlement hellénique a adopté une loi fiscale sur les cryptomonnaies qui appliquera une taxe de 10 % sur les gains nets annuels en cryptomonnaies supérieurs à 500 € (557 $), avec une entrée en vigueur prévue le 1er janvier 2027. Les revenus issus du staking, du prêt de cryptomonnaies et de la finance décentralisée (DeFi) seront soumis à un taux distinct de 15 %.

Les dispositions relatives aux cryptomonnaies s'inscrivent dans un ensemble plus large du ministère des Finances couvrant également le service de la dette, la surveillance financière et la comptabilité publique. La législation fait suite à une consultation publique menée en octobre. Son taux de 10 % est inférieur au prélèvement de 15 % dont les responsables grecs avaient discuté en juin, selon le rapport source. Cette approche nationale reflète la répartition des responsabilités au sein de l'Union européenne : MiCA, le règlement européen sur les marchés des crypto-actifs pleinement applicable depuis 2024, harmonise les règles de marché et les licences dans l'ensemble du bloc, tandis que la fiscalité des gains et rendements en cryptomonnaies relève des gouvernements nationaux comme celui de la Grèce.

Comment la loi fiscale traite les gains

Les investisseurs particuliers dont les gains nets annuels en cryptomonnaies s'élèvent à 500 € (557 $) ou moins seront exonérés. Une fois ce seuil dépassé, le taux de 10 % s'applique à l'intégralité du gain, et non seulement à la partie supérieure à 500 € (557 $). Le rapport cite l'exemple d'un investisseur réalisant 600 € (669 $) de gains nets : l'impôt dû serait de 60 € (67 $), et non de 10 € (11 $).

Selon les règles, un gain est généralement calculé en soustrayant le coût d'acquisition d'un actif de la valeur reçue lors de sa cession. La vente de Bitcoin contre des euros peut constituer un événement imposable. Dépenser des cryptomonnaies pour acheter des biens ou des services peut également être considéré comme une cession, ce qui signifie que les investisseurs devront conserver des registres de transactions indiquant ce qu'ils ont payé et la valeur des actifs au moment de leur vente ou de leur utilisation.

Les pertes en cryptomonnaies éligibles supérieures à 500 € (557 $) peuvent être reportées pendant cinq ans et imputées sur les futurs gains en cryptomonnaies. Le projet de loi prévoit également une fenêtre de 12 mois permettant aux investisseurs de déclarer volontairement des revenus en cryptomonnaies précédemment non déclarés, sans pénalités de retard ni intérêts, à condition de remplir les conditions et de payer dans les 60 jours suivant la déclaration.

Les revenus du staking et de la DeFi soumis à un taux distinct

La législation traite différemment des gains issus des cessions les rendements du staking, du prêt et de la fourniture de liquidité aux protocoles DeFi. Selon le ministère des Finances, la Grèce classera ces rendements comme des revenus d'intérêts et les imposera à 15 %. Cette distinction place le prêt et la fourniture de liquidité dans la catégorie de revenus distincte prévue par la loi. Ce périmètre s'étend aux rendements obtenus directement via les protocoles on-chain, qui fonctionnent sans les intermédiaires présents dans la finance traditionnelle.

Les échanges entre cryptomonnaies restent flous

Une question clé sans réponse concerne les transactions échangeant une cryptomonnaie contre une autre. Athènes indique que ces échanges ne devraient pas déclencher l'impôt sur les plus-values. Cependant, un examen du Service scientifique du Parlement a estimé que la formulation adoptée pourrait ne pas rendre clairement l'exclusion prévue.

L'examen a signalé une formulation large couvrant les cessions réalisées « moyennant contrepartie », qui, selon lui, pourrait inclure les échanges de jetons contre des jetons. L'explanatif accompanying précise que ces échanges ne devraient pas générer de gains imposables. Les examinateurs ont recommandé une exonération explicite et des règles plus claires pour les échanges impliquant des stablecoins et des jetons de monnaie électronique, deux catégories de jetons définies dans le cadre MiCA de l'UE. Cette incertitude est importante pour les traders qui font pivoter leurs actifs sans les convertir en monnaie fiduciaire.

Prochaines étapes

Les nouvelles règles dépendent également des directives administratives que la Grèce prépare. Un haut responsable du ministère des Finances a déclaré à Reuters que des directives sur la transparence des transactions et les contrôles fiscaux seraient publiées dans les prochaines semaines. Le gouvernement n'a pas estimé les recettes de cette taxe, indiquant que le marché est difficile à mesurer car de nombreux investisseurs grecs en cryptomonnaies utilisent des plateformes de trading basées à l'étranger.

Parallèlement, les législateurs étudient des règles plus larges pour le secteur dans le cadre d'un projet de loi plus général sur la structure du marché des cryptomonnaies. Le dispositif fiscal adopté est détaillé dans le rapport source. Les directives et toute clarification du traitement des échanges restent les prochaines étapes annoncées avant l'entrée en vigueur des règles fiscales en 2027.