Gabelli Investment Management a publié la lettre aux investisseurs du deuxième trimestre 2026 de son fonds Global Content & Connectivity, qui investit dans des entreprises de médias, de télécommunications et d'infrastructures numériques dans le monde entier. Le fonds a réalisé un trimestre solide, ses actions de classe I gagnant 12,88 %, soit plus du double du rendement de 6,02 % du MSCI AC World Communication Services Index, tout en restant derrière le MSCI AC World Index, plus large, qui a progressé de 15,06 %. Cette performance reflète le regain d'intérêt des investisseurs pour les investissements liés à l'IA, l'apaisement des tensions au Moyen-Orient et la baisse des prix du Brent, l'information technology gagnant 39,2 % et les services de communication progressant de 6,0 % au cours du trimestre. Sur l'année écoulée, le fonds a gagné 25,50 %, contre 13,06 % pour son indice de référence des services de communication et 24,16 % pour le MSCI AC World Index.

Pour l'avenir, Gabelli reste constructif quant aux opportunités à long terme créées par l'adoption de l'IA, l'expansion des infrastructures numériques, la connectivité et la croissance continue du contenu et du divertissement, tout en reconnaissant que des taux d'intérêt plus élevés, des tensions géopolitiques et des interrogations sur la soutenabilité des dépenses liées à l'IA pourraient générer de la volatilité.

Parmi les actions mises en avant dans la lettre figure T-Mobile US Inc. (NASDAQ : TMUS), un opérateur sans fil américain majeur en expansion dans le haut débit, la 5G, la publicité, les services financiers et les marchés technologiques émergents. L'importance accordée au haut débit comme moteur de croissance illustre la manière dont les opérateurs américains se disputent de plus en plus, ces dernières années, les abonnés à l'Internet fixe, en utilisant leurs réseaux mobiles comme alternative aux fournisseurs de câble et de fibre. T-Mobile US a dégagé un rendement de 1,86 % sur le mois écoulé, et ses actions ont évolué entre 165,66 $ et 247,25 $ au cours des 52 dernières semaines. Le 3 septembre 2026, l'action a clôturé à environ 188,02 $, portant sa capitalisation boursière à environ 194,71 milliards de dollars.

Le fonds Global Content & Connectivity a déclaré ce qui suit au sujet de T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS) dans sa lettre aux investisseurs du T2 2026 :

« T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS) (4,5 %) (TMUS – 167,73 $ – NASDAQ) est le deuxième opérateur sans fil des États-Unis, servant plus de 142 millions de clients de marque. En février 2026, l'entreprise a organisé une journée investisseurs (Capital Markets Day), à l'occasion de laquelle elle a relevé ses objectifs 2027 en matière de revenus de services, d'EBITDA et de flux de trésorerie disponibles. La direction anticipe une croissance incrémentale significative au cours des prochaines années, tirée par (a) des gains de parts de marché continus dans divers segments, (b) la croissance de l'activité de haut débit et (c) l'exploitation de l'échelle de l'entreprise et de son réseau 5G Advanced pour s'étendre vers de nouveaux domaines de croissance (notamment la publicité, les services financiers et les opportunités à long terme dans l'IA en périphérie et l'IA physique). »

Selon la base de données d'Insider Monkey, 85 portefeuilles de fonds spéculatifs détenaient T-Mobile US à la fin du premier trimestre, inchangé par rapport aux 85 du trimestre précédent. L'action ne figure pas dans la liste des 40 actions les plus populaires auprès des fonds spéculatifs à l'approche de 2026 établie par Insider Monkey.

Cet article est initialement publié sur Insider Monkey.