L'action Galaxy Digital (GLXY) a bondi de 6,63 % à 16,72 $, soit un gain de 1,04 $, après l'annonce de solides résultats trimestriels et d'une nouvelle autorisation de rachat d'actions. Galaxy a affiché un résultat net de 323 millions de dollars et approuvé un programme supplémentaire de rachat d'actions de 200 millions de dollars, tandis que des opérations d'actifs numériques plus robustes et des investissements croissants dans les centres de données d'intelligence artificielle ont soutenu la performance trimestrière pour la période close le 30 septembre 2026.

Galaxy Digital affiche un bénéfice trimestriel de 323 millions de dollars au T3 grâce au redressement des résultats

Galaxy Digital a enregistré un net redressement de ses résultats au troisième trimestre, inversant les pertes constatées sur la période précédente. La société a généré un résultat net de 323 millions de dollars, contre une perte de 85 millions de dollars au deuxième trimestre. L'EBITDA ajusté — une mesure de rentabilité hors normes comptables (non-GAAP) qui exclut certains éléments afin de refléter la performance opérationnelle sous-jacente — a atteint 455 millions de dollars, contre une perte de 77 millions de dollars au trimestre précédent.

Le bénéfice brut ajusté de la société a atteint 569 millions de dollars, traduisant une performance améliorée sur l'ensemble de ses activités. Le bénéfice par action dilué s'est établi à 0,66 $, tandis que le bénéfice par action ajusté s'est élevé à 0,83 $.

Galaxy a attribué cette amélioration financière à la croissance de ses activités d'actifs numériques, d'investissements et de centres de données. Des contributions plus fortes de la franchise d'actifs numériques et des gains sur son portefeuille d'investissement ont porté ces résultats. La société continue de développer son activité de services financiers tout en étendant son infrastructure pour les charges de travail d'intelligence artificielle, et ses opérations diversifiées ont soutenu les résultats du trimestre clos le 30 septembre 2026. Le passage d'une perte trimestrielle à un bénéfice à neuf chiffres illustre à quel point les résultats peuvent varier fortement d'une période de reporting à l'autre pour une société dont les bénéfices dépendent des activités de trading et d'investissement.

Le conseil d'administration approuve un rachat d'actions supplémentaire de 200 millions de dollars

Le conseil d'administration de Galaxy Digital a autorisé un programme supplémentaire de rachat d'actions de 200 millions de dollars à la suite de l'amélioration des résultats trimestriels. La société avait déjà racheté 9,8 millions d'actions au cours des neuf premiers mois de 2026, des rachats qui ont dépassé la dilution créée par la rémunération en actions sur la même période. Les attributions de rémunération en actions sont généralement réglées en actions nouvellement émises, ce qui accroît le nombre d'actions en circulation au fil du temps.

Cette nouvelle autorisation donne à Galaxy une capacité supplémentaire pour poursuivre la restitution de capital par rachats. Les programmes de rachat permettent à une société de retirer de la circulation ses propres actions, réduisant ainsi le nombre d'actions sur la base duquel les résultats par action sont calculés ; une autorisation fixe un plafond que la société peut utiliser dans le temps plutôt qu'un engagement de dépense ferme. Elle s'est accompagnée d'un bilan sensiblement plus important. Le total des actifs de Galaxy a augmenté de 51 % d'un trimestre à l'autre, passant de 10,8 à 16,4 milliards de dollars. Les capitaux propres ont progressé de 10 % à 3,0 milliards de dollars, contre 2,7 milliards de dollars au trimestre précédent. Les actifs numériques nets et les investissements ont augmenté de 48 %, passant de 1,2 à 1,7 milliard de dollars.

Les actifs liquides de la société ont presque doublé, les liquidités, les stablecoins et les bons du Trésor américain passant de 2,5 à 4,9 milliards de dollars. Ce total comprenait 1,325 milliard de dollars en liquidités, 812 millions de dollars en stablecoins — des jetons numériques conçus pour maintenir une valeur stable par rapport à une monnaie de référence comme le dollar américain — et 2,756 milliards de dollars en titres du Trésor. Galaxy a ainsi renforcé sa position de liquidité tout en maintenant ses investissements dans les actifs numériques et le développement d'infrastructures.

Galaxy Digital développe son activité de centres de données d'IA avec un financement de 3,5 milliards de dollars

Galaxy Digital a poursuivi l'expansion de ses activités de centres de données dans le cadre de sa stratégie globale de développement. La société a porté son portefeuille brut de puissance à plus de 5,7 gigawatts au cours du trimestre, renforçant son portefeuille d'infrastructures et soutenant son attention croissante portée à la demande de calcul en intelligence artificielle. Le portefeuille brut de puissance représente la capacité électrique totale qu'un développeur de centres de données contrôle sur ses sites existants et planifiés — la ressource que les installations d'IA et de calcul à haute performance consomment une fois construites.

Galaxy a finalisé une émission d'obligations senior sécurisées de 3,5 milliards de dollars pour financer la construction de Helios I, phase II. Les obligations senior sécurisées sont des obligations adossées à des garanties qui se classent avant les créances non garanties dans la structure de remboursement, un mode de financement souvent utilisé pour financer de grands projets de construction. Helios est le campus phare de centres de données de la société dans l'ouest du Texas, développé pour répondre à la demande des clients en intelligence artificielle et en calcul à haute performance. Ce financement soutient le développement ultérieur des infrastructures de centres de données de la société en parallèle de ses opérations existantes d'actifs numériques, tandis que Galaxy continue d'explorer les opportunités sur les marchés financiers et les infrastructures de calcul à haute performance.

Galaxy a achevé sa réorganisation d'entreprise en mai 2025, établissant la structure qui soutient ses opérations cotées au Nasdaq. Fondée par l'investisseur Mike Novogratz, la société fournit des services financiers liés aux actifs numériques, notamment le trading et la gestion d'actifs, en plus de son activité de centres de données. Depuis la réorganisation, Galaxy a poursuivi le développement de ses services d'actifs numériques tout en s'étendant dans l'infrastructure d'IA. Ses résultats du troisième trimestre ont mis en évidence une rentabilité renforcée, une liquidité accrue et des investissements en capital continus sur les deux segments d'activité. Avec l'autorisation de rachat de 200 millions de dollars en place et les produits des obligations de 3,5 milliards de dollars destinés à Helios I, phase II, les prochaines publications trimestrielles de la société montreront la rapidité du déploiement du rachat et l'avancement de la construction dans l'ouest du Texas.

Source : Blockonomi