Futu Holdings (FUTU) a publié des résultats du deuxième trimestre solides, portés par la progression de l'activité de négociation et des actifs clients sur les principaux marchés. Au cours du trimestre, le bénéfice net a augmenté de 41,6 % sur un an, à 3,64 milliards de HK$. L'action FUTU a gagné 2,74 %, à 112,42 dollars, après être remontée d'un repli initial sous les 110 dollars. L'opérateur coté au Nasdaq, qui édite les plateformes de négociation Futubull et Moomoo, sert des investisseurs particuliers à Hong Kong, aux États-Unis, à Singapour, en Malaisie et sur d'autres marchés internationaux, ce qui fait de ses résultats un indicateur utile de la demande de négociation des particuliers dans ces régions.

Futu Holdings Limited, FUTU

Le bénéfice de Futu Holdings progresse et le chiffre d'affaires atteint 7,2 milliards de HK$

Futu a réalisé un chiffre d'affaires total de 7,20 milliards de HK$ au deuxième trimestre, en hausse de 35,6 % par rapport à l'année précédente. Les commissions de courtage et les frais de traitement ont progressé de 30,3 %, à 3,36 milliards de HK$, soutenus par une activité de négociation plus intense, malgré un taux de commission moyen pondéré plus faible. Avec les revenus d'intérêts, les commissions constituent les deux principales sources de revenus de Futu.

Les revenus d'intérêts ont augmenté de 36,5 % par rapport à l'année précédente, à 3,12 milliards de HK$, aidés par des soldes de financement sur marge et des dépôts bancaires plus élevés au cours du trimestre. Les autres revenus ont également bondi de 61,2 %, à 715,8 millions de HK$.

Le bénéfice brut s'est établi à 6,21 milliards de HK$, soit une hausse de 33,9 % par rapport à la période correspondante de 2025. La marge brute a toutefois reculé, à 86,3 % contre 87,4 % un an plus tôt. Le résultat opérationnel a augmenté de 33,5 %, à 4,46 milliards de HK$, malgré des charges plus élevées.

Le volume de transactions atteint un record de 6 420 milliards de HK$

Le volume total de transactions a augmenté de 78,8 % sur un an, atteignant un niveau record de 6 420 milliards de HK$. Les transactions sur actions américaines ont représenté 5 020 milliards de HK$ du total trimestriel. La forte activité autour des sociétés du secteur des semi-conducteurs et de celles liées à l'intelligence artificielle a soutenu la hausse des échanges sur le marché américain.

Le volume de transactions sur actions hongkongaises a atteint 1 170 milliards de HK$ au cours du trimestre. L'activité a bénéficié des sociétés de semi-conducteurs, des valeurs Internet et des entreprises d'intelligence artificielle récemment introduites en Bourse. Le volume total de transactions a également progressé de 54,6 % par rapport au trimestre précédent. Futu percevant des commissions sur les opérations de ses clients, les fluctuations des volumes échangés sur les marchés se répercutent directement sur ses revenus de courtage.

Les encours de financement sur marge et de prêt de titres ont augmenté de 85,1 % sur un an, à 95,1 milliards de HK$. Ils ont également progressé de 30,5 % par rapport au trimestre précédent. La forte activité d'introductions en Bourse à Hong Kong et un recours accru à l'effet de levier ont soutenu cette expansion.

Comptes financés et actifs clients : la croissance se poursuit

Futu a terminé le mois de juin avec 3,84 millions de comptes financés, en hausse de 33,6 % sur un an. La société a ajouté environ 252 000 nouveaux comptes financés nets au cours du trimestre. La Malaisie a généré les plus fortes additions, tandis que Hong Kong et Singapour ont également contribué à la croissance. Cette répartition géographique traduit la poussée de Futu au-delà de son bastion traditionnel de Hong Kong vers des marchés d'Asie du Sud-Est comme la Malaisie et Singapour.

Le nombre total de comptes de courtage a augmenté de 26,6 % sur un an, à 6,64 millions. Le nombre total d'utilisateurs a progressé de 15,2 %, à 31,3 millions, au 30 juin. Ces chiffres témoignent de l'expansion continue des activités de courtage internationales de Futu.

Les actifs clients ont augmenté de 43,6 % par rapport à l'année précédente, à 1 400 milliards de HK$ à la fin du trimestre. Les actifs de gestion de patrimoine ont atteint 180,2 milliards de HK$, en hausse de 10,4 % sur un an. Futu a élargi son offre d'investissement à Hong Kong et à Singapour pendant la période.

Futu élargit sa gamme de produits sur les marchés internationaux

Futu a continué d'ajouter des produits financiers tout en étendant sa présence en dehors de ses marchés établis. Moomoo, la plateforme internationale du groupe, a lancé des marchés de prédiction aux États-Unis en juin, ajoutant ainsi une catégorie de produits plus récente à sa gamme. La société a également obtenu l'approbation pour des services de financement d'actifs virtuels à Hong Kong.

Futu a obtenu une licence de type A auprès du régulateur thaïlandais des valeurs mobilières en juillet. Cette approbation met la société en position de lancer Moomoo Thaïlande et de poursuivre son expansion en Asie du Sud-Est. Ces initiatives font suite à une expansion antérieure sur des marchés incluant la Malaisie et Singapour. Le lancement en Thaïlande et le déploiement du financement d'actifs virtuels à Hong Kong constituent les prochaines étapes de l'expansion de la société à suivre au cours des prochains trimestres.

La société a également continué de restituer du capital dans le cadre de son programme existant de rachat d'actions. Au 30 juin, Futu avait racheté environ 3,8 millions d'ADS (American Depositary Shares) pour environ 418 millions de dollars. Le bénéfice net dilué par ADS est passé à 26,08 HK$, contre 18,24 HK$ un an plus tôt.